❄️Snowflake: Izgubljeni sijaj ali priložnost? 🌩️
Delnice družbe Snowflake $SNOW so nekoč blestele na Wall Streetu, vendar je leto 2024 vlagateljem prineslo grenko razočaranje. Po več šibkih zaslužkih in upočasnjeni rasti je delnica na najnižji ravni doslej. V letošnjem letu se je njihova vrednost zmanjšala za več kot 37 %, medtem ko se je tehnološki indeks Nasdaq povečal za približno 25 %.
Družba Snowflake Inc. je znana po svoji podatkovni rešitvi v oblaku, ki podjetjem omogoča učinkovito zbiranje, shranjevanje in analiziranje velikih količin podatkov. Ta platforma strankam omogoča pridobivanje ključnih poslovnih informacij, ki so bistvene za sprejemanje pravilnih odločitev. V današnjem konkurenčnem okolju, kjer so podatki gonilo inovacij , ima podjetje Snowflake edinstven položaj. Poleg tega se je v zadnjih letih povečalo zanimanje za umetno inteligenco, kar predstavlja dodaten potencial za rast. Modeli umetne inteligence so "lačni podatkov", in Snowflake je lahko ključni akter pri zagotavljanju potrebnih zbirk podatkov za usposabljanje teh modelov. 📊🤖
Kljub upanju, da bo podjetje Snowflake izkoristilo prednosti tekme umetne inteligence , rezultati niso bili takšni, kot so vlagatelji pričakovali. Rast prihodkov se je upočasnila in vprašljivo je, ali podjetje izgublja sapo. Kljub temu je imelo podjetje v drugem četrtletju fiskalnega leta 202510.249 strank, kar je na letni ravni pomenilo povečanje za 21 % v primerjavi s prejšnjim letom, ko je imelo 8.456 strank. Čeprav ta rast kaže na zdravo bazo strank, to za vlagatelje ni dovolj.
Stopnja zadržanja neto prihodkov podjetja znaša 127 %, zato je jasno, da obstoječe stranke porabijo več. To pomeni, da lahko podjetjeSnowflake pridobi višje prihodke od tistih, ki že uporabljajo njegove storitve, kar je ključni kazalnik za dolgoročno rast. 🔑
Največjo skrb še vedno vzbuja dobičkonosnost. Od vstopa na borzo leta 2020 je Snežinka podjetje z izgubo, in čeprav rast prihodkov še vedno poteka, je jasno, da je pred podjetjem še dolga pot do ustvarjanja dobička. Rast se je upočasnila in vlagatelji začenjajo izgubljati potrpljenje. Ko se rast upočasni, se podjetja pogosto osredotočijo na izboljšanje učinkovitosti in dobičkonosnosti, vendar to še ne velja Snežinka. 🚨
Razmerje med ceno in dobičkom (P/S), ki je približno 12xkaže, da kljub temu, da podjetje Snežne vrečke ni dobičkonosna, delnica ni precenjena v primerjavi z drugimi podjetji za programsko opremo. Največje vprašanje pa je: Kdaj se bodo marže in dobički podjetja Snowflake začeli izboljševati? Ta korak je ključnega pomena, da podjetje ohrani potrebno zaupanje vlagateljev.
Snowflake ima izjemen izdelek, ki je izjemno uporaben in nenehno išče nove načine uporabe. Pomen podatkov v poslovanju še naprej narašča in podjetje lahko to izkoristi. Vendar je ključnega pomena, da vodstvo najde način, kako povečati marže in se približati dobičkonosnosti.
Kakšno je vaše mnenje o podjetju Snowflake?