Pozdravljeni, vlagatelji! V zadnjem času ne slišim nič drugega kot AI; povsod so sodelovanja, podjetja si pretakajo kapital med seboj in zdi se mi, da vsi na to stavijo. Ne želim reči, da AI nima potenciala v prihodnosti, vendar sem po mojem še vedno na začetku in gre bolj za obljube kot za nekaj resničnega, kar bi čez noč spremenilo gospodarstvo in svet.
Zato me zanima, kje vidite zanimive priložnosti zunaj AI, saj se mi zdi, da se na podjetja izven AI pozablja.
Na svojem seznamu opazovanja imam Booking, Hermès, Nu Holdings. Tukaj jih ne bom analiziral ali opisoval — vsak vlagatelj si bo ustvaril svoje mnenje :)
Ta luksuzni sektor je zagotovo super in opazila sem, da je $MC.PA v zadnjem času lepo zrasla.
Deloma to vidim enako — fantje si med seboj pošiljajo milijone, vendar gradiš nekaj, kar v resnici ni vidno. Poglej si nova delovna mesta v Ameriki iz covid-booma; zdaj, čeprav se prometi in dobički silovito povečujejo, je število novih delovnih mest precej zaostalo v primerjavi s preteklostjo.
Z drugimi sektorji sem kot ti, vendar sem Hermes in NU že kupil 😂 Booking nočem, ampak še vedno razmišljam o PayPalu — mislim, da bodo te spremembe v prihodnosti dobre — zato je zdaj najboljši čas za gradnjo pozicije 💁😎
AI sama po sebi trenutno ni tako zanimiva kot AGI. AI uporablja že obstoječe podatke, AGI pa jih bo ustvarjala. AGI je izraz za superinteligenco. Verjetno bo delovala že okoli leta 2027. Tukaj je povezava na dober članek o poteku, ki se uresničuje.
https://situational-awareness.ai/
https://ide.mit.edu/insights/just-released-2025-mit-quantum-index-report/
Zdi se mi, da se beseda AI meče kamorkoli in se uporablja kot buzzword, da pritegne vlagatelje :D. Seveda je do neke mere zanimiva, vendar če se vsaka druga družba sama tako označi, bo ta učinek v prihodnosti zbledel. Zagotovo so zanimiva podjetja, ki ne uporabljajo AI, a večinoma logično ne sodijo v tehnološki sektor. Zato so zame to $PEP, $KO, $WMT $COST — lahko bi bile zanimive po kakšni znižani ceni. Omenim lahko tudi REIT-e in gradbena podjetja :) ($O, $WPC ..; $DHI ..), ali kot omenjaš $LVMHF ..
Mislim, da imata Booking in NU Holdings precej velik del pričakovanj vezan na to, da bosta uporabljala umetno inteligenco :) S tem želim povedati, da je dokaj težko najti kaj, kjer velik del prihodnje rasti ne bi bil pripisan prav uporabi umetne inteligence.
Če se želiš oddaljiti od vpliva AI in imeti naložbe zunaj njega, moraš po mojem skoraj povsem zapustiti tehnološki sektor (s tem mislim tudi fintech podjetja ali platforme v slogu Bookinga).
Kje pogledati? Obrambna industrija (čeprav tudi tam AI že igra vlogo), različni industrijski sektorji (a npr. rudarstvo ali energetika sta prav tako pogosto poganjana z AI), nekateri REIT-i itd. Težava je, da bodo ta podjetja zdaj rasla veliko počasneje in če bo AI boom nadaljeval (in mislim, da bo), bodo zaostajala, tudi če pride do korekcije v tehnološkem sektorju. Tehnološki sektor namreč lahko naredi še dodatnih 100 % preden pade za 30 %.
Težko reči, ampak trenutno so delnice iz finančnega sektorja zanimive. Vrednotenje je višje, vendar $NU ali $SOFI so odlična podjetja.
Nasvet: dobro je pogledati na Buffetta, ko je počila dotcom mehurček. On je kljub temu uspel zaslužiti. Rekla bi, da so klasike $KO $MA na primer, ali maloprodaja $WMT $UL ali, kot je bilo danes na forumu $ADM $INGR. Morda kaj iz gaminga ali programske opreme. Tako se lahko sprehodiš okoli takih podjetij in vsega, kar je zraven.
Pred tednom sem tudi nekaj iskala, da bi to prerazporedila, ker če bo sektor AI padel, naj mi vse ne potone :D