Micronova stava v višini 100 milijard dolarjev preizkuša čas in disciplino
Gradnja megafaba v zvezni državi New York predstavlja dolgoročno zavezo, ki daleč presega običajen investicijski cikel. Micron stavi na to, da bodo pomnilniki ostali ključno ozko grlo digitalnega gospodarstva ter da bo proizvodnja v ZDA prinašala dodatno strateško vrednost.
Za delničarje je odločilno vprašanje donosnosti. Ta je v pomnilniški industriji odvisna od tehnološkega miksa in nadzora kapacitet. Megafab lahko utrdi konkurenčno prednost, a le ob pravilnem časovnem umeščanju glede na cikel povpraševanja.
Glavne točke analize
Micron pospešeno gradi kampus, ki bo imel do štiri tovarne in bo v 20 letih in več vložil do 100 milijard dolarjev.
Prvi veliki investicijski val naj bi do konca desetletja znašal približno 20 milijard dolarjev, kar je za vlagatelje pomembnejše od "naslovnih" 100 milijard dolarjev.
Zgodba o dobičku temelji na umetni inteligenci, ki povečuje pomnilniško intenzivnost sistemov in s tem vrednost "vrhunskega pomnilnika".
Največja tveganja niso tehnološka, temveč projekt…