Je boljši Berkshire ali SAP500? Izberite najboljše pasivno naložbeno sredstvo

Pasivne naložbe so med vlagatelji zelo priljubljene. Praviloma uporabljajo sklade ETF - zlasti indeks S&P 500 - v katere preprosto vlagajo in se ne ukvarjajo z ničemer drugim. Vendar se pojavljajo glasovi, ki trdijo, da obstajajo še boljše alternative za točno ta namen.

Takšna alternativa je Berkshire Hathaway Warrena Buffetta, legendarnega vlagatelja $BRK-B+1.4%. Kako je z njegovo uspešnostjo v primerjavi z indeksom? Ali je boljša izbira za vlagatelje?

Tukaj je prikazana uspešnost družbe Berkshire v primerjavi z indeksom S&P 500

Najprej pa si oglejmo obe možnosti posebej.

S&P 500

Indeks S&P 500 je eden od najbolj znanih in široko spremljanih indeksov velikih ameriških podjetij. Sestavlja ga bonitetna agencija Standard & Poor's in vključuje 500 največjih podjetij v ZDA, s katerimi se javno trguje. Predstavlja približno 80 % celotne tržne kapitalizacije ameriškega borznega trga.

Gre za široko razvejan indeks, ki zajema vse glavne gospodarske sektorje - tehnologijo, zdravstvo, finance, medije itd. Njegovo gibanje vlagatelji spremljajo kot kazalnik splošnega stanja ameriškega gospodarstva. Rast indeksa pomeni rast gospodarstva.

https://www.youtube.com/watch?v=beumv2JYdNM

Indeks S&P 500 obstaja že desetletja, njegova zgodovina sega v petdeseta leta prejšnjega stoletja. Njegova povprečna letna apreciacija je bila približno 10-odstotna in je presegala inflacijo. Zato je indeks vlagateljem dolgoročno prinašal denar.

Indeks je osnova za pasivno vlaganje. Obstajajo indeksni skladi, ki poskušajo slediti njegovi uspešnosti. Ti skladi imajo nizke provizije in so popolnoma pregledni. Zaradi razpršitve veljajo za varne naložbe, vendar so zgodovinsko gledano boljši od aktivno upravljanih skladov.

Berkshire Hathaway $BRK-B+1.4%

Berkshire Hathaway je investicijski holding, ki ga vodita legendarna vlagatelja Warren Buffett in Charlie Munger. Njegova vrednost znaša več kot 720 milijard dolarjev in je šesto najdonosnejše podjetje na svetu.

Berkshire ima deleže v več deset ameriških podjetjih, kot so Coca-Cola, American Express, Bank of America in Kraft Heinz. V lasti ima več kot 90 % več podjetij, ki so del družbe Berkshire, kot sta GEICO in Dairy Queen.

https://www.youtube.com/watch?v=ee5BzwBCERE

Warren Buffett je znan po svoji naložbeni filozofiji iskanja podcenjenih podjetij z dolgoročnim potencialom rasti, ki jih ima nato v lasti zelo dolgo časa. Njegov pristop je precej konservativen. Naložbe družbe Berkshire sestavljata dve glavni komponenti - delnice drugih podjetij in dobičkonosne dejavnosti, ki so neposredno v lasti družbe Berkshire. Dobiček družbe Berkshire izvira predvsem iz vrednotenja teh naložb, predvsem zaradi povečanja tržne cene delnic, ki jih ima v lasti.

Družba Berkshire ima velike rezerve gotovine, ki jih uporablja za nakup podcenjenih podjetij v času padcev na trgu. Glavna prednost so ugled in izkušnje Warrena Buffetta in Charlieja Mungerja, ki delujeta že desetletja. Berkshire jima omogoča, da nadzorujeta veliko vrednost premoženja in ga vlagata dolgoročno, pri čemer delničarji ne pritiskajo na kratkoročne rezultate.

Kaj je boljše?

Če iščete manjše tveganje, večjo zgodovinsko gotovost in večjo razpršenost, potem je to indeks. Toda Berkshire je bolj primeren za določeno skupino vlagateljev ...čeprav ima tudi težave.

Buffett je v težkem položaju. Ima preveč denarja, ki ga ne more porabiti. Ukvarja se s toliko denarja, da mu le-ta veže roke.

Težava ali bolje rečeno tveganje pa je Warren Buffett sam. Od samega začetka je Berkshire stal na njem. Na njegovem vodenju in nadzoru. Čeprav se govori, da sta vodstvo in njegov naslednik enako kakovostna, je tveganje stečaja po njegovem odhodu še vedno zelo realno. Zgodovina indeksa S&P 500 kaže, da se dolgoročno ne bo nič spremenilo.

Če torej iščete potencialno donosnejšo naložbo, je Berkshire morda boljša izbira. Če pa iščete čim večjo gotovost, potem je verjetno boljša izbira naložba prek indeksnega sklada ETF. Tako kot pri naložbah je tudi tu treba upoštevati načelo quid pro quo (nekaj za nekaj).

Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. Gre zgolj za moj povzetek in analizo, ki temelji na podatkih iz interneta in drugih virov. Naložbe na finančnih trgih so tvegane in vsak naj vlaga na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.

Preberite celoten članek brezplačno?
Pojdi naprej 👇

Imate račun? Nato se prijavite . Ali pa ustvarite novo .

No comments yet
Timeline Tracker Overview