Duolingo (DUOL): propad, ki ga morda spregledate 🦉📉📈

Delnice $DUOL so v zadnjem letu padle za približno 46 % z najvišje vrednosti 353 USD na trenutnih približno 144 USD. Na prvi pogled zastrašujoča številka. Toda kaj se skriva pod površjem?

📊 Fundamenti pa so videti drugače, kot bi ta propad nakazoval:

Prihodki 2025: 1,04 milijarde USD (+38,7 % medletno)

Dobiček: 414 milijonov USD (+367 % medletno)

Bruto marža 72 %+, nizka zadolženost

Trg je delnico kaznoval predvsem zaradi ponavljajočih se zgrešenih pričakovanj glede dobička in prodaje insajderjev (prek 112 milijonov USD prodaj). Toda zadnji tedni kažejo preobrat razpoloženja – Evercore ISI je dvignil ciljno ceno s 105 na 210 USD, DA Davidson pa s 130 na 160 USD, oboje zaradi močne rasti uporabnikov in boljše monetizacije.

Moje branje: DUOL zdaj trguje na meji med „zgodbo o rasti, ki je izgubila zaupanje trga“ in „kakovostnim poslom s popustom“. Prodaja insajderjev in nedosledni rezultati so resnični opozorilni znaki, toda 72-odstotna marža in pospešena rast dnevnih aktivnih uporabnikov nista nekaj, kar bi prezrl.

Spremljam, ne kupujem (še). Kaj menite vi – past za vrednostne vlagatelje ali resnična priložnost?