💳 AMERICAN EXPRESS: KAKOVOSTNA DELNICA, O KATERI SE PRESENETLJIVO MALO GOVORI! 👀$AXP
Na trgu imamo veliko kakovostnih podjetij, ki jih vlagatelji obožujejo. Visa, Mastercard, Microsoft ali Meta.
A obstaja eno podjetje, ki po mojem mnenju ne dobi toliko pozornosti, kot bi si jo zaslužilo.
American Express (AXP).
Podjetje z močno blagovno znamko, zvestimi strankami, odličnim poslovnim modelom in sposobnostjo dolgoročnega zviševanja cen.
In kaj je najbolj zanimivo? Njegovo vrednotenje.
📊 Trenutne številke:
P/E: približno 19×
Forward P/E: približno 17×
Rast prihodkov v Q2 2026: +10 %
Rast EPS: +11 %
ROE: nad 30 %
Za primerjavo, Visa in Mastercard se trgujeta s forward P/E približno 27–28×.
Seveda njuna poslovna modela nista identična. American Express nosi tudi kreditno tveganje, kar si zasluži določen diskont.
Toda AXP ima nekaj, kar je zelo težko zgraditi – premium blagovno znamko in stranke, ki so pripravljene za njene storitve plačati vedno več.
V zadnjih letih je uspel izrazito povečati prihodke iz članarin in še naprej raste.
Meni osebno je ta posel zelo všeč.
Tu ne vidim nujno izjemno podcenjene delnice, ampak kakovostno podjetje po razumni ceni.
In če bi cena še bolj padla, bi to lahko postala zelo zanimiva dolgoročna naložbena priložnost. 💰
American Express zato dodajam med podjetja, ki jih želim pozorno spremljati.
🔒 Za člane Creators sem pripravil poglobljeno analizo konkurenčnih prednosti, cenovne moči, tveganj in predvsem konkretne scenarije možne rasti vrednosti v naslednjih petih letih.
Kaj pa vi? Bi raje izbrali American Express pri P/E 19× ali Mastercard pri bistveno višjem vrednotenju? 👇
Vlagatelj brez kravate 👔❌