📉 Tedenski pregled portfelja | −4,6 % v primerjavi s S&P 500 +1,3 %

Frustrirajoč teden, ki pa izpostavlja, zakaj je kratkoročna volatilnost cena dolgoročnega vlaganja.

Kaj je povzročilo slabšo uspešnost?

🌍 Geopolitična negotovost: trgi so še naprej prebavljali povečane napetosti na Bližnjem vzhodu in v Ukrajini, obnovljena osredotočenost na trgovino med ZDA in Kitajsko, umetno inteligenco in Tajvanom pa je vlagatelje ohranjala previdne.

🏦 Obrestne mere ostajajo višje dlje: vztrajna inflacija in povišani donosi obveznic so še naprej pritiskali na rastoče delnice in delnice z visokimi vrednotenji ter ustvarjali nasprotne vetrove za programska in AI-podjetja.

⛽ Energija & inflacija: čeprav so se cene nafte pozneje v tednu umirile, ostajajo energetski trgi krhki, kar ohranja inflacijska pričakovanja in splošno tržno volatilnost povišane.

Razmisleki o portfelju

💻 INTU & ORCL — programska oprema & poslovna umetna inteligenca

❤️ CVS — obrambno zdravstveno varstvo

🏗️ ACM — infrastruktura & inženiring

⚡ VST — električna energija & povpraševanje po elektriki

📱 APP — oglaševalska tehnologija na osnovi AI

☀️ FSLR — dolgoročna čista energija

Nobena posamezna tema v portfelju ne prevladuje, kar pomaga zmanjšati koncentracijsko tveganje, ko se vodstvo trga prepleta med rastjo, obrambnimi naložbami, infrastrukturo in energijo.

Obeti: ostanimo potrpežljivi. Če se obrestne mere začnejo stabilizirati in geopolitične napetosti popustijo, bi kakovostna podjetja s trajnim dobičkom lahko spet pridobila zagon. Do takrat ostajata prednostni nalogi diverzifikacija in disciplinirano vlaganje.

#Vlaganje #Borza #Portfelj #Dolgoročno #AI #Makro #Geopolitika #Diverzifikacija

$INTU $ORCL $VST $ACM $CVS $FSLR $APP