🚨 NVIDIA ZA 160 USD? PO MOJEM MNENJU TRG MOČNO PRETIRAVA! 🚀 $NVDA
Medtem ko se mediji osredotočajo na primer v zvezi z Jensenom Huangom, vlagatelji paničarijo, delnice NVIDIA pa so pod močnim prodajnim pritiskom, sam vidim nekaj povsem drugega. Eno najzanimivejših nakupnih priložnosti na trgu.
Morda se motim, vendar gre po mojem mnenju za tipičen primer situacije, ko negativno razpoloženje in kratkoročni šum zasenčita resnične temelje podjetja.
Poglejmo številke iz zadnjega objavljenega četrtletja:
📈 Prihodki 96,2 milijarde USD, medletna rast 106 %.
💰 Free cash flow približno 21,3 milijarde USD v enem samem četrtletju.
📊 Bruto marža na ravni 75 %.
🚀 Prihodki segmenta Data Center so medletno zrasli za 117 %.
💵 Napoved prihodkov za naslednje četrtletje znaša približno 108 milijard USD.
Govorimo o podjetju, ki ustvarja ogromne količine denarja, ima izjemno močan položaj v infrastrukturi AI in še vedno beleži izjemno hitro rast.
Njegove delnice se zdaj trgujejo po približno 160 USD.
Pri nekaterih ocenah prihodnjih dobičkov pridemo do terminskega količnika P/E okoli 12,5. Seveda je odvisno od tega, katero poslovno leto in kakšne pričakovane dobičke uporabimo. Prav uresničitev teh ocen je največje vprašanje.
Ali se je vrednost celotnega posla res spremenila samo zato, ker se je pojavil primer v zvezi z izvršnim direktorjem?
Jensen Huang je nedvomno izjemen voditelj in njegov morebitni odhod bi pomenil tveganje. NVIDIA pa ni samo Jensen Huang.
Gre za celoten tehnološki ekosistem, CUDA, produktno infrastrukturo, tisoče inženirjev, odnose s strankami in ogromno konkurenčno prednost, grajeno desetletja.
Poleg tega njegov odhod za zdaj ni uradno potrjen. Uprava podjetja je napovedala preiskavo, obenem pa izrazila zaupanje v Huanga.
Tveganj ne podcenjujem. Odhod izvršnega direktorja, geopolitika, konkurenca in morebitna upočasnitev naložb v AI niso zanemarljive težave.
Kljub temu menim, da se trg trenutno odziva nesorazmerno glede na to, kar danes vemo o temeljni uspešnosti podjetja.
Ali lahko NVIDIA pade na 140 USD? Seveda. Na 120 USD? Tudi to je mogoče.
Če pa bo podjetje še naprej ustvarjalo ogromen denarni tok, povečevalo dobičke in ohranjalo tehnološko prednost, je nižja cena zame še zanimivejša priložnost.
Vlagam z nekajletnim časovnim horizontom, ne z nekajdnevnim.
In zdi se mi, da se čez tri do pet let današnjega medijskega primera morda sploh ne bomo več spomnili. O vrednosti delnic pa bodo še naprej odločali rezultati podjetja in njegova sposobnost ustvarjanja denarja.
Po mojem je NVIDIA pri približno 160 USD nedvomno zanimiva za nakup. Osebno to razprodajo vidim kot priložnost, ne kot razlog za paniko.
Seveda le pod pogojem, da se moja temeljna naložbena teza uresniči.
💬 Kako vi gledate na to? Je trenutna razprodaja delnic NVIDIA upravičena ali trg znova ponuja kakovostno podjetje po izjemno privlačni ceni?
To je moje osebno naložbeno mnenje, ne naložbeno priporočilo.