🔥 VICI PRI 22,50 USD: 8-ODSTOTNA DIVIDENDA, A POD KNJIGOVODSKO VREDNOSTJO. ALI JE TO OČITEN NAKUP? $VICI

VICI je padel približno na 22,50 USD in to se mi zdi že zelo zanimivo.

Pri tej ceni dobimo približno:

🔥 8,2-odstotni dividendni donos 📉 P/B približno 0,85× 💰 približno 9,1× terminski AFFO 📈 skoraj 11-odstotni donos AFFO 🏰 ikonične nepremičnine, kot so Caesars Palace, MGM Grand in Venetian 📝 izjemno dolge triple-net pogodbe

VICI je imel ob koncu drugega četrtletja približno 29,17 milijarde USD knjigovodskega kapitala. Pri ceni 22,50 USD in približno 1,10 milijarde delnic znaša tržna kapitalizacija le približno 24,8 milijarde USD.

Trg torej podjetje vrednoti približno 4,4 milijarde dolarjev POD knjigovodsko vrednostjo lastniškega kapitala.

In potem je tu še dividenda.

VICI jo je pravkar zvišal na 0,46 USD četrtletno oziroma 1,84 USD letno. Pri 22,50 USD je to približno 8,18-odstotni donos. Podjetje pri tem cilja izplačilo okoli 75 odstotkov AFFO in dividendo od svoje ustanovitve vsako leto zvišuje.

Malo me spominja na Altrio v časih, ko je trg ponujal približno 10-odstotni dividendni donos. Ne gre za enak posel — gre za enako idejo: trg se boji, cena pada, vlagatelj pa prejema ogromen denarni donos, ki ga lahko prek načrta reinvestiranja dividend (DRIP) ponovno vlaga.

In najboljše pri vsem?

VICI ima pri svojih triple-net najemnih pogodbah tehtano povprečno preostalo trajanje pogodb 39,6 leta, vključno s podaljšanji.

Je to vrednostna past … ali ena največjih dividendnih priložnosti na trenutnem trgu? 👀

👉 Za Premium sem pripravil celovito analizo VICI — AFFO, dividendo, knjigovodsko vrednost, dolg, pogodbe, tveganja in razloge, zakaj pri 22,50 USD začenjam govoriti o vrednotenju »očitnega nakupa«.