Afaceri în creștere în domeniul apărării nucleare cu contracte până în 2030

Această companie combină două lucruri pe care investitorii le iubesc: un rol-cheie în industria de apărare nucleară a SUA și o creștere foarte decentă și constantă a veniturilor. Veniturile au crescut în ultimii ani la rate procentuale de o singură cifră până la două cifre, portofoliul de lucrări în curs este extins pentru anii următori, iar noile contracte cu marina americană asigură lucrări în esență până în 2030.

Dar, în același timp, este o poveste tipică de "calitate, dar mai scumpă". Evaluarea se situează în jurul unui P/E de 50, P/S de peste 5 și P/B de peste 13, în timp ce datoria (datorie netă/EBITDA de peste 5 ori) înseamnă că o mare parte din creștere este alimentată de datorii. Dividendul există, dar cu un randament de aproximativ 1% este un bonus cosmetic. Cei care intră în această acțiune cumpără în principal contracte nucleare pe termen lung și o poziție de oligopol în infrastructura critică, nu un titlu ieftin de cash-flow.

Principalele puncte de analiză

• Veniturile cresc…