W dzisiejszych czasach naprawdę trudno jest wybrać konkretne spółki o wysokim potencjale wzrostu i tolerowanym ryzyku. W tym miejscu chciałbym przedstawić Wam Twilio (NYSE:TWLO ) oraz Datadog (NASDAQ:DDOG).
Obie spółki pobiły szacunki analityków, a co więcej, ogłosiły zapowiedzi, które mogą sprawić, że nadchodząca dekada będzie owocna dla inwestorów. Jednak obie akcje są znacznie poniżej swoich rekordów wszech czasów, z Twilio w dół o 57%. Przy tych obniżonych cenach, to może być dobry czas na inwestycje.
Konwergencja przedsiębiorstw i konsumentów
Usługi Twilio w zakresie przesyłania wiadomości, które pomagają firmom bardziej angażować się w kontakty z klientami, zostały przyjęte przez więcej firm, niż mogłoby się wydawać. Jeśli organizacja polityczna lub kandydat namawiają Cię do głosowania, albo dostawca żywności wysyła Ci SMS-a o jedzeniu, prawdopodobnie korzystałeś z usługi Twilio. Jej usługi komunikacyjne działają poprzez tworzenie najwyższej jakości doświadczeń klientów dla firm, ale także pomagają im zbierać dane w celu personalizacji doświadczeń klientów.
Operacje te są kluczowe dla każdej firmy, która maczała palce w przestrzeni cyfrowej - czyli prawie każdej - i było to widoczne w czwartym kwartale działalności firmy. Przychody Twilio wzrosły o 54% rok do roku do 843 mln dolarów, co jest szczególnie imponujące, biorąc pod uwagę, że firma miała trudny rok z porównywalnymi wynikami. Twilio otrzymuje dużo zleceń od organizacji politycznych, które chcą dotrzeć do wyborców, a biorąc pod uwagę, że wybory prezydenckie w USA odbędą się w trzecim i czwartym kwartale 2020 roku, Twilio odnotowało roczny wzrost w stosunku do szczytowej aktywności. Firma zwiększyła również bazę klientów o 16% do 256 000 w tym okresie, co również jest imponujące, biorąc pod uwagę trudne porównanie rok do roku.
Ale to nie było wszystko, co spodobało się inwestorom. Spółka w przeszłości koncentrowała się na wzroście za wszelką cenę, a nie na rentowności, co prowadziło do strat netto. W 2021 r. spółka straciła 950 mln USD, a jej wolne przepływy pieniężne były ujemne i wyniosły 102 mln USD. Firma ma w bilansie ponad 5,3 mld dolarów w gotówce i papierach wartościowych, więc te straty nie stanowią dla niej realnego problemu, ale w czwartym kwartale ogłosiła plany osiągnięcia rentowności na bazie non-GAAP (skorygowanej) w 2023 roku. Wzrost spółki w końcu zaczyna się opłacać, z czego powinni się cieszyć inwestorzy długoterminowi.
Wycena Twilio została zmiażdżona wraz z ceną akcji, ale nie oznacza to, że spółka jest na dnie. Raczej przyszłość tego biznesu wydaje się być silna. Zarząd zaznaczył, że oczekuje, iż organiczny wzrost przychodów - czyli wzrost bez uwzględnienia przejęć - będzie większy niż 30% w ciągu najbliższych trzech lat. Biorąc pod uwagę, że akcje są notowane na poziomie mniejszym niż 12-krotność sprzedaży - co jest niską wyceną w porównaniu z większością spółek technologicznych i software-as-a-service - 30% wzrost organiczny i wyższy ogólny wzrost w przewidywalnej przyszłości może oznaczać, że akcje są dziś bardzo niedowartościowane.
Nadzwyczajna innowacyjność
Datadog służy jako oko w chmurze dla ponad 18 800 programistów, pomagając im monitorować czas działania aplikacji, bezpieczeństwo i wydajność. Według Magic Quadrant Gartnera(NYSE:IT ), jest to jedna z wiodących platform do zarządzania aplikacjami i aby utrzymać tę pozycję, firma ogłosiła w IV kwartale wiele nowych premier produktowych.
Datadog jest znany z ciągłych innowacji i wprowadzania nowych produktów, a to nie przeszkodziło w tym kwartale po ogłoszeniu jednego nowego produktu i atrakcyjnego przejęcia. Przejęcie CoScreen pozwoli programistom na wspólne rozwiązywanie problemów i monitorowanie aplikacji, a Data Scanner - nowy produkt Datadoga - może umożliwić klientom wyszukiwanie, wykrywanie i ochronę wrażliwych danych w logach aplikacji.
Wynikiem tych ciągłych innowacji jest szybki rozwój relacji z klientami. Naturalnym jest, że w miarę jak oferowane są kolejne produkty, klienci przyjmują coraz więcej z nich i coraz bardziej integrują się z ekosystemem Datadog. Trzydzieści trzy procent klientów korzysta z czterech lub więcej produktów, a 10% z więcej niż sześciu, w porównaniu z odpowiednio 22% i 3% w poprzednim kwartale. Dzięki większej akceptacji produktów, firma kontynuuje wzrost przychodów w zawrotnym tempie. W tym kwartale sprzedaż wzrosła o 84% rok do roku, po wzroście o 56% rok do roku w IV kwartale 2020 r.
Firma nie planuje zatrzymać tego trendu innowacji. Przyniosła ponad 250 milionów dolarów wolnych przepływów pieniężnych, które prawdopodobnie zostaną przeznaczone na inwestycje w badania i rozwój w celu stworzenia nowych produktów, partnerstwa w celu rozszerzenia użyteczności platformy i silnika sztucznej inteligencji, Watchdog. Wycena spółki na poziomie 34-krotności przyszłych przychodów nie jest tania. Jednak Datadog wydaje się być przygotowany do dalszej ekspansji i wzrostu liczby klientów, dlatego też lubię Datadog dzisiaj.