Leto 2022 pa bo za ameriški delniški trg turbulentno zaradi nepričakovanih geopolitičnih tveganj, višjih obrestnih mer in preusmeritve naložbenih preferenc od rasti k vrednosti. Vendar pa obstaja priložnost za naložbe v podcenjene delnice z majhno tržno kapitalizacijo, ki vam lahko prinesejo velike dobičke. Tukaj bomo celo pogledali, zakaj so podcenjeni in zakaj bi jih morali kupiti.
Delnice z majhno tržno kapitalizacijo so bolj tvegane od delnic z veliko tržno kapitalizacijo, vendar se lahko ta dodatna tveganost izravna z boljšim donosom, prilagojenim tveganju.
Izbira podjetij
Za izbiro teh zalog je bilo uporabljeno orodje Zacks Stock Screener
- Iskane so bile delnice z razmerjem med ceno in rastjo dobička (PEG), manjšim od ena, razmerjem med ceno in knjigovodsko vrednostjo (P/B), manjšim od ena, in razmerjem med ceno in prodajo (P/S), manjšim od ena. Izpolnjevanje teh treh meril
- Dve od naslednjih treh delnic z majhno tržno kapitalizacijo imata vrednost Beta večjo od 1,0, kar potrjuje pričakovanje, da bodo dosegle boljše rezultate od širšega delniškega trga, hkrati pa zagotavljajo veliko stopnjo varnosti pred podcenjenostjo -> zato so idealne za dolgoročno pasivno vlaganje in aktivno trgovanje.
1. Celestica $CLS
Družba Celestica zagotavlja rešitve dobavne verige proizvajalcem originalne opreme in ponudnikom storitev po vsem svetu.
Deluje v dveh glavnih segmentih:
- Napredne tehnološke rešitve
- Povezljivost in rešitve v oblaku
https://twitter.com/Celestica_Inc/status/1512116821146619915
Podjetju tudi številčno ne gre slabo:
- Pričakovana rast dobička na delnico v obdobju 3-5 let je skoraj 15-odstotna, kar je zelo pozitivno.
- Razmerje med ceno in dobičkom P/E (TTM) 13,6 je nizko.
- Leta 2021 se je čisti dobiček povečal za 60,26 % na 130,26 milijona dolarjev.
- EBITDA se je leta 2021 povečala za 13,24 % in je med letoma 2017 in 2021 stalno pozitivna ter presega 300 milijonov USD.
- Razredčeni dobiček na delnico se je v letu 2021 povečal za 63,29 % na 1,03 USD.
Družba Celestica je podcenjena delnica z močno rastjo dobička na delnico. To je kombinacija, ki bi lahko prinesla visoke donose.
2. Skupina GEO $GEO
Skupina GEOje podjetje, ki ima v lasti, najemu in upravljanju varne objekte, centre za obdelavo in centre za repatriacijo v ZDA, Avstraliji, Združenem kraljestvu in Južni Afriki.
- GEO je obrambna delnica, za katero se pričakuje, da bo manj nestanovitna od celotnega delniškega trga.
- Zato je primeren obrambni portfelj za zaščito pred geopolitičnimi tveganji, višjo inflacijo in rastjo obrestnih mer.
https://www.youtube.com/watch?v=_0X5ypRyHkk
Družba je v zadnjih štirih zaporednih letih zmanjšala svoje investicijske izdatke, zato ima močan in pozitiven prosti denarni tok.
- Dobičkonosnost je visoka in pozitivna, razmerje P/E (TTM) 10,45 pa je zelo nizko.
- Pričakovana 10-odstotna rast dobička na delnico v naslednjih 3-5 letih je privlačna.
- Skupina GEO Group je najbolj podcenjena delnica na tem seznamu z indeksom beta, ki je nižji od 1,0. Natančneje, 0,71.
3. Bassett Furniture Industries $BSET
DružbaBassett Furniture Industries proizvaja in prodaja pohištvo za dom v ZDA in po svetu.
O zalogi BSET je treba upoštevati nekatera dejstva
- Družba je postala dobičkonosna leta 2021, saj je imela v letih 2019 in 2020 čisto izgubo.
- Leta 2021 je podjetje poročalo o čistem dobičku v višini 18,04 milijona dolarjev, kar je 273,13-odstotno povečanje, kar je zelo veliko.
- Prehod iz čiste izgube v dobičkonosnost pogosto odraža prelomno točko v poslovnem modelu.
- Družba Bassett Furniture Industries ima vnaprejšnjo dividendo in donos v višini 0,56 USD - 3,27 %, kar lahko prispeva k skupnemu donosu.
- Rast prihodkov v letu 2021 je znašala 26,09 %, prosti denarni tok pa je bil v letih 2020 in 2021 pozitiven, kar je še en pozitiven signal za vrednotenje.
https://twitter.com/BassettUS/status/1515322885962977281
Pričakuje se, da bo rast dobička na delnico v naslednjih 3-5 letih znašala 16 %, kar je dobro. Zato se zdi, da je to podjetje kakovostna naložbena priložnost.
Osebno menim, da osredotočanje na podcenjena podjetja z majhno tržno kapitalizacijo tudi ni nikoli slabo, saj lahko v portfelju dosežejo pogosto zaželene plus odstotke.