Ti dve podjetji, ki izplačujeta dividende, jih izplačujeta že več kot 100 let. Bosta to počeli še naprej?

Desetletja, ki so jih ta podjetja in njihove dividende preživela neokrnjeno, jemljejo dih. Le da zgodovine ne moremo več izkoristiti, zato se je pomembno osredotočiti na to, ali bodo ta podjetja lahko še naprej izplačevala dividende.

Coca-Cola $KO

Coca-Cola je svetovni velikan, znan po svojih sladkih pijačah. Podjetje ima dolgo zgodovino izplačevanja dividend, ki sega v dvajseta leta prejšnjega stoletja.

Coca-Cola $KO je svojo prvo dividendo v višini 0,40 USD na delnico začela izplačevati leta 1920, le tri leta po ustanovitvi. Od takrat je družba Coca-Cola vsako leto povečala dividende, 57 let zapored brez prekinitve, kar jo uvršča med najbolj dosledne izplačevalce dividend. Dividende so pospešile razvoj podjetja, ki je postalo stroj za rast in širi sladke pijače po vsem svetu.

Zgodovina dividend podjetja

Dividendni donos je trenutno približno 2,9 %. Podjetje je v zadnjih 60 letih vsako leto v povprečju povečalo dividende za 7 %, vključno s 13-odstotnim povečanjem med letoma 2018 in 2019.

Odlična dobičkonosnost, ki jo zagotavljajo močne blagovne znamke, globalna distribucija in rekordna prodaja, omogoča trajnostno financiranje dividend iz prostega denarnega toka, ki presega izplačane dividende. Izplačilno razmerje je zdaj približno 59-odstotno.

Zaradi tega je družba Coca-Cola eden od najbolj stabilnih izplačevalcev dividend na svetu, ki ga mnogi označujejo za tako imenovanega kralja dividend. Družba Coca-Cola ima vse sestavine za dolgoročno izplačevanje dividend tudi v prihodnosti.

Podjetje ima močne blagovne znamke in stabilen tržni položaj, ki mu zagotavlja dovolj prostega denarnega toka tudi v težjih gospodarskih razmerah. Še naprej išče priložnosti za rast v vzhodnih gospodarstvih in se uspešno širi na nove trge. 2,9-odstotna donosnost družbe Coca-Cola trenutno omogoča, da le del dobička izplača v obliki dividend, preostanek pa ponovno investira v rast podjetja. To ji omogoča, da povečuje dividende in hkrati raste. Izplačana dividenda je dolgoročno nižja od prostega denarnega toka, zato je trajnostna.

Družbe s finančnim tokom

Izplačevanje dividend je del strategije družbe Coca-Cola in deluje kot vaba za vlagatelje. Njena decentralizirana struktura omogoča lokalnim enotam, da se prožno odzivajo na lokalne tržne razmere.

Vse to pomeni, da bo družba Coca-Cola še naprej zagotavljala stabilnost, dobičkonosnost in prožnost, da bo lahko delničarjem zagotavljala dividende, ki se iz leta v leto povečujejo. S svojo sposobnostjo ustvarjanja prostega denarnega toka ima družba zadostna zagotovila, da bo lahko dolgoročno vzdrževala izplačila dividend. Čeprav moram seveda poudariti, da na trgu nič ni gotovo :)

General Mills $GIS

General Mills je eden največjih proizvajalcev hrane, ki ima dolgo zgodovino izplačevanja rastočih dividend. General Mills je začel izplačevati dividende leta 1923. Od takrat jih je povečeval, razen v vojnih letih in finančni krizi. Družbi je tako uspelo povečati dividende že 44 let zapored. Trenutno znaša 2,66 %.

Podjetje Generas Mills je znano po svojih blagovnih znamkah, kot so Cheerios, Häagen-Dazs, Pillsbury in Betty Crocker, ki mu zagotavljajo stabilno donosnost in denarni tok. Podjetje dobiček vlaga nazaj v svoje blagovne znamke, inovacije in prevzeme, kar omogoča rast dividend in razvoj poslovanja.

Podjetje General Mills nenehno išče načine za izboljšanje svojih izdelkov in prilagajanje spreminjajočim se potrebam potrošnikov. Zato v svojo ponudbo dodaja bolj zdrave alternative in izdelke za posebne potrebe.

Kljub vsem tem ukrepom je izplačana dividenda dolgoročno ostala nižja od prostega denarnega toka podjetja (trenutno 46 %), kar zagotavlja njeno trajnost. Za družbo General Mills je izplačevanje naraščajoče dividende pomemben del strategije, ki pomaga ohranjati zvestobo delničarjev in vlagateljev.

Čeprav je rast dividend včasih počasnejša, stabilnost ustvarjenega denarnega toka in močan tržni položaj kažeta, da bo podjetje General Mills lahko dolgoročno izplačevalo rastoče dividende. Tako bo dohodek delničarjev odvisen od uspeha tega živilskega velikana.

Dividenda družbe General Mills velja za trajnostno. Do zdaj podjetje še nikoli ni izplačalo več, kot je dejansko zaslužilo. V zadnjih letih se je izplačilno razmerje zaradi rasti dobička na delnico celo zmanjševalo. Ocenjuje se, da bo tudi leta 2027 povečanje izplačane dividende manjše od povečanja dobička, kar bo povečalo izplačilno razmerje. Vendar pa bi ostalo na stabilni in trajnostni ravni.

Če povzamemo, lahko podjetje General Mills ohrani sedanjo raven in prihodnja povečanja dividend zaradi dolgoročno stabilnega dobička in prostega denarnega toka, ne da bi bila ogrožena finančna stabilnost podjetja.

Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. To je zgolj moj povzetek in analiza, ki temelji na podatkih iz interneta in drugih virov. Naložbe na finančnih trgih so tvegane in vsakdo mora vlagati na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.