Amazon dostává další silné doporučení z Wall Street – tentokrát od Morgan Stanley, která vidí v akcii více než 40% potenciální růst a drží ji jako svůj „top pick“...

Klíč k optimismu? Jednoznačně AWS, které podle banky míří do roku 2026 s výrazně silnější dynamikou, než trh očekává. Analytici upozorňují, že Amazon se stále obchoduje s PEG diskontem kolem 50 % vůči konkurentům.

Morgan Stanley zároveň říká, že jejich nejnovější analýza backlogu ukazuje několik cest, jak může AWS dosáhnout více než 25% růstu tržeb v roce 2026, a to díky rozsáhlým kontraktům i rychlejšímu čerpání kapacity u klientů typu OpenAI nebo Anthropic. Tým Briana Nowaka také připomíná, že nadcházející výsledky by měly těžit z masivní smlouvy s OpenAI v hodnotě 38 miliard dolarů. I když je tempo rozpouštění backlogu u AWS pomalejší než u Azure nebo Google Cloud, stále vytváří velmi stabilní víceletý výhled poptávky.

Pro investory je důležité, že existuje vícero scénářů, jak může AWS ještě překvapit – každý dodatečný 15miliardový kontrakt do backlogu může zvýšit růst o další 1 procentní bod, a vyšší dynamika mimo backlog přidává další potenciál.

Co myslíte vy? Má $AMZN skutečně tak velký potenciál?