Obstaja veliko delnic, ki dividende izplačujejo mesečno, vendar bi vlagatelje vsekakor morale zanimati tiste, ki zagotavljajo letne donose, ki so v koraku s stopnjo inflacije, ki na dolgi rok znaša približno 7 %. Zato si bomo v tem članku ogledali podjetja, ki to izpolnjujejo.
Vsi štirje so nepremičninski investicijski skladi (REIT), struktura podjetja, ki mora delničarjem izplačati vsaj 90 % obdavčljivega dohodka v obliki dividend. Trije od njih so hipotekarni skladi REIT (mREIT), kar pomeni, da vlagajo v hipotekarna sredstva in ne v nepremičnine. Zadnja upravlja raznolik portfelj industrijskih in pisarniških nepremičnin.
Uspešnost
V naslednjem grafu je prikazana petletna uspešnost izplačevanja dividend vsakega od teh podjetij in za primerjavo uspešnost sklada S&P 500 ETF, ki sledi delnicam iz indeksa S&P 500.
1. Armour Residential REIT $ARR
Armour Residential REIT kupuje in prodaja vrednostne papirje, zavarovane s stanovanjskimi hipotekami, vključno s tistimi, ki jih je izdala ali zanje jamči zvezna vlada.
https://www.youtube.com/watch?v=Ja5moShqPpw
- Ta mREIT s sedežem v mestu Vero Beach na Floridi deluje od leta 2008.
- Izplačuje mesečno dividendo v višini 0,10 dolarja na delnico.
- Pri ceni 8,56 dolarja na delnico, ki je približno 32 % pod najvišjo vrednostjo v 52 tednih, to pomeni visok letni donos v višini približno 14 %.
- Podjetje ni zamudilo nobenega mesečnega izplačila dividend, odkar jih je začelo izplačevati januarja 2011, torej ima nekaj izkušenj in stabilnosti.
2. Broadmark Realty Capital $BRMK
Broadmark Realty Capital je specializiran za kratkoročna in prvovrstna posojila gradbenikom, razvijalcem in vlagateljem v stanovanjske in poslovne nepremičnine.
- Podjetje s sedežem v Seattlu je bilo ustanovljeno leta 2010 in je leta 2019 postalo javno z združitvijo SPAC.
- Izplačuje mesečno dividendo v višini 0,07 dolarja na delnico
- Pri ceni 8,59 dolarja na delnico, ki je približno 22 % pod 52-tedensko najvišjo vrednostjo 11,10 dolarja, to pomeni lepo letno donosnost približno 9,8 %.
Portfelj podjetja, ki je močno osredotočen na gradbeništvo, se je med pandemijo doslej dovolj dobro obdržal, da se je izognil znižanju dividend, in bi moral zagotoviti stabilnost in celo priložnosti za rast delnic, ko se bo gradbena dejavnost izboljšala.
3. Ellington Financial $EFC
Ellington Financial je hibridni mREIT, ki vlaga v podjetja, ki zagotavljajo posojila, potrošniška in poslovna posojila ter hipoteke na stanovanjske in poslovne nepremičnine.
- Ta sklad REIT s sedežem v Old Greenwichu v Connecticutu je bil ustanovljen leta 2007.
- Izplačuje mesečno dividendo v višini 0,15 dolarja na delnico.
- Pri ceni 18,11 USD na delnico, ki je približno 7,6 % pod 52-tedensko najvišjo vrednostjo 19,60 USD, je letni donos približno 10 %.
https://www.youtube.com/watch?v=PSRDSLSpZX8
Družba kot razlog za prepričanje o svoji prihodnji stabilnosti navaja svojo zmožnost prerazporejanja med različnimi razredi sredstev, njeno izplačilno razmerje v višini 91,37 % na podlagi ocene dobička za leto 2022 pa je za mREIT razmeroma skromno.
4. Gladstone Commercial $GOOD
Družba Gladstone Commercial neposredno kupuje, ima v lasti in upravlja nepremičnine. Ima portfelj 129 industrijskih in pisarniških nepremičnin v neto najemu v 27 državah.
- Podjetje ima sedež v McLeanu v Virginiji in je bilo ustanovljeno leta 2003.
- Izplačuje mesečno dividendo v višini 0,1254 dolarja na delnico
- Pri ceni 21,85 dolarja na delnico, ki je približno 16 % pod 52-tedensko najvišjo vrednostjo 26,13 dolarja, je letni donos približno 7 %.
Izplačilno razmerje v višini 88,76 %, ki temelji na ocenah dobička za leto 2022, se zdi razumno glede na 97-odstotno zasedenost in sposobnost podjetja, da sklene dolgoročne najemne pogodbe z najemniki naložbenega razreda.
Tak primer je 15-letni najem, ki ga je pravkar podpisal z družbo CVG Management Corp. za pisarniško stavbo za avtomobilskega dobavitelja v bližini lokacije tovarne za proizvodnjo čipov v vrednosti 20 milijard dolarjev, ki jo je pravkar napovedal Intel v bližini Columbusa v Ohiu.
Večkrat sem že pisal o nepremičninskih skladih in še vedno menim, da gre za zelo kakovostna podjetja, ki jih je vredno spremljati in po možnosti vključiti v portfelj.