Mike Wilson je pred kratkim opozoril nase s svojimi napovedmi glede borznega trga, ki so se izkazale za neverjetno natančne. Vendar se nam to zdaj morda delno maščuje. Wilson vidi konec medvedjega trga. Zakaj tako misli?

Za mlade vlagatelje je pomembno, da razumejo dinamiko trga, poiščejo nasvet pri izkušenih finančnih strokovnjakih in se učijo iz njihovih spoznanj ter sprejemajo premišljene odločitve. Eden takih strokovnjakov je Michael Wilson, glavni strateg za lastniške vrednostne papirje pri banki Morgan Stanley. Z dolgoletnimi izkušnjami v finančnem sektorju in slovesom, da zagotavlja dragocene tržne vpoglede, so Wilsonova mnenja vredna premisleka za vsakega vlagatelja, ne glede na starost ali izkušnje.

Konec medvedjega trga: boleč zaključek

Michael Wilson je nedavno izjavil, da nadaljevanje stresa v bančnem sistemu pomeni začetek bolečega konca medvedjega trga ameriških delnic. Trdi, da zastava bančnih vlog s strani Zveznih rezerv in Zvezne družbe za zavarovanje vlog (FDIC) ni druga oblika kvantitativnega sproščanja (QE), temveč kaže na konec medvedjega trga, saj vse manjša razpoložljivost kreditov zavira gospodarsko rast.

Wilson meni, da bo indeks S&P 500 ostal neprivlačen, dokler se premija za tveganje lastniških vrednostnih papirjev s sedanje ravni 230 ne dvigne na 400 bazičnih točk. Povečanje premije za tveganje lastniških vrednostnih papirjev kaže, da vlagatelji zahtevajo višji donos za tveganje, ki ga prevzemajo z delnicami, kar kaže na pomanjkanje zaupanja v trg.

Zaskrbljenost svetovnega finančnega sistema

Propad banke Silicon Valley Bank in razprodaja delnic banke Credit Suisse Group AG sta povečala zaskrbljenost glede zdravja svetovnega finančnega sistema. Ti dogodki so povzročili tržna nihanja, ki bodo verjetno vplivala na portfelje mladih vlagateljev, če ti niso dobro razpršeni in pripravljeni na trenutne tržne razmere.

Wilson poudarja, da bi se morali vlagatelji zaradi pretresov v bančnem sistemu osredotočiti na poslabšanje obetov za rast ob omejevalnih kreditnih pogojih. Ker se tveganje kreditnega krča močno povečuje, pričakuje, da bodo analitiki s približevanjem obdobja poročanja znižali pričakovanja.

Kot mladi vlagatelji morate nujno upoštevati Wilsonovo priporočilo, da se pozicionirate v defenzivnih sektorjih in delnicah z nizko beta vrednostjo. Ta strategija bo pomagala zaščititi vaše naložbe med tržnimi padci, saj so ti sektorji običajno manj nestanovitni in bolj odporni. Poleg tega Wilson svari pred prepričanjem, da so tehnološke delnice z veliko tržno kapitalizacijo imune na težave z rastjo. Čeprav so ta podjetja v preteklosti pokazala močno rast, niso izvzeta iz vpliva medvedjega trga.

Znaki recesije: obrnjena krivulja donosnosti

Strategi družbe JPMorgan Chase & Co. so podobnega mnenja kot Wilson. Napovedujejo težke čase za trge in menijo, da obrnjena krivulja donosnosti signalizira recesijo. Krivulja donosnosti se obrne, ko dolgoročne obrestne mere padejo pod kratkoročne obrestne mere, kar kaže na to, da vlagatelji ne zaupajo v dolgoročne obete gospodarstva.

Zaključek

Za mlade vlagatelje so spoznanja Michaela Wilsona in drugih finančnih strokovnjakov dragocene smernice pri premagovanju zapletov trenutnega medvedjega trga. Z razumevanjem te tržne dinamike, osredotočanjem na slabše obete za rast in razporejanjem naložb v obrambne sektorje z nizkimi stavo lahko mladi vlagatelji bolje zaščitijo svoje portfelje in se pripravijo na dolgoročni uspeh.

OPOZORILO: Nisem finančni svetovalec in to gradivo ne služi kot finančno ali naložbeno priporočilo. Vsebina tega gradiva je zgolj informativnega značaja.