2 zanimivi energetski podjetji z izjemno visokimi dividendami

Energetski sektor je znan po visokih dividendah. Nekatera podjetja se ponašajo z dividendami, ki spadajo v kategorijo "ultra". Vendar pa ni vse tako rožnato in upoštevati je treba tudi nekatera tveganja, ki jih ta sektor predstavlja.

Naftni in energetski sektor se sooča s številnimi posebnimi tveganji, ki izhajajo iz narave njegove dejavnosti in odvisnosti od nestanovitne svetovne oskrbe z energijo. Eden od najpomembnejših izzivov je visoka stopnja političnega in regulativnega tveganja, saj na cene nafte in energije močno vplivajo vladne politike, davki in kvote.

Naftna in energetska podjetja se soočajo tudi s precejšnjim geopolitičnim tveganjem, saj se del svetovne oskrbe z energijo nahaja v nestabilnih ali geopolitično občutljivih regijah, kjer lahko izbruhnejo konflikti in prekinejo oskrbo.

Nafta se običajno nahaja na razmeroma nestabilnih območjih.

Drugo pomembno tveganje je velika nestanovitnost cen nafte in energentov, ki zahteva zapletene sisteme upravljanja in varovanje pred nihanjem cen. Sredstva v naftnem sektorju imajo dolgo življenjsko dobo, zato je ključnega pomena, da podjetja sledijo dolgoročnim tehnološkim trendom in inovacijam, da ne izgubijo konkurenčnosti. Naftni in energetski sektor se zaradi prizadevanj za zmanjšanje emisij toplogrednih plinov in prehod na bolj trajnostne vire energije sooča z velikimi okoljskimi pritiski.

Vlagatelji v tem sektorju se morajo zavedati vseh teh vprašanj. Če to vedo in so pripravljeni prevzeti tveganje, jih čaka precej dober odmerek dividend in potencialnega povečanja vrednosti kapitala.

Energy Transfer LP $ET

Energy Transfer LP je energetsko podjetje s sedežem v Dallasu v Teksasu, ZDA. Specializirano je za prevoz in skladiščenje surove nafte, zemeljskega plina in utekočinjenega zemeljskega plina.

Podjetje ima v lasti in upravlja obsežno omrežje energetske infrastrukture v Severni Ameriki, ki vključuje več kot 90.000 milj cevovodov in naftovodov za surovo nafto, terminale za utekočinjanje zemeljskega plina, skladišča in drugo infrastrukturo.

Glavne dejavnosti družbe vključujejo prevoz nafte in zemeljskega plina po Severni Ameriki, skladiščenje tekočin v terminalih za utekočinjanje zemeljskega plina ter proizvodnjo in predelavo nafte in zemeljskega plina s poudarkom na nekonvencionalnih virih, kot so nahajališča plina in nafte iz skrilavca.

Prednost za družbo ET je, da se ji lahko zviša bonitetna ocena. Nenazadnje bi lahko zvišanje bonitetne ocene na več načinov prispevalo k večji uspešnosti družbe ET v prihodnosti:

- Trgu bi sporočila, da je ET še bolj zanesljiva naložba, kar bi okrepilo razloge za višji večkratnik vrednotenja (v primerjavi s konkurenti).

- verjetno bi jim prihranilo stroške obresti, saj bi jim omogočilo zbiranje in refinanciranje dolga po privlačnejših obrestnih merah kot danes.

- Z uresničitvijo tega cilja bi se tudi razbremenili osredotočanja na agresivno odplačevanje dolga. Namesto tega bi lahko ta prosti denarni tok uporabili za odkup delnic, odkup prednostnih deležev in/ali naložbe v projekte rasti/spajanje in prevzemanje, kar bi vse ustvarilo ugodnejše donose na razdeljeni denarni tok kot odplačilo dolga. To bi verjetno pospešilo njihovo rast DCF na enoto, kar bi privedlo do nadaljnjega izboljšanja uspešnosti delnic.

DCF na enoto pomeni distribuiranidenarni tok na enoto. To je neto denarni tok po odbitku naložb in sprememb v obratnem kapitalu, ki je na voljo za izplačilo dividend ali odplačilo dolga na enoto delnice ali enote.

Enbridge $ENB

Enbridge Inc. je kanadsko podjetje za energetsko infrastrukturo s sedežem v Calgaryju. Ukvarja se s prenosom, distribucijo in proizvodnjo energije, vključno z nafto, zemeljskim plinom in obnovljivimi viri energije.

Enbridge ima v lasti in upravlja obsežno omrežje naftovodov in plinovodov ter infrastrukturnih objektov v Severni Ameriki. Njegov prenosni sistem vključuje več kot 39.000 km naftovodov, plinovodov in podzemnih cevovodov v Kanadi in Združenih državah Amerike, s čimer je največji upravljavec naftovodov in plinovodov v Severni Ameriki. Njegove glavne dejavnosti vključujejo:

Prevoz energije - upravlja visokozmogljive transportne sisteme za prevoz surove nafte, zemeljskega plina in tekočih ogljikovodikov. Glavni vir prihodkov so stroški prevoza.

Distribucija energije - ima v lasti in upravlja distribucijsko omrežje, ki obsega približno 2 milijona odjemnih mest zemeljskega plina v Ontariu in Quebecu.

Proizvodnja energije - prek hčerinskih družb proizvaja električno energijo iz vetra, sonca, vodne energije in biomase. Osredotoča se na rast na področju obnovljivih virov energije.

Za družbo Enbridge so značilni stabilni prihodki iz dolgoročnih pogodb, visoka dobičkonosnost in razmeroma visoko izplačilo dividend. Trenutno je njegova donosnost pri izplačilu manj kot 7-odstotna.

Družba Enbridge je v začetku letošnjega leta določila napoved prilagojenega dobička pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo (EBITDA) v višini od 15,9 do 16,5 milijarde dolarjev za leto 2023, ta napoved pa je bila potrjena, ko je družba objavila rezultate za prvo četrtletje.

Cena je padla na precej nizko raven. Zdi se, da ta padec ustvarja privlačno nakupno priložnost za dividendne vlagatelje, ki želijo kupiti dividendnega aristokrata po spodobni ceni. Družba Enbridge že 28 let zvišuje dividende in je od leta 2019 dosegla 5-odstotno rast dividend.

Rast dividend je res lepa

Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. Gre zgolj za moj povzetek in analizo, ki temelji na podatkih iz interneta in drugih virov. Naložbe na finančnih trgih so tvegane in vsak naj vlaga na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.