Dutch Bros - hitra širitev in rast prodaje
1. Dinamična rast mreže:
-$BROS-0.3% je v treh letih od prve javne ponudbe delnic leta 2021 skoraj podvojil število trgovin na 912.
- Močna rast prihodkov: $BROS-0.3% je od IPO vsako četrtletje povečal prihodke za 30 % ali več, prodaja v isti trgovini pa se je povečala za 4 % tudi v drugem četrtletju leta 2024.
2. Izzivi pri vrednotenju in dobičkonosnosti:
- Visoka vrednost: delnica $BROS-0.3% je bila po IPO visoko ovrednotena, kar je skupaj z nižjo rastjo prihodkov v zadnjih 18 mesecih oviralo njeno tržno rast.
- Šibek čisti dobiček: Družba je tik nad pragom rentabilnosti, zaradi česar nekateri vlagatelji iščejo višje marže.
3. Ključna metrika, ki prispeva k dobičkonosnosti:
- Prispevna marža: Ta metrika se je v zadnjem četrtletju povečala na 30,8 %, kar družbo $BROS-0.3% postavlja na raven najboljših restavracij na svetu, kot je Chipotle Mexican Grill. To kaže na možnost visoke dobičkonosnosti ob nadaljnji širitvi.
4. Privlačno tržno vrednotenje:
- Z razmerjem med ceno in prodajo (P/S), ki znaša 2,4 P/S, se podjetje$BROS-0.3% prodaja precej ugodno, saj raste hitreje kot uveljavljeni vodilni ponudniki, kot je Starbucks.
- 5. Dolgoročni cilj: Podjetje načrtuje, da bo doseglo 4.000 trgovin, kar bi lahko privedlo do višjega vrednotenja delnice.
Družba Dutch Bros se še naprej dinamično širi in izkazuje močno rast prihodkov, zaradi česar je privlačna naložbena priložnost. Čeprav je vrednost delnice zaradi visokega vrednotenja in omejene dobičkonosnosti za zdaj umirjena, njena naraščajoča marža prispevka in ambiciozni načrti širitve kažejo na možnost znatnega povečanja vrednosti v prihodnosti.
