CoreWeave: Sprzedaż rośnie, ale rynek oczekiwał więcej!
CoreWeave zapewnia wyspecjalizowaną infrastrukturę chmurową dla aplikacji wymagających dużej mocy obliczeniowej, zwłaszcza w dziedzinie sztucznej inteligencji.

Spółka pobiła oczekiwania rynku zarówno pod względem przychodów, jak i prognoz, a mimo to jej akcje spadły o ponad 18%!

Ważne liczby:
Przychody w II kwartale: 1,21 mld USD wobec oczekiwanych 1,08 mld USD, co odpowiada rocznemu wzrostowi o ponad +206%.

Strata netto. 290 mln USD (w ubiegłym roku 323 mln USD)

Marża operacyjna: tylko 2% (w ubiegłym roku 20%) - główny powód: 145 mln USD kosztów wynagrodzeń opartych na akcjach. 145 MLN USD

Zadłużenie: 11,1 mld USD

Perspektywy:
Przychody w III kw.: 1,26-1,30 mld USD (poprzednie szacunki 1,25 mld USD)

Przychody w 2025 r.: 5,15-5,35 mld USD (4,9-5,1 mld USD), oczekiwany wzrost o ponad 174%!

Co napędza wzrost?
Zapotrzebowanie na moc obliczeniową AI jest ogromne. CoreWeave korzysta z boomu wokół OpenAI, który jest nie tylko klientem, ale także inwestorem.

Nowi klienci, tacy jak Goldman Sachs a Morgan Stanley potwierdzają swoje zaufanie do platformy firmy.

Przejęcie startupu Weights & Biases (za 1,4 mld USD) Wzmacnia pozycję w monitorowaniu modeli AI.

⚠️Co mógł być odpowiedzialny za spadek akcji
Rentowność nadal budzi obawy. Chociaż przychody rosną, firma nadal spala dużo gotówki.

Marże operacyjne spadły do 2 %a to znak ostrzegawczy.

Obciążenie długiem również rośnie, a CoreWeave wkrótce będzie musiał pokazać, że jest w stanie poprawić zyski i wygenerować gotówkę.

CoreWeave jest kluczowym graczem w powstającym ekosystemie AI chmury. Wzrost jest miły, ale tak wysoka wycena oczekuje od firmy lepszych wyników.

Jakie jest Twoje zdanie na temat CoreWeave?