📊 BROADCOM – REZULTATI Q3 POSLOVNEGA LETA 2026
Broadcom je objavil še eno zelo močno četrtletje, AI-posel pa še naprej pospešuje. 🚀
🟢 Prilagojeni EPS: 3,32 USD Pričakovanja: 3,22 USD
➡️ PRESEGEL za 0,10 USD / +3,1 % ➡️ +96 % medletno
🟠 Prihodki: 29,59 mrd. USD Pričakovanja: 29,24 mrd. USD
➡️ PRESEGLI za 350 mio. USD / +1,2 % ➡️ +86 % medletno
🟢 Prihodki od AI-polprevodnikov: 16,7 mrd. USD Prejšnje usmeritve: 16,0 mrd. USD
➡️ za 700 mio. USD / +4,4 % nad usmeritvami ➡️ +221 % medletno 🔥
🟢 Polprevodniške rešitve: 20,84 mrd. USD ➡️ +127 % medletno
🟢 Infrastrukturna programska oprema: 8,75 mrd. USD ➡️ +29 % medletno
🟢 Prosti denarni tok: 13,67 mrd. USD ➡️ +95 % medletno ➡️ FCF-marža približno 46 % 💰
🔮 USMERITVE ZA Q4 POSLOVNEGA LETA 2026
🟠 Prihodki: ~34,8 mrd. USD Pričakovanja: ~34,68 mrd. USD ➡️ PRESEGLI za približno 120 mio. USD / +0,35 % ➡️ +93 % medletno
🟢 Prihodki od AI-polprevodnikov: 21,7 mrd. USD ➡️ +236 % medletno 🚀 ➡️ v primerjavi s Q3 rast približno +30 % četrtletno
🔥 Najpomembnejši je po mojem mnenju spet AI.
Broadcom je v Q2 z AI-polprevodniki ustvaril 10,8 mrd. USD, v Q3 že 16,7 mrd. USD, za Q4 pa pričakuje celo 21,7 mrd. USD.
➡️ Q2 → Q3: +55 % četrtletno ➡️ Q3 → usmeritev Q4: +30 % četrtletno
Pri tej velikosti posla gre za naravnost brutalen tempo rasti. 🤯
Vodstvo hkrati pravi, da povpraševanje po prilagojenih AI-pospeševalnikih in omrežni opremi ostaja zelo močno.
Poleg tega Broadcom pričakuje približno 115 mrd. USD prihodkov od AI-polprevodnikov v poslovnem letu 2027 in okoli 230 mrd. USD v poslovnem letu 2028. 🚀
💭 Zame zelo močni rezultati.
EPS je presegel pričakovanja, prihodki so se izkazali nad konsenzom, predvsem pa so prihodki od AI-polprevodnikov presegli prejšnje Broadcomove usmeritve za 700 mio. USD.
Obeti za celotne prihodke v Q4 so 🟠 praktično v skladu s pričakovanji / rahlo nad njimi, a AI še naprej kaže izjemen pospešek.
Broadcom tako po mojem mnenju še naprej potrjuje položaj enega največjih zmagovalcev sedanjega AI-booma. 🔥
Kaj pa poštena vrednost delnice?
Analitiki z Wall Streeta pričakujejo rast do 520 $ na delnico v naslednjih 12 mesecih!
Po našem DCF-modelu pa je trenutna poštena vrednost delnice do 452,2 $.
Imate Broadcom v portfelju? 👇 $AVGO
