Regulatorji proti Binance: borza kriptovalut je obtožena mešanja sredstev strank in lastnih prihodkov

Ena največjih svetovnih borz kriptovalut Binance bo v letih 2020 in 2021 združila sredstva svojih strank s prihodki podjetja, kar je v nasprotju z ameriškimi finančnimi predpisi, ki zahtevajo, da je denar strank ločen.

Eden od virov je povedal, da gre za zneske v milijardah dolarjev, ki so bili skoraj vsak dan pomešani na računih borze pri ameriški banki Silvergate Bank. Iz bančnih evidenc je razvidno, da je družba Binance 10. februarja 2021 zmešala 20 milijonov dolarjev s svojega korporativnega računa s 15 milijoni dolarjev z računa, na katerega so stranke pošiljale denar.

Denarni tokovi družbe Binance kažejo na pomanjkanje notranjih kontrol, ki bi zagotavljale, da so bila sredstva strank jasno razločljiva in ločena od prihodkov družbe. Trije nekdanji ameriški regulatorji so se strinjali, da je kombiniranje teh sredstev ogrozilo sredstva strank, saj je prikrilo njihovo lokacijo.

"Stranke Binance ne bi smele potrebovati forenzične revizije, da bi ugotovile, kje je njihov denar," je dejal John Reed Stark, nekdanji vodja urada ameriške komisije za vrednostne papirje in borzo za izvrševanje internetnih goljufij.

Borza je v zadnjih letih hitro rasla in postala ključni akter na trgu kriptovalut. Omogoča trgovanje s številnimi kriptovalutami z minimalno regulacijo, kar privablja tako običajne vlagatelje kot tudi goljufe in kriminalce.

Zaradi velikega obsega transakcij bi pričakovali, da bodo veljala stroga pravila in nadzor, vendar je bilo ravno obratno, Binance pa je svojo prakso komentiral kot "kibernetsko higieno". Do lani je Binance omogočal popolnoma anonimno trgovanje brez preverjanja identitete uporabnikov, kar je bilo glede na naravo poslovanja precej nenavadno.

Vendar pa je družba Binance zanikala, da bi na istih računih mešala vloge strank in sredstva podjetja.

"Ti računi se niso uporabljali za sprejemanje vlog uporabnikov; uporabljali so se za omogočanje nakupov kriptovalut s strani uporabnikov," je dejal tiskovni predstavnik Brad Jaffe. "Nikoli ni prišlo do mešanja, saj gre za 100-odstotna sredstva podjetja." Ko so uporabniki poslali denar na račun, niso deponirali denarja, temveč so kupili po meri izdelano kriptovaluto BUSD, vezano na dolar."

Borza Binance zanika, da bi napačno ravnala z denarjem svojih strank. Po besedah tiskovnega predstavnika Brada Jaffeja podjetje računov strank ni uporabljalo za shranjevanje njihovih depozitov, temveč le za posredovanje pri nakupih kriptovalut.

Vendar pa so nekdanji regulatorji ameriške komisije za vrednostne papirje in borzo dejali, da se je borza Binance sama obsodila zaradi laganja. Do nedavnega je na svoji spletni strani stranke obveščala, da lahko na svoje račune pošljejo "depozite" v dolarjih, ki jih nato hrani v obliki kriptovalut BUSD. Strankam je celo povedala, da lahko svoje vloge kadar koli dvignejo nazaj v gotovini. S tem so takšne trditve pri strankah ustvarile upravičeno pričakovanje, da bodo njihova sredstva uživala enako zaščito kot tradicionalne bančne vloge, je menil eden od regulatorjev.

• Vendar je družba Binance dejala, da je "izraz 'depozit' komunikacijski izraz in ne pomeni tehnične obravnave sredstev".

Silvergate Bank v zvezde

Bančna dokumentacija in dokumentacija podjetja iz obdobja 2019-2021 ter pogovori z nekdanjimi zaposlenimi so razkrili, da je družba Binance kot steber svojega finančnega poslovanja uporabljala banko Silvergate Bank s sedežem v ZDA.

Glede na vire in bančne evidence so se prihodki družbe Binance stekali na račun Silvergate, ki je bil v lasti družbe Binance Holdings s sedežem na Kajmanskih otokih. Dolarji strank so šli na račun Silvergate podjetja Key Vision Development, sešelskega podjetja, ki ga nadzoruje izvršni direktor Binance Changpeng Zhao.

Februarja 2021 je družba Binance združila denar strank in prihodke podjetja na tretjem računu Silvergate, ki je pripadal kajmanskemu podjetju, ki ga je nadzoroval Zhao, kot navajajo viri in bančne evidence. Nato je Binance denar s tega tretjega računa prenesel v kriptovaluto BUSD, vezano na dolar. Zapisi v verigi blokov kažejo, da je Binance med januarjem 2020 in decembrom 2021 kupil BUSD v vrednosti najmanj 18 milijard dolarjev.

Nekdanji regulatorji so dejali, da bi lahko prenosi med računi in v kriptovalute družbi Binance omogočili skrivanje sredstev pred davčnimi organi v državah, v katerih posluje. Vir v Binance je dejal, da je obstajal še en motiv: Zhao ni zaupal bankam in je nekoč novinarju dejal, da se boji, da bi lahko zamrznile račune njegovega podjetja. Zato je Binance pretvoril gotovino v kriptovalute ter pri tem pomešal denar strank in prihodke podjetja.

Pet mesecev po zagonu borze v Šanghaju julija 2017 je Zhao v intervjuju za azijsko televizijsko postajo Tech dejal, da Binance nima bančnih partnerjev, ker stranke vlagajo denar izključno v kriptovalute.

Toda razmere so se spremenile leta 2018, ko je družba Binance poskušala vzpostaviti več lokalnih borz, na katerih bi lahko stranke kupovale kriptovalute z navadno valuto. Zhao je poslal predstavnike, da bi našli banke in plačilne družbe, ki bi bile pripravljene sprejeti Binance kot stranko. Vendar si nihče ni upal vložiti denarja in zaupanja v industrijo kriptovalut, kjer je veliko negotovosti.

Po dolgem in neuspešnem iskanju je na pomoč končno priskočila banka Silvergate. V zadnjih letih se je ta majhna banka s sedežem v San Diegu s prvotnega poudarka na posojanju nepremičnin lokalnim strankam preusmerila na servisiranje kripto podjetij.

Sčasoma je Zhao tako vzljubil banko Silvergate, da je v njej odprl tri večje račune za različne namene podjetja. To so bili računi za podjetja Binance Holdings, Key Vision in Merit Peak, ki so tvorila jedro globalne finančne mreže kripto borze.

Samuel Lim, takratni glavni nadzornik za skladnost poslovanja Binance, je imel resne pomisleke glede prevelike odvisnosti borze od Silvergate zaradi zahtev ameriških bank po natančnem spremljanju transakcij strank. Lim je leta 2020 v internem sporočilu vodstvu zapisal, da je "najboljša dolgoročna rešitev zmanjšanje naše odvisnosti od ameriških bank".

• Marčna tožba CFTC je Lima obtožila, da je pomagal pri kršitvah ameriške zakonodaje s strani družbe Binance "z namernim ravnanjem, ki je spodkopalo program skladnosti družbe Binance".

Limovi pomisleki niso bili neutemeljeni. Ko je podjetje Binance hitro raslo, je postajalo vse bolj odvisno od Silvergatea in njegovih storitev. Računi pri družbi Silvergate so predstavljali velik del gibanja sredstev družbe Binance in so ji omogočali, da je sprejemala vloge strank in jih spreminjala v kriptovaluto, ne da bi se morala soočiti s strogim nadzorom tradicionalnih bank. Za Binance je bila to idealna simbioza, ki mu je pomagala pri hitrem vzponu. Hkrati pa je predstavljala šibko točko, ki bi jo lahko regulatorji zlahka izkoristili, če bi ugotovili, kako deluje.

Lim naj bi si prizadeval, da bi Binance osvobodil odvisnosti od ameriškega finančnega sistema, in pozval vodstvo podjetja, naj razširi vire prihodkov in več sodeluje z bankami. Vendar vodstvo podjetja Binance večinoma ni upoštevalo njegovih priporočil in se je še naprej zanašalo na Silvergate, ki jim je zagotavljal priročen način za izogibanje predpisom in pridobivanje vedno večjega tržnega deleža.

Dejstvo je, da so bila ta sredstva na vseh računih pomešana in na koncu pretvorjena v žeton BUSD. Ocenjuje se, da je bilo v žetone BUSD pretvorjenih vsaj 18 milijard dolarjev.

Prepoved BUSD

Februarja pa so newyorški regulatorji družbi Paxos ukazali, da preneha izdajati žetone BUSD, pri čemer so navedli, da je družba Paxos pri ocenjevanju tveganja in skrbnem preverjanju ravnala pomanjkljivo.

Tiskovni predstavnik podjetja Paxos je dejal, da je podjetje "prostovoljno objavilo svojo namero, da prekine sodelovanje z Binance, in od takrat uspešno prekinilo vsa trgovalna razmerja z Binance".

Odkar je družba Paxos prenehala izdajati BUSD, je družba Binance po navedbah Nansena zmanjšala svoja imetja kovancev na približno 3 milijarde USD. Vendar nihče ni mogel ugotoviti, zakaj je Binance zmanjšal ta imetja in kako jih je pretvoril. Merit Peak je denar prejel tudi iz drugih virov, vključno z več sto milijoni dolarjev z ameriškega računa Binance.

Nato je leta 2020 prišla še ena zanimiva napoved, da bo Silvergate sredi leta 2021 zaprl račun Key Vision pri Binance (enega od treh glavnih računov). Silvergate je odločitev sprejel na podlagi dejstva, da je Key Vision izvajal transakcije, ki niso bile primerne za bančni račun.

Družba Binance je nato začela uporabljati račun Key Vision pri banki Signature Bank za prejemanje sredstev strank, kot navajajo viri in posnetki zaslonskih slik transakcij uporabnikov. Na žalost tudi banka Signature Bank ni bila rešitev; Binance je potreboval druge banke.

Natančneje, potrebovala je zanesljiv bančni račun v evrih. Rešitev je našla v Litvi, ki ji je zagotovila bazo v Evropski uniji in preprost postopek registracije. Maja 2020 je družba Binance ustanovila litovsko podjetje s prvotnim imenom Binance UAB, katerega edini delničar je bila Zhao.

• Družba Binance je podjetje, preimenovano v Bifinity, pozneje predstavila kot svojega "uradnega ponudnika plačil iz fiat v kriptovalute".

Družba Bifinity je postala pomemben del poslovnega razvoja družbe Binance. Pred kratkim je kljub opozorilom centralne banke pridobila licenco za opravljanje kripto storitev v Litvi, kar bo družbi Binance omogočilo, da bo prek svoje litovske baze ponujala svoje storitve po vsej EU.

Litas je lani dobil dovoljenje za delovanje banke, specializirane za kriptovalute, ki jo namerava Binance odpreti v Evropi. S to potezo bi borza bistveno okrepila svojo finančno infrastrukturo in omogočila, da bi lahko bolje konkurirala glavnim igralcem v panogi.

Da bi postala polnopravna banka, mora Binance regulatorjem dokazati, da ima zanesljive sisteme skladnosti in da ne sodeluje pri dejavnostih pranja denarja. V preteklosti se je soočala z neustreznim nadzorom virov sredstev strank, zaradi česar so nekatere države uvedle sankcije, organi pa so preiskovali njene dejavnosti. Družba Binance je morala zato v zadnjem času okrepiti nadzor nad skladnostjo.

Rešitev je njena lastna banka

Odprtje banke bi za Binance pomenilo pomemben premik od njegovih korenin kot neodvisne borze kriptovalut. Omogočilo bi ji večji vpliv na tradicionalni finančni sistem in uporabo prihrankov strank za trgovanje, posojanje in naložbe v druga podjetja. S tem bi postala bolj podobna velikim investicijskim bankam.

Nazačetku pa bo to pomenilo več pozornosti regulatorjev, ki bodo pozorno spremljali razvoj banke Binance, da bi se izognili pranju denarja ali izogibanju predpisom. Če želi Binance postati resnično resna globalna investicijska banka, bo morala pridobiti njihovo popolno zaupanje in jih prepričati, da obvladuje vse vidike svojega obsežnega poslovanja.

Ko je litovski parlament lani razpravljal o novem zakonu, ki naj bi zaostril pravila za kripto podjetja v državi, je Saulius Galatiltis (izvršni direktor podjetja Bifinity) pozval parlamentarni odbor, naj se izogne strožji zakonodaji. Pri tem je izpostavil lanskoletna plačila davkov podjetja Bifinity, zaradi katerih je bilo to podjetje eno največjih litovskih davkoplačevalcev.

"Ta posel je globalen, v številnih državah po svetu," je Galatiltis povedal odboru, ko je razpravljal o podjetju Bifinity. "Menim, da mora biti podjetje, ki posluje globalno in plačuje davke lokalno, privlačno za vsako državo," je dejal. Galatiltis.

Parlament je na koncu glasoval za omiljen sklop pravil. Litovsko ministrstvo za finance je sporočilo, da je podjetje Bifinity skupaj z drugimi institucijami in udeleženci na trgu sodelovalo v formalnem postopku "dajanja pripomb in predlogov" glede osnutka zakona.

Več informacij o podjetju Bifinity je na voljo tukaj: Binance ustanavlja podjetje za plačilno tehnologijo, Bifinity | Binance Blog