Micron vlaga dodatnih 250 milijard dolarjev v tovarne 💾

Micron $MU je danes potrdil, da bo do leta 2035 v ameriško proizvodnjo čipov vložil več kot 250 milijard dolarjev – to je za 50 milijard dolarjev več, kot je načrtoval še junija lani. V paketu je tudi 3 milijarde dolarjev za krepitev dobavne verige, od tega bo 500 milijonov dolarjev šlo tajvanskemu GlobalWafers za zagon proizvodnje waferjev v Teksasu, ter desetletna pogodba za dobavo silicijevih rezin.

Trg se je odzval jasno – delnice so poskočile za 7–8 %, s seboj pa potegnile tudi preostali sektor: Applied Materials in Lam Research +7 %, ARM +11 %. Micron tako jaha na valu povpraševanja po pomnilniških čipih zaradi umetne inteligence (HBM), kjer je povpraševanje tako močno, da naj bi bile proizvodne linije razprodane za leta vnaprej.

Pomnilniški segment je bil zgodovinsko eden najbolj cikličnih v celotnem tehnološkem sektorju – leta presežkov so se izmenjevala z leti pomanjkanja, marže pa so temu primerno nihale gor in dol. A zadnji razvoj kaže, da bi tokrat lahko bilo drugače: dolgoročne nepreklicne pogodbe s strateškimi strankami vežejo zmogljivosti za leta vnaprej in spreminjajo naravo poslovanja iz surovine v nekaj stabilnejšega s predvidljivejšimi maržami.

Ali verjamete, da je Micronu res uspelo preseči svojo ciklično naravo zaradi povpraševanja po umetni inteligenci, ali pa gre le za začasno evforijo pred naslednjim klasičnim ciklom vzpona in padca?