📈 Čipi znova vlečejo Nasdaq. Bitcoin +6 % in Buffett dokončno predaja žezlo
Dobro jutro, vlagatelji! ☕ Za nami je konec enega najbolj divjih tednov v zadnjem času. Nasdaq je v petek pridobil 0,40 %, S&P 500 0,17 %, medtem ko je Dow Jones izgubil 0,18 %. Pod površjem pa trg nikakor ni bil tako miren – polprevodniki so nadaljevali rast, bitcoin je poskočil za skoraj 6 %, donosnost desetletne ameriške državne obveznice pa je znova presegla 5 %.
Poleg tega je prišlo do velike simbolne spremembe: Warren Buffett po več kot šestih desetletjih odhaja s položaja predsednika družbe Berkshire Hathaway.
Poglejmo najpomembnejše. 👇
📈 Nasdaq so rešili čipi
Petkovo trgovanje se je končalo takole:
🟢 S&P 500: +0,17 % 🟢 Nasdaq: +0,40 % 🔴 Dow Jones: −0,18 %
Glavni motor rasti so bila znova tehnološka podjetja, predvsem pa podjetja iz polprevodniške industrije. Tehnološki sektor je bil celo najuspešnejši sektor v celotnem indeksu S&P 500.
To je še posebej zanimivo v kontekstu celotnega tedna.
Že na začetku tedna so delnice podjetij s področij umetne inteligence in čipov doživele močan udarec, potem ko je več uglednih predstavnikov industrije umetne inteligence javno pozvalo k upočasnitvi razvoja najnaprednejših modelov zaradi varnostnih tveganj.
V drugi polovici tedna pa so se vlagatelji začeli vračati v polprevodnike.
Nasdaq je tako teden končal v plusu, S&P 500 je ostal praktično nespremenjen, Dow pa je zabeležil največji tedenski odstotni padec od marca.
Trgovanje z delnicami, povezanimi z umetno inteligenco, je torej ta teden dobilo nekaj udarcev, a za zdaj nikakor ne kaže, da bi vlagatelji obupali nad čipi.
⚠️ Donosnost desetletne obveznice je znova nad 5 %
Tu so razmere nekoliko manj prijetne.
Donosnost desetletne ameriške državne obveznice je v petek znova presegla 5 %.
To je pomembno za tehnološka podjetja, saj višji donosi pomenijo močnejšo konkurenco obveznic, hkrati pa zmanjšujejo sedanjo vrednost prihodnjih dobičkov.
Seveda ostaja težava tudi Fed.
Ameriška centralna banka je ta teden zvišala obrestne mere za 0,25 odstotne točke, trg pa zdaj po podatkih CME FedWatch ocenjuje približno 55,4-odstotno verjetnost novega zvišanja že na oktobrskem zasedanju. Še pred tednom dni je bila ta verjetnost le 42,5 %.
Torej, čeprav tehnološke delnice rastejo, razmere okoli njih nikakor niso idealne.
Vlagatelji zdaj v bistvu upajo, da bodo dobički podjetij in nadaljnje naložbe v umetno inteligenco lahko odtehtali višje obrestne mere.
🛢️ Nafta je še vedno nad 100 dolarji
Energenti ostajajo še ena težava.
Cena nafte Brent je v petek padla za približno 1 % na 103,87 USD za sod, kar je prineslo vsaj nekaj olajšanja.
Eden od razlogov je bil, da je Kitajska na prošnjo Savdske Arabije pozvala Iran, naj pomaga omejiti napade Hutijev na savdsko naftno infrastrukturo. To je nekoliko ublažilo skrbi zaradi dodatnih motenj v dobavi.
A nafta nad 100 dolarji še vedno ni razlog za veselje.
Še večjo težavo predstavljajo cene dizla, ki so se zaradi trenutnih razmer povzpele na rekordne ravni. Dražji dizel se nato odraža v stroških prevoza in kmetijstva ter v cenah blaga.
Prav zato centralne banke znova zaostrujejo denarno politiko.
Ta teden obrestnih mer ni zvišal le Fed, temveč tudi ECB in Bank of Japan, pri čemer je japonska centralna banka obrestne mere dvignila na najvišjo raven v zadnjih 31 letih. Bank of England jih je pustila nespremenjene, vendar je prav tako opozorila na možnost prihodnjega zvišanja.
₿ Bitcoin +5,9 %. Kriptodelnice so poletеле navzgor
Eden največjih premikov petkovega dne je bil v kriptovalutah.
Bitcoin je poskočil za 5,9 % in takoj potegnil navzgor tudi podjetja, ki so močno povezana s kriptotrgom.
🚀 Coinbase $COIN 🚀 Strategy $MSTR 🚀 Robinhood$HOOD
Te tri družbe so v enem samem dnevu pridobile približno od 9 do 16 %.
Če na primer ne poznate Coinbase, gre za eno največjih kriptovalutnih borz v Združenih državah. Večje kot je zanimanje za kriptovalute in več kot ljudje trgujejo, več lahko podjetje zasluži s provizijami in drugimi storitvami.
Zato je njegova delnica izjemno občutljiva na gibanje bitcoina.
Še v torek so kriptodelnice strmo padale, potem ko ameriški senat ni nadaljeval obravnave ključne zakonodaje o kriptovalutah.
Le nekaj dni pozneje je razpoloženje povsem drugačno. Tipičen kripto svet. 😅
🤖 Infrastruktura za umetno inteligenco še naprej raste z vrtoglavo hitrostjo
Tu je še ena zanimiva novica neposredno s področja umetne inteligence.
Britansko podjetje za oblačne storitve na področju umetne inteligence Nscale, ki ga podpira Nvidia $NVDA, je v ZDA vložilo dokumentacijo za IPO.
Številke so precej osupljive.
Prihodki podjetja so se v prvi polovici leta medletno povečali za 1 252 % na 140,6 milijona dolarjev. Hkrati pa je podjetje ustvarilo 1,02 milijarde dolarjev izgube.
Nscale zagotavlja računsko moč, podatkovne centre, električno energijo in drugo infrastrukturo, potrebno za učenje in delovanje modelov umetne inteligence. Med konkurenti sta na primer CoreWeave in Nebius.
Podjetje ima že sklenjene pogodbe v skupni vrednosti več kot 103 milijarde dolarjev, njegova infrastruktura pa ima načrtovano energetsko zmogljivost več kot 10 GW.
Samo Anthropic se je prejšnji mesec zavezal, da bo za računsko zmogljivost v podatkovnem centru Nscale v Zahodni Virginiji porabil 45 milijard dolarjev. Nvidia pa je ta teden v konvertibilne obveznice podjetja Nscale vložila 1 milijardo dolarjev.
To je dober primer, da se kljub zaskrbljenosti glede vrednotenj resnične naložbe v infrastrukturo za umetno inteligenco še naprej izvajajo v ogromnem obsegu.
Po drugi strani pa Nscale kaže tudi drugo plat trenutnega razcveta umetne inteligence – izjemno rast, a tudi ogromne izgube in veliko koncentracijo strank. Največja stranka namreč predstavlja 52 % trenutnih prihodkov podjetja.
👴 Warren Buffett dokončno predaja žezlo
Za konec še novica, ki je nikakor ne bi smeli izpustiti.
Warren Buffett je pri 96 letih odstopil s položaja predsednika družbe Berkshire Hathaway $BRK-B $BRK-A in postal zaslužni predsednik.
Buffett je že na začetku letošnjega leta položaj izvršnega direktorja predal Gregu Abelu. Novi neizvršni predsednik družbe Berkshire je zdaj njegov sin Howard Buffett.
Warren Buffett je Berkshire prevzel že leta 1965 in iz prvotno težavnega tekstilnega podjetja ustvaril konglomerat vreden približno 1,1 bilijona dolarjev.
Berkshire ima danes v lasti na primer GEICO, železnico BNSF in številna druga podjetja, obenem pa ima velike deleže v delnicah podjetij, kot so Apple, Coca-Cola in Alphabet.
Delnice Berkshire so se na novico odzvale le z rahlim padcem. To je razumljivo – nasledstvo so pripravljali več let, Greg Abel pa podjetje že vodi v operativnem smislu.
Kljub temu se končuje izjemno pomembno poglavje investicijske zgodovine.
👀 Kaj spremljati prihodnji teden?
Trg se bo še naprej osredotočal predvsem na Fed, nafto in umetno inteligenco.
Po prvem zvišanju obrestnih mer od leta 2023 bo pomemben vsak naslednji komentar predstavnikov Feda. Vlagatelji bodo obenem dobili nove gospodarske podatke in poskušali oceniti, ali bo oktobra res prišlo do novega zvišanja obrestnih mer.
Napetosti na Bližnjem vzhodu se nadaljujejo, nafta pa ostaja nad 100 dolarji.
Z geopolitičnega vidika bo zelo zanimiv tudi načrtovani obisk kitajskega predsednika Xi Jinpinga v Združenih državah. Med temami bodo med drugim Iran, Tajvan in ameriško-kitajska tekma na področju umetne inteligence.
Torej tudi prihodnji teden verjetno ne bo ravno dolgočasen. 😅
Včerajšnji dan v eni minuti:
📈 S&P 500 +0,17 % | Nasdaq +0,40 % | Dow −0,18 %
🔥 Polprevodniki so znova potisnili tehnološki sektor navzgor
📈 Donosnost desetletne ameriške državne obveznice je znova presegla 5 %
🏦 Trg ocenjuje 55,4-odstotno verjetnost novega zvišanja obrestnih mer Feda oktobra
🛢️ Cena nafte Brent je padla na 103,87 USD, vendar ostaja nad 100 dolarji
₿ Bitcoin +5,9 %
🚀 Coinbase, Strategy in Robinhood so pridobili približno 9–16 %
🤖 Nscale se odpravlja na borzo – prihodki +1 252 %, a izguba presega 1 milijardo USD
👴 Warren Buffett odhaja s položaja predsednika družbe Berkshire Hathaway
To je za danes vse! ☕📈
💎 Če vas zanimajo moje podrobnejše analize, konkretni nakupi in prodaje ter druge vsebine, ki jih ne delim javno, se lahko pridružite mojemu članstvu tukaj na Buliosu. Našli boste veliko dodatnih ugodnosti in vsebin za vse, ki želite podrobneje spremljati moj portfelj in moje naložbene odločitve.
