3 PODCENJENE DELNICE, O KATERIH SE NE GOVORI VELIKO 📉
Pozdravljeni, vlagatelji, o poceni delnicah, kot sta $APP ali $SOFI, se ves čas govori, zato se nam je zdelo dobro deliti delnice, za katere menimo, da se začenjajo nahajati na zanimivih vrednostih, hkrati pa se o njih ne govori toliko.
CENTRUS ENERGY $LEU
Centrus se je odpisal za približno 70 %, kar po našem mnenju lahko predstavlja zanimivo priložnost.
Glavni posel Centrus Energy danes temelji na dobavi LEU, torej nizko obogatenega urana, ki se uporablja kot gorivo v klasičnih jedrskih elektrarnah.
Poleg tega Centrus razvija proizvodnjo HALEU, torej urana, obogatenega na višjo raven, ki bo pomemben predvsem za novo generacijo naprednih jedrskih reaktorjev. Prav ta del zgodbe je za nas zanimiv, saj lahko napredni reaktorji v prihodnosti najdejo uporabo tudi v povezavi z naraščajočo porabo električne energije s strani podatkovnih centrov in umetne inteligence.
Konkurenčna prednost po našem mnenju temelji predvsem na kombinaciji tehnologije, licenc, znanja, obstoječe infrastrukture ter odnosov z ameriško vlado in strankami.
Delnico zato dojemamo kot zanimivo predvsem na daljši rok. Hkrati pa gre za izrazito bolj tvegano naložbo. Centrus je za nas tipična delnica z visokim tveganjem in visokim donosom, pri kateri je potencial lahko visok, vendar je treba računati tudi z višjo stopnjo negotovosti.
RHEINMETALL $RHM.DE
Rheinmetall je nemško obrambno podjetje, ki proizvaja predvsem vojaška vozila, tanke, topniško in tankovsko strelivo, oborožitvene sisteme, zračno obrambo in drugo vojaško tehniko.
Njegove stranke so predvsem vojske evropskih držav in drugih zavezniških držav, pri čemer je ena največjih strank nemška vojska. Prihodki podjetja tako izvirajo predvsem iz dolgoročnih vojaških pogodb ter dobav vojaške tehnike in streliva.
Pri Rheinmetallu nam je všeč predvsem njegov položaj v evropski obrambni industriji in dolgoročna rast evropskih izdatkov za obrambo. Podjetje ima hkrati zelo močan zaostanek naročil, ki mu zagotavlja visoko predvidljivost prihodnjih prihodkov.
Delnica je v zadnjem času močno padla in je trenutno približno 50 % pod svojim prejšnjim maksimumom.
Našo notranjo vrednost vidimo približno okoli 1.500 EUR, tako da sedanji padec za nas začenja ustvarjati zanimivejše razmerje med ceno in dolgoročnim potencialom podjetja.
CREDO TECHNOLOGY $CRDO
O podjetju Credo Technology smo vas že obvestili in ga od začetka dojemali kot eno privlačnejših podjetij na področju infrastrukture umetne inteligence in visokohitrostnega povezovanja podatkovnih centrov.
Pri naši prvotni analizi nam je poštena vrednost znašala približno 160 USD na delnico in glede na takratno ceno okoli 150 USD smo se odločili tudi za nakup.
Od takrat pa je delnica zelo hitro zrasla. V zadnjih dveh tednih se je povzpela na približno 210 USD, kar pomeni približno 40-odstotno rast glede na našo nakupno ceno.
Sam posel nam je še vedno všeč in naša naložbena teza se bistveno ne spreminja. Težava pa je trenutna cena delnice. Pri približno 210 USD smo se po naši prvotni oceni vrednosti že precej dvignili nad raven, ki smo jo imeli za pošteno.
Zato se nam Credo trenutno po sedanji ceni ne zdi dovolj poceni za nadaljnji nakup. Če bi v prihodnosti prišlo do izrazitejše korekcije ali bi podjetje hitreje povečalo dobičke in bi se naša notranja vrednost dvignila, se lahko k delnici ponovno vrnemo.
Če vas je ta prispevek pritegnil, ga najdete tudi v video obliki na našem Instagramu. 📲
