Warren Buffett jest uważany za legendarnego inwestora, a jego mądrości po prostu nie można ignorować, jeśli chcesz osiągnąć udane inwestycje i ostatecznie niezależność finansową w życiu. Jego rady są często ponadczasowe, a stosując się do jego podejścia do inwestowania, można uniknąć wpadnięcia w pułapki rynków giełdowych. Ponadto, niedawno otrzymaliśmy od niego ostrzeżenie, które dotyczy większości inwestorów na całym świecie.
Ulubiony wskaźnik rynkowy Warrena Buffetta wzrósł w tym tygodniu do 205%, bijąc na alarm w sprawie amerykańskich akcji i sygnalizując, że krach może być nieuchronny. Wskaźnik Buffetta opiera się na całkowitej kapitalizacji rynkowej wszystkich aktywnie handlowanych amerykańskich akcji i dzieli ją przez ostatnią kwartalną wartość amerykańskiego produktu krajowego brutto.
Wykres wskaźnika Buffetta
Inwestorzy używają tego wskaźnika, aby porównać wyceny giełdowe do wielkości gospodarki . Tymczasem ostatnie szacunki PKB za trzeci kwartał wynoszą 24 biliony dolarów, co plasuje wskaźnik Buffetta na poziomie 205%. Liczba ta jest znacznie wyższa od wskaźnika 185% w drugim kwartale 2020 r., kiedy pandemia była w pełnym rozkwicie, a PKB był o około 16% niższy.
Obliczanie wskaźnika Buffetta
Buffett podkreślił swój tytułowy wskaźnik w artykule z 2001 roku dla magazynu Fortune, nazywając go "prawdopodobnie najlepszym pojedynczym wskaźnikiem tego, gdzie w danym momencie znajdują się wyceny". Kiedy wskaźnik ten wzrósł gwałtownie podczas bańki dot-com, miał to być "bardzo silny sygnał ostrzegawczy " o zbliżającym się krachu, zauważył.
Ponadto inwestorzy, którzy kupują akcje, gdy wskaźnik zbliża się do 200%, "igrają z ogniem" - dodał.
Preferowany przez Buffetta wskaźnik jestjednak daleki od doskonałości. Na przykład, porównuje aktualną wartość rynku akcji z danymi o PKB sprzed kilku miesięcy. PKB nie uwzględnia również zysków zagranicznych, podczas gdy kapitalizacja rynkowa firm amerykańskich odzwierciedla wartość ich operacji krajowych i zagranicznych.
Ponadto pandemia koronawirusa zakłóciła łańcuchy dostaw, osłabiła działalność gospodarczą i zmniejszyła PKB Stanów Zjednoczonych od początku 2020 r. Urzędnicy państwowi i Rezerwa Federalna podjęli bezprecedensowe kroki w celu pobudzenia gospodarki i wsparcia osób i firm dotkniętych kryzysem, co doprowadziło do wzrostu cen aktywów. Czynniki te mogą sztucznie zawyżać wartości indeksu Buffetta.
O sukcesie wskaźnika Buffetta można by dyskutować bez końca, ale nawet jeśli ma on swoje wady, to dla niektórych inwestorów może służyć jako dobry punkt odniesienia do porównywania obecnej sytuacji rynkowej z przeszłością. Sam Buffett twierdzi, że przekroczenie granicy 200% to nie żart i inwestorzy powinni mieć się na baczności.
Jeśli podobał Ci się ten wpis, to polecam kontynuować ten 😄: Upadek Zuckerberga i ogromna szansa: gdzie pójdą akcje Facebooka po 30% krachu?