Czy Tesla $TSLAjest jak Amazon $AMZN? Niektóre z wielkich nazwisk w dziedzinie inwestowania właśnie tak to porównują. Nie posiadasz jeszcze akcji tej firmy? Zdecydowanie powinieneś o tym pomyśleć, ponieważ Cathie Wood i Ark Invest mają jasną opinię na ten temat i jest to bardzo optymistyczna prognoza.
Tesla za 7000 dolarów? Ark Invest jest w tej kwestii jednoznaczny.
Kilka lat temu, gdy prezes Tesla Inc. Elon Musk publicznie flirtował z pomysłem przeniesienia swojej firmy do spółki prywatnej, jeden z inwestorów napisał do niego, aby zmienił zdanie i dobrze zrobił, ostrzegając go w ten sposób. Według badań przeprowadzonych przez firmę inwestycyjną ARK Invest, "Tesla powinna być wyceniana gdzieś pomiędzy 700 a 4000 dolarów w ciągu najbliższych kilku lat" - napisała dyrektor inwestycyjny ARK Catherine Wood.
Firma ARK opublikowała aktualizację modelu wyceny spółki Tesla $TSLA, zgodnie z którą oczekuje, że do 2024 r. wartość akcji wyniesie 7000 USD - i jest to wariant podstawowy. W przypadku hossy akcje Tesli byłyby notowane na poziomie 15 000 USD lub wyższym. W przypadku niedźwiedzi akcje są wyceniane na 1500 USD, co nadal stanowi bardzo dobrą wartość dla jednej akcji.
Dlaczego w Ark Invest są tacy optymistyczni?
Analizując model biznesowy Tesli, zespół inwestycyjny bierze pod uwagę trzy duże zmienne: marże brutto, efektywność kapitałową i przyjęcie autonomicznego zarządzania. ARK jest najbardziej optymistycznie nastawiony do zdolności Tesli do obniżania kosztów i zwiększania marż, przypisując 80% prawdopodobieństwo osiągnięcia przez firmę 40% marży, "co jest zgodne z dominującą marką, która wprowadza innowacje wyprzedzające konkurencję surowcową".
Analitycy są najmniej pewni przyjęcia technologii autonomicznej, twierdząc, że istnieje 70% prawdopodobieństwo, że Tesli nie uda się stworzyć w pełni autonomicznego samochodu.
Jeśli chodzi o efektywność kapitałową, czyli koszt budowy samochodów, zespół jest podzielony, twierdząc, że jest równie prawdopodobne, że Tesla będzie w stanie budować fabryki za 11 000 USD za jednostkę mocy przerobowej, jak i za 16 000 USD. Dla porównania, średnia w przemyśle samochodowym wynosi obecnie około 14-15 000 USD.
Firma ARK przewiduje, że w ciągu najbliższych pięciu lat sprzedaż pojazdów elektrycznych będzie stanowić około jednej trzeciej wszystkich sprzedawanych samochodów, przy czym udział Tesli wyniesie około 18% - o ile inni producenci nie pozostaną w tyle. "Jeśli chodzi otę prognozę, to nie martwimy się o Teslę, ale raczej o to, że inni producenci samochodów jeszcze nie rozpoczęli gry" - powiedział Wood.
Ta prognoza jest naprawdę dość śmiała, ale nie wątpię w zespół analityków i z pewnością jest ona oparta na szerokiej analizie firmy. Inwestorzy z pewnością będą zadowoleni, a ci, którzy jeszcze nie zainwestowali, mogą być zmotywowani, ale nie należy traktować tego jako porady inwestycyjnej, a jedynie jako prognozę. Pisząc ten artykuł, korzystałem z danych Marketwatch.com