Naročila rastejo za 361%: podjetje je še v izgubi, a prihodki za naprej so bolj oprijemljivi

Trg včasih spregleda podjetja, ki niso več "samo obljuba", temveč si z dolgoročnimi pogodbami dejansko zagotavljajo prihodnji prihodek. Prav tu se zdaj odpira zgodba enega satelitskega podjetja, ki sicer še vedno beleži izgubo, vendar se je v naslednjih nekaj letih znatno povečalo število naročenih del, bruto marže pa so visoke in znašajo približno 59 %.

Glavna poanta je preprosta: če se bo naslednji val porabe za varnost in obrambo resnično začel, bi to lahko bil "tihi pospeševalnik" za satelitsko podatkovno dejavnost - in trg običajno preneha ocenjevati podjetje na podlagi preteklih izgub in ga začne ocenjevati na podlagi prihodnje rasti. V zadnjem četrtletju je podjetje poročalo o neobračunanih zaostankih (naročila, ki se še niso spremenila v prihodke) v višini približno 672 milijonov dolarjev, kar je precej več kot leto prej, kar daje zgodbi povsem drugačno stopnjo gotovosti kot prej.

Glavne točke analize

• Bruto marža znaša približno 58,9 %, vendar je marža iz poslovanja še vedno negat…