3 najboljša podjetja, ki izplačujejo dividende že več kot 75 let
Za vlagatelje so dolgoročna izplačila dividend sveti gral. Podjetja, ki lahko desetletja izplačujejo stabilne ali rastoče dividende, dokazujejo finančno odpornost, sposobnost ustvarjanja trajnostnega denarnega toka in zvestobo delničarjem. Danes si bomo ogledali tri, ki to dokazujejo že več kot 75 let.
Black & Decker $SWK-1.3%
Black & Decker je ameriško multinacionalno podjetje za proizvodnjo orodja in gospodinjskih aparatov. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1910 in trenutno prodaja svoje izdelke v več kot 100 državah pod blagovnimi znamkami, kot so Black & Decker, DeWalt, Porter-Cable in druge.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Dividende imajo pomembno vlogo v strategiji podjetja Black & Decker. Prvič je začelo izplačevati dividende leta 1941 in jih svojim delničarjem neprekinjeno izplačuje še danes. To je neverjetnih 82 let. Poleg tega je podjetje skoraj 40 let neprekinjeno povečevalo svoje dividende. Zato je razumljivo, da je eno od dividendnih aristokratov.
Dividendni aristokrati so podjetja, ki že vsaj 25 let vsako leto stalno in redno povečujejo izplačilo dividend. Izraz "aristokrati" se uporablja zaradi analogije s plemiškimi nazivi, ki se podeljujejo ljudem, ki so že več generacij člani plemiških družin.
Obstaja več meril, ki jih morajo podjetja izpolnjevati, da se lahko štejejo za aristokrate na področju dividend. Na primer, biti morajo del indeksa S&P 500, ki vključuje 500 največjih ameriških podjetij, in imeti tržno kapitalizacijo najmanj 3 milijarde USD. Ta podjetja morajo imeti tudi zadostno finančno stabilnost in uspešnost, da lahko redno povečujejo svoje dividende.
Dividendni aristokrati so priljubljeni med vlagatelji, ki iščejo stabilen in dolgoročen dohodek iz izplačil dividend. Ta podjetja imajo običajno trdne poslovne modele in močno finančno podporo, kar jim omogoča redno povečevanje dividend in tudi odpornost na turbulentne gospodarske razmere. Vlagatelji, ki iščejo dolgoročne naložbene priložnosti, v svoje portfelje pogosto vključijo podjetja dividendnih aristokratov, da bi dosegli stabilen in reden dohodek iz dividend.
Podjetje trenutno izplačuje dividende v višini približno 4 %. Čeprav se je absolutni znesek izplačanih dividend z leti spreminjal, je podjetje ohranilo tradicijo neprekinjenega izplačevanja brez prekinitev.
Colgate-Palmolive Company $CL+0.0%
Colgate-Palmolive Company je multinacionalno podjetje s sedežem v New Yorku, ki je specializirano za proizvodnjo in prodajo potrošniških izdelkov za osebno nego, čiščenje doma in nego domačih živali. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1806 in danes posluje v več kot 80 državah.
Podjetje Colgate-Palmolive je znano po svojih blagovnih znamkah, kot so Colgate, Palmolive, Protex, Soupline, Ajax, Hill's, Softsoap in druge. Te blagovne znamke so priljubljene med kupci po vsem svetu, podjetje pa velja za enega glavnih akterjev na trgu potrošniških izdelkov.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Ko gre za dividende, je podjetje Colgate-Palmolive dolgoročni dividendni aristokrat. Podjetje redno izplačuje dividende že več kot 100 let in ima več kot 50-letno zgodovino stalnega povečevanja dividend. Trenutno izplačuje dividende v višini 2,48 %.
Zgodovina dividend podjetja Colgate-Palmolive sega v leto 1895, ko je podjetje prvič izplačalo dividendo v višini 1 centa na delnico. Od takrat je podjetje dividende vztrajno povečevalo do sedanje ravni. V zadnjih 20 letih je podjetje Colgate-Palmolive v povprečju povečalo dividende za 7,7 % na leto.
Colgate-Palmolive je priljubljena izbira med vlagatelji, ki iščejo stabilen in reden dividendni donos. Podjetje ima močan finančni položaj in stabilno poslovanje, kar mu omogoča, da ohranja svojo dividendno politiko. Poleg tega je ena najpogostejših izbir, kadar vlagatelji iščejo defenzivno delnico.
Podjetje Colgate-Palmolive na splošno velja za defenzivno delnico. Defenzivne delnice so običajno povezane z industrijami, ki so odporne na gospodarska nihanja in imajo stabilno povpraševanje ne glede na stanje gospodarstva. Colgate-Palmolive deluje v panogi izdelkov za osebno nego in izdelkov za nego doma, kar so izdelki, ki na splošno veljajo za bistvene in imajo stabilno povpraševanje ne glede na gospodarske razmere.
Poleg tega ima družba Colgate-Palmolive močan tržni položaj z uveljavljenimi blagovnimi znamkami, ki so priljubljene in jim stranke po vsem svetu zaupajo. To podjetju omogoča ohranjanje stabilnih prihodkov tudi v času gospodarske recesije.
Nenazadnje je podjetje Colgate-Palmolive znano po že omenjeni dolgoročni zgodovini dividend in stabilni dividendni politiki.
Vendar je pri spremljanju dividend dobro, da ne gledamo le na višino dividend in zgodovino, temveč tudi na trenutne dogodke. Natančneje, v primeru družbe $CL+0.0% lahko zdaj vidimo izplačilo nad 100 %, kar je pogosto opozorilni znak. Razlogov za to je lahko več, vendar podajmo vsaj majhen povzetek.
Varno izplačilno razmerje je razmerje med zneskom dividend, ki jih podjetje izplača svojim delničarjem, in dobičkom, ki ga podjetje ustvari. To razmerje kaže, kolikšen odstotek dobička podjetje izplača v obliki dividend. Varno izplačilno razmerje je razmerje, ki zagotavlja, da ima podjetje dovolj sredstev za financiranje svojih poslovnih dejavnosti, naložbe v rast in hkrati ohranja stabilen dividendni donos za delničarje.
Varno izplačilno razmerje se lahko razlikuje glede na panogo, v kateri podjetje posluje, in njegovo finančno stanje. Na splošno imajo lahko podjetja v panogah z visoko stabilnostjo in rednostjo prihodkov višje izplačilno razmerje kot podjetja v panogah z večjim nihanjem in uspešnostjo. Vendar pa velja splošno pravilo, da je varno izplačilno razmerje med 30 in 60 odstotki dobička podjetja.
Podjetje, ki ima previsoko izplačilno razmerje, je lahko v nevarnosti, da ne bo imelo dovolj kapitala za financiranje svojega poslovanja in naložb v rast. To lahko privede do zmanjšanja dividend, kar lahko negativno vpliva na vlagatelje. Po drugi strani pa lahko podjetje s prenizkim izplačilnim razmerjem kritizirajo vlagatelji, ki iščejo stabilen in reden dividendni donos.
Eli Lilly $LLY+1.0%
Eli Lilly and Company je ameriško farmacevtsko podjetje s sedežem v Indianapolisu. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1876 in se je od takrat specializiralo za raziskovanje, razvoj, proizvodnjo in prodajo zdravil na področjih, kot so onkologija, diabetes, nevroznanost in druga.
Eli Lilly
LLYCapital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Družba Eli Lilly je tudi na področju dividend ponovno dolgoročni dividendni aristokrat. Podjetje že več kot 100 let redno izplačuje dividende. Čeprav je treba poudariti, da je njena dividenda trenutno nižja od 1 %, kar nikakor ni osupljivo.
Zgodovina dividend družbe Eli Lilly sega v leto 1885, ko je družba prvič izplačala dividendo v višini 25 centov na delnico. Od takrat je podjetje dividende vztrajno povečevalo do sedanje ravni. V zadnjih 20 letih je družba Eli Lilly dividende v povprečju povečala za 4,3 % na leto.
Družba Eli Lilly je priljubljena izbira med vlagatelji, ki iščejo stabilen in reden dividendni donos. Podjetje ima močan tržni položaj in uspešnost na področju raziskav in razvoja zdravil. To ji omogoča, da ohranja svojo dividendno politiko in povečuje dividende z rastjo dobičkonosnosti.
Vendar je treba opozoriti, da lahko na farmacevtsko industrijo na splošno vplivajo predpisi in spremembe v zdravstveni industriji, kar lahko vpliva na uspešnost podjetja in višino dividend. Vendar ima družba Eli Lilly močan portfelj zdravil in raziskovalne zmogljivosti, kar ji omogoča, da je razmeroma odporna na takšne vplive.
Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. Gre zgolj za moj povzetek in analizo, ki temelji na podatkih iz interneta in drugih virov. Naložbe na finančnih trgih so tvegane in vsak naj vlaga na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.