Kulinarična doživetja, ki vam lahko prinesejo zanimive donose
Ste kdaj razmišljali o tem, kako lahko različne izkušnje iz restavracij prispevajo k vašemu portfelju? Danes analizirano podjetje ni specializirano le za ekskluzivna gostinska doživetja, temveč ponuja tudi stabilne dividende za vlagatelje, ki iščejo zanesljive vire dohodka.
S svojim raznolikim portfeljem kulinaričnih blagovnih znamk lahko to podjetje nenehno uvaja inovacije in se prilagaja spreminjajočim se razmeram na trgu, zato je privlačna izbira za vlagatelje v dividende.
Predstavitev podjetja
Darden Restaurants $DRI+8.6% je velik ameriški upravljavec restavracij različnih blagovnih znamk s sedežem v Orlandu na Floridi. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1968 in je od takrat postalo vodilno v panogi restavracij s celovito ponudbo. Darden ima v lasti in upravlja več znanih restavracij, med drugim Olive Garden, LongHorn Steakhouse, Cheddar's Scratch Kitchen, Yard House, Ruth's Chris, The Capital Grille, Seasons 52, Bahama Breeze in Eddie V's.
Ta raznolikost blagovnih znamk podjetju Darden omogoča, da ponuja različne kuhinje in kulinarična doživetja ter tako zadovoljuje različne želje strank. Na primer, Olive Garden je znan po italijanski hrani, LongHorn Steakhouse pa je specializiran za zrezke in meso z žara. Yard House je priljubljen zaradi širokega izbora piv in sodobne ameriške kuhinje, The Capital Grille pa je vrhunska steakhouse z odličnimi vini in elegantnim okoljem.
Darden deluje predvsem v Severni Ameriki, kjer ima široko mrežo restavracij. S svojim obsegom in strokovnim znanjem lahko podjetje učinkovito upravlja poslovanje in zagotavlja vrednost svojim delničarjem. V letu 2024 je družba Darden dosegla 8,6-odstotno rast skupnih prihodkov, k čemur so pripomogle uspešne inovacije na področju jedilnikov, dodajanje novih restavracij in učinkovito upravljanje stroškov.
Ena od ključnih zanimivosti družbe Darden je njena zavezanost k trajnostnemu razvoju in vključevanju skupnosti. Podjetje si prizadeva čim bolj zmanjšati svoj vpliv na okolje in podpreti lokalne skupnosti, v katerih deluje. Podjetje Darden poudarja tudi usposabljanje in razvoj svojih zaposlenih, s čimer ustvarja pozitivno delovno okolje in spodbuja dolgoročno zvestobo strank.
Zgodovina podjetja je polna pomembnih mejnikov. Na primer, podjetje Olive Garden, ena od Dardenovih najvidnejših blagovnih znamk, se je odprlo leta 1982 in hitro postalo priljubljeno zaradi italijanske hrane in družinam prijaznega okolja. Leta 2007 je Darden kupil verigo restavracij LongHorn Steakhouse in Capital Grille ter s tem razširil svoj portfelj na restavracije višjega cenovnega razreda in specializirane restavracije.
Na splošno je Darden Restaurants dinamično in uspešno podjetje, ki se nenehno razvija in prilagaja spreminjajočim se preferencam potrošnikov. Zaradi širokega nabora restavracij in zavezanosti k odličnosti storitev za stranke je priljubljena izbira tako za stranke kot za vlagatelje.
Zakaj je DRI zanimiva izbira za dividende?
Darden je delnica z najvišjimi dividendami, ki jo podpirajo dobra finančna uspešnost in pozitivni obeti za poslovanje. Celotni prihodki v poslovnem letu 2024 so se povečali za 8,6 %, k čemur so prispevale uspešne inovacije na področju menijev, dodajanje novih restavracij in učinkovito upravljanje stroškov v portfelju priljubljenih blagovnih znamk restavracij. Sposobnost podjetja, da se prilagaja spreminjajočim se preferencam potrošnikov in ohranja visoko zadovoljstvo strank, potrjuje njegovo moč na trgu.
Darden je v četrtem četrtletju odkupil delnice v vrednosti 97,3 milijona dolarjev in povečal četrtletno dividendo na 1,40 dolarja, kar je 6,9-odstotno povečanje glede na izplačilo v tretjem četrtletju. Dardenova trenutna dividendna donosnost v višini 3,7 % je skoraj pol odstotne točke višja od petletnega povprečja..
Kakšno je bilo zadnje četrtletje?
Skupna prodaja se je v četrtem četrtletju 2024 povečala na 3,0 milijarde dolarjev, k čemur je prispevalo odprtje 80 restavracij Ruth's Chris Steak House in 37 novih restavracij. Primerljiva prodaja v istih restavracijah je ostala nespremenjena, pri čemer se je prodaja v restavraciji Olive Garden zmanjšala za 1,5 %, v restavraciji LongHorn Steakhouse za 4,0 %, v restavraciji Fine Dining za 2,6 % in v drugih obratih za 1,1 %. Dardenova konsolidirana prodaja je ostala enaka kot v prejšnjem letu. Razredčeni čisti dobiček na delnico iz rednega poslovanja je po poročilih znašal 2,58 USD. Brez upoštevanja stroškov, povezanih s transakcijo in integracijo podjetja Ruth's Chris, je prilagojeni razvodenjeni čisti dobiček na delnico znašal 2,65 USD, kar je 2,7-odstotno povečanje.
V celotnem poslovnem letu 2024 se je skupna prodaja povečala za 8,6 % na 11,4 milijarde dolarjev, k čemur sta prispevala 1,6-odstotna rast primerljive prodaje v isti restavraciji in dodajanje novih restavracij. Podjetji Olive Garden in LongHorn Steakhouse sta dosegli 1,6-odstotno oziroma 4,7-odstotno rast prodaje, medtem ko je bil zabeležen 2,4-odstotni padec pri Fine Dining in 0,7-odstotni padec pri drugih dejavnostih. Razredčeni čisti dobiček na delnico iz nadaljnjega poslovanja je po poročilih znašal 8,53 USD, po izključitvi stroškov, povezanih z integracijo podjetja Ruth's Chris, pa je prilagojeni dobiček znašal 8,88 USD, kar je 11,0-odstotno povečanje.
Rick Cardenas, predsednik in izvršni direktor podjetja Darden, je dejal: "Rick Cardenas, predsednik in izvršni direktor podjetja Darden, je dejal: "Zaradi discipline, odličnosti v naših osnovnih dejavnostih in nadzora nad tistim, kar smo lahko nadzorovali, smo imeli dobro leto. To nam je omogočilo, da smo kljub slabšim razmeram, ki so se pojavile v drugi polovici leta, presegli zgornjo mejo pričakovanj glede dobička na delnico, ki smo jih navedli na začetku poslovnega leta."
Dobiček segmenta, ki predstavlja prodajo, zmanjšano za hrano in pijačo, stroške dela, stroške poslovanja in trženja, je pokazal mešane rezultate pri različnih blagovnih znamkah. Olive Garden in LongHorn Steakhouse sta poročala o visokem segmentnem dobičku, medtem ko je Fine Dining zaradi prevzema restavracije Ruth's Chris zabeležil močno rast.
Darden je objavil tudi smernice za poslovno leto 2025, ko pričakuje skupno prodajo v višini 11,8 do 11,9 milijarde USD, 1,0 do 2,0-odstotno rast prodaje v isti restavraciji, odprtje 45 do 50 novih restavracij in skupne investicijske izdatke v višini 550 do 600 milijonov USD. Podjetje pričakuje inflacijo v višini približno 3,0 % in efektivno davčno stopnjo v višini približno 13 %. Razredčeni čisti dobiček na delnico iz nadaljnjega poslovanja bo po pričakovanjih znašal od 9,40 do 9,60 USD.
Analiza dividend
Družba Darden Restaurants je nedavno napovedala dividendo v višini 1,31 USD na delnico, ki bo izplačana 1. maja 2024. S pomočjo podatkov iz GuruFocusa si ogledamo uspešnost dividend družbe Darden Restaurants Inc in ocenimo njihovo trajnost.
Družba Darden Restaurants Inc je največji upravljavec restavracij s celovito ponudbo v ZDA, katere konsolidirana prodaja je v poslovnem letu 2023 znašala 10,5 milijarde USD, kar predstavlja 3- do 4-odstotni tržni delež.. Podjetje upravlja portfelj desetih blagovnih znamk restavracij, med katerimi so Olive Garden, LongHorn Steakhouse, Cheddar's Scratch Kitchen, Ruth's Chris, Yard House, The Capital Grille, Seasons 52, Eddie V's, Bahama Breeze in The Capital Burger. Podjetje Darden Restaurants Inc ustvarja prihodke skoraj izključno iz lastnih restavracij, čeprav majhna mreža franšiznih restavracij in prodaja pakirane hrane prek tradicionalnih kanalov prispevata skromen delež.
Družba Darden Restaurants Inc od leta 1995 dosledno izplačuje dividende, ki se izplačujejo četrtletno. Trenutna 12-mesečna dividendna donosnost podjetja znaša 3,29 %, 12-mesečna terminska dividendna donosnost pa 3,35 %, kar kaže na pričakovanje povečanih izplačil dividend v naslednjih 12 mesecih. V zadnjih treh letih je bila letna stopnja rasti dividend 22,40 %, v zadnjih petih letih pa se je ta stopnja znižala na 11,70 % letno. V zadnjem desetletju je bila letna stopnja rasti dividend na delnico 6,50 %.
Ključni dejavnik pri ocenjevanju trajnosti dividend je izplačilni količnik podjetja. Koeficient izplačila dividend omogoča vpogled v delež dobička, ki ga podjetje izplača v obliki dividend. Nižje razmerje pomeni, da podjetje zadrži znaten del svojega dobička, kar zagotavlja, da so sredstva na voljo za prihodnjo rast in nepričakovane recesije. Na dan 29. februarja 2024 je bil količnik izplačila dividend družbe Darden Restaurants Inc. 0,35, kar kaže na njeno trajnost.
Kar zadeva dobičkonosnost, ima podjetje Darden Restaurants Inc. pri GuruFocusu oceno 8 od 10, kar kaže na dobre možnosti za dobičkonosnost. Družba je v devetih od zadnjih desetih let poročala o čistem dobičku. Tudi kazalniki rasti podjetja, kot sta 3-letna rast prodaje na delnico in 3-letna rast dobička na delnico, kažejo na močno rast. Prihodki podjetja Darden Restaurants Inc. so se povečevali po povprečni letni stopnji 10,30 %, s čimer so presegli približno 67,37 % svojih svetovnih vrstnikov. Dobiček na delnico se je v zadnjih treh letih povečal za približno 60,40 % na leto, kar je bolje od približno 90,54 % svetovnih konkurentov.
Pregled uspešnosti v zadnjih letih
Ključni kazalniki uspešnosti
Podjetje Darden Restaurants je močan igralec na trgu s tržno kapitalizacijo 17,10 milijarde USD. Povprečni dnevni obseg trgovanja znaša 1,26 milijona delnic, kar kaže na dobro likvidnost na trgu.
Kar zadeva vrednotenje, je razmerje med ceno in dobičkom (P/E) družbe Darden 16,78, kar kaže na razmeroma dobra tržna pričakovanja glede prihodnje dobičkonosnosti družbe. Razmerje P/B v višini 7,61 kaže, da so vlagatelji pripravljeni plačati premijo za lastniški kapital podjetja, kar pogosto odraža visoko kakovost sredstev in močan ugled. Razmerje med ceno in prodajo (P/S) znaša 1,50, kar pomeni, da trg vrednoti vsak dolar prodaje podjetja po 1,50 USD, kar je v primerjavi s panogo razumno vrednotenje.
Finančno stabilnost podjetja Darden podpira razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom (D/E) v višini 0,65, kar kaže na zmerno raven dolga v razmerju do lastniškega kapitala. Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom (D/C) v višini 0,39 dodatno potrjuje sposobnost podjetja, da učinkovito upravlja svoje dolžniško breme.
Kar zadeva uspešnost, ima podjetje Darden zelo privlačna razmerja donosnosti. Donosnost sredstev (ROA) v višini 9,08 % kaže na učinkovito uporabo sredstev za ustvarjanje dobička. Izjemno visoka donosnost lastniškega kapitala (ROE) v višini 47,73 % kaže na dobro uspešnost vodstva pri izkoriščanju naložb delničarjev. Donosnost vloženega kapitala (ROIC) v višini 31,18 % poudarja sposobnost podjetja, da ustvarja vrednost iz naložb.
Kar zadeva marže, Darden dosega 19,07-odstotno bruto maržo, ki odraža sposobnost vzdrževanja nizkih stroškov prodanega blaga. Marža iz poslovanja v višini 11,55 % in neto marža v višini 9,02 % dodatno potrjujeta učinkovito upravljanje stroškov poslovanja in splošno dobičkonosnost. Prosti denarni tok (FCF) v višini 5,72 % kaže na sposobnost ustvarjanja denarnih sredstev po vseh stroških poslovanja in kapitalskih izdatkih, kar je ključno za ohranjanje dividend in reinvestiranje za rast.
⚠ Na portalu Bulios boste našli veliko navdiha, vendar sta končni izbor delnic in oblikovanje portfelja seveda odvisna od vas, zato vedno opravite temeljito lastno analizo. Praktična orodja v okviru članstva Bulios Black so vam vedno na voljo.