Nevpadni dobavitelj čipov, ki ga je izstrelil razcvet podatkovnih centrov z umetno inteligenco
Predstavljajte si delnico, ki se je v enem samem letu trgovala najnižje pri 46 dolarjih in najvišje pri 177 dolarjih. Ne gre za kriptovaluto, ne za meme delnico, ampak za petinšestdeset let staro kalifornijsko polprevodniško podjetje, za katerega večina malih vlagateljev še nikoli ni slišala. Medtem ko naslovi pripadajo Nvidii $NVDAin drugim, to podjetje v zlati mrzlici umetne inteligence »prodaja lopate«: izdeluje majhne, a nepogrešljive čipe, brez katerih bi se podatki v sodobnih podatkovnih centrih preprosto ustavili.
Ključne točke
Iz dolžniške krize po prevzemu Sierra Wireless se je podjetje dvignilo do rekordnih prihodkov v višini 1,05 milijarde dolarjev v fiskalnem letu 2026, devet zaporednih četrtletij rasti in prvega dobička po GAAP po treh letih izgube.
Čipi FiberEdge in CopperEdge za povezovanje v dobi 800G in 1,6T poganjajo rast, povpraševanje trikrat presega proizvodne zmogljivosti, povprečna ciljna cena analitikov pa se giblje proti 205 dolarjem.
Terminski kazalnik P/E okoli 60 je dvakratnik sektorske mediane, tečaj pa se je od lanskih najnižjih vrednosti potrojil. K temu je treba prišteti še razvodenitev delničarjev iz zamenljivih obveznic in stalno prodajo notranjih oseb.
Še pred tremi leti je podjetje sicer delovalo kot odvračilen primer. Neposrečen in precenjen prevzem ga je obremenil z dolgovi, sledili so milijardni odpisi, delnica pa se je potopila globoko pod 30 dolarjev. Danes je položaj nasproten: v fiskalnem letu 2026 je doseglo rekordno prodajo, poroča o devetem zaporednem četrtletju rasti prihodkov, šef podjetja pa govori o »prelomnem letu«. Zadnje četrtletje (končalo se je aprila 2026) je prineslo prihodke v višini 291 milijonov dolarjev, 16-odstotno medletno rast, analitske hiše pa so po rezultatih tekmovale v zviševanju ciljnih cen: najpogumnejše segajo celo do 230 dolarjev.
Delnica se sredi julija 2026 trguje okoli 136 dolarjev, kar podjetju daje tržno vrednost približno 12,7 milijarde dolarjev. To je večkrat več kot pred letom dni. Je sedanja stava na podatkovne centre, superhitro optiko in internet stvari dovolj močna, da upraviči ceno, ki se je od lanskih najnižjih vrednosti potrojila? Ali pa mali vlagatelj skače na vlak, ki že drvi, v trenutku, ko notranje osebe iz podjetja nasprotno prodajajo delnice? O kom pravzaprav govorimo?
Preberite cel članek o AMZN
Poleg tega odklenete pošteno vrednost in dodatna orodja
Članstvo Black: analize, screener, novičniki in neomejen StockBot.