Investoři se po více než 18 měsíců vezli na opravdu divoké jízdě. Prošli si nejrychlejším poklesem o nejméně 30 % v historii referenčního indexu S&P 500 $SPY a vychutnali si nejsilnější rally všech dob. Od pandemického dna v březnu 2020 se $SPY více než zdvojnásobil. Zatímco někteří lidé se těmto divokým výkyvům vyhýbají, zvýšená volatilita je přesně to, co jiné lidi (ehm, drobné investory) přitahuje k investicím na akciovém trhu.
Online aplikace pro investování Robinhood $HOOD, která se nedávno stala veřejně obchodovanou společností, je pro drobné americké investory obzvláště oblíbenou platformou. Od konce roku 2019 přibylo společnosti Robinhood přibližně 8 milionů nových uživatelů, což představuje 80% nárůst.
Ačkoli je fantastické vidět mladé investory, kteří začínají svou cestu za finanční svobodou brzy, stejně znepokojující je vidět, jaké akcie nakupují. V mnoha případech se drobní investoři společnosti Robinhood honí za penny stocks, momentovými hrami nebo za společnostmi, které jinak ztrácejí peníze nebo mají špatné výsledky. Pokud mi nevěříte, podívejte se blíže na žebříček společnosti Robinhood za září, který obsahuje 50 nejvíce držených a kupujících akcií na platformě:
1. Apple $AAPL
2. Tesla Motors $TSLA
3. AMC Entertainment $AMC
4. Sundial Growers $SNDL
5. Ford Motor Company $F
6. Nio $NIO
7. Amazon $AMZN
8. Walt Disney $DIS
9. Microsoft $MSFT
10. American Airlines Group $AAL
11. Plug Power $PLUG
12. Robinhood Markets $HOOD
13. Carnival $CCL
14. Pfizer $PFE
15. Nokia $NOK
16. Aurora Cannabis $ACB
17. GoPro $GPRO
18. Zomedica $ZOM
19. Lucid Group $LCID
20. Naked Brand Group $NAKD
21. Delta Air Lines $DAL
22. Netflix $NFLX
23. Palantir Technologies $PLTR
24. Alibaba $BABA
25. Snap $SNAP
26. GameStop $GME
27. Bank of America $BAC
28. OrganiGram Holdings $OGI
29. BlackBerry $BB
30. Coinbase Global $COIN
31. Facebook $FB
32. Tilray $TLRY
33. Nvidia $NVDA
34. Starbucks $SBUX
35. Virgin Galactic $SPCE
36. Advanced Micro Devices $AMD
37. Moderna $MRNA
38. Canopy Growth $CGC
39. Vanguard S&P 500 ETF $VFV
40. SPDR S&P 500 ETF $SPY
41. AT&T $T
42. Twitter $TWTR
43. Coca-Cola $KO
44. FuelCell Energy $FCEL
45. Norwegian Cruise Line $NCLH
46. Ideanomics $IDEX
47. Workhorse Group $WKHS
48. General Motors $GM
49. General Electric $GE
50. Zynga $ZNGA
Meme akcie zůstávají v centru pozornosti
Snad nejzřetelnějším trendem u investorů společnosti Robinhood je jejich láska k meme akciím, tj. společnostem, které jsou chváleny spíše pro rozruch, který vyvolávají na sociálních sítích, než pro jejich provozní výkonnost nebo základní ukazatele.
Mezi příklady patří řetězec kin AMC Entertainment, GameStop, BlackBerry a dokonce i samo společnost Robinhood, která raketově stoupá ve svém vlastním žebříčku. Pravděpodobně nejzajímavějším vývojem mezi meme akciemi na Robinhood byl prudký pád společnosti GameStop v žebříčku v posledních měsících.
Přestože je stále 26. nejsledovanější společností, kdysi patřila do první desítky. Vzhledem k tomu, že se GameStop ukázal jako méně volatilní než ostatní meme akcie a společnost dvakrát prodala kmenové akcie, aby získala kapitál, zdá se, že někteří drobní investoři milující dynamiku přecházejí jinam...
Penny stocks jdou na dračku
Drobní investoři společnosti Robinhood jsou také fascinováni penny stocks, tj. společnostmi s cenou akcií pod 5 dolarů. Příkladem jsou kanadské marihuanové akcie Sundial Growers, Zomedica, Naked Brand Group a OrganiGram.
Nejčastěji se penny stocks zaseknou na nízké ceně akcií kvůli provozním problémům nebo problémům managementu. Jinými slovy, penny akcie jsou penny akciemi z nějakého důvodu. Drobní investoři se sice mohou domnívat, že nákup penny stocks jim dává vyšší pravděpodobnost zdvojnásobení jejich peněz, ale obvykle tomu tak není.
Například společnost Sundial Growers se na zhruba půl roku usadila na 4. místě žebříčku. Přestože je konopí rychle rostoucím odvětvím a společnost Sundial seděla na zhruba 950 milionech dolarů v hotovosti, obchodovatelných cenných papírech a dlouhodobých investicích, k 9. srpnu je společnost v troskách.
Snaha managementu získat hotovost za každou cenu způsobila, že počet akcií společnosti se během devíti měsíců nafoukl z 509 milionů na 2 miliardy. Taková míra rozmělnění pohřbívá dlouholeté akcionáře a téměř zaručuje, že společnost nebude mít šanci dosáhnout smysluplného zisku na akcii.
DISCLAIMER – nejsem investiční profesionál, ale jen zaujatý retailový investor, takže se nejedná o investiční doporučení. Před nákupem si prosím udělejte vlastní analýzu.