Williamsova analiza: naftno podjetje, zaradi katerega Wall Street nori

Naftno podjetje, ki ga trg absolutno ne ceni glede na njegove prednosti? Ali pravite, da je to nemogoče? Potem se prepričajte sami!

WMB je še eno v dolgi vrsti zanimivih naftnih in energetskih podjetij

Osnovni pregled

Williams $WMB je ameriško podjetje, ki je bilo ustanovljeno leta 1908 in ima sedež v Oklahomi. Podjetje je specializirano za proizvodnjo, transport in skladiščenje zemeljskega plina in surove nafte. Podjetje Williams je dejavno tudi na področju obnovljivih virov energije ter se ukvarja s sončno in hidroelektrično energijo.

Graf družbe WMB je precej divji

Williamsova glavna dejavnost je prevoz zemeljskega plina in nafte. Podjetje ima v lasti in upravlja omrežja za prevoz zemeljskega plina in surove nafte na več območjih v ZDA in Mehiškem zalivu. Williams ima v lasti in upravlja tudi terminale za skladiščenje in distribucijo surove nafte in zemeljskega plina.

Družba Williams si prizadeva tudi za diverzifikacijo na področju obnovljivih virov energije, kot sta sončna in hidroelektrična energija. Podjetje si prizadeva tudi za zmanjšanje vpliva na okolje in izvajanje trajnostnih ukrepov.

Tveganja

Nihanja cen nafte in zemeljskega plina: Williams je odvisen od proizvodnje in prevoza zemeljskega plina in surove nafte, ki sta surovini z velikimi nihanji cen. Padec cen nafte in zemeljskega plina lahko razumljivo negativno vpliva na prihodke in zaslužek družbe.

Cena surove nafte je dejansko zelo divja. To vpliva na podjetja, ki so nanjo vezana

vladna regulativa: energetski sektor je močno reguliran s strani vlade in spremembe v regulativi lahko pomembno vplivajo na poslovanje družbe Williams. Povečani davki, pristojbine in predpisi lahko na primer zmanjšajo dobiček podjetja in omejijo njegovo širitev.

Konkurenca v energetskem sektorju: Energetski sektor je zelo konkurenčen in družba Williams se sooča s konkurenco drugih podjetij na področju proizvodnje, prevoza in skladiščenja zemeljskega plina in nafte. Poleg tega se s pojavom novih tehnologij.

Tveganja, povezana z naložbami v obnovljive vire energije: Ta točka je povezana z zadnjim stavkom prejšnje točke. Družba Williams si prizadeva za diverzifikacijo na področju obnovljivih virov energije, kot sta sončna in hidroelektrična energija. Vendar so naložbe na teh področjih lahko povezane s tveganji, kot so tehnološka tveganja in potreba po velikih naložbah.

Podnebne spremembe: podnebne spremembe lahko negativno vplivajo na energetski sektor in družbo Williams. Izredne vremenske razmere lahko na primer povzročijo prekinitve v oskrbi z električno energijo in zmanjšajo uspešnost podjetja.t.

Kaj je pri tem tako posebnega?

Podjetje ponuja prepričljivo kombinacijo naložbenih značilnosti.
Analitiki se ne bojijo uporabljati izrazov, kot je izstopa iz množice. Vlagateljem ponuja edinstveno kombinacijo dobičkov in rasti za podjetje njegove velikosti, finančne moči ter kakovosti na področju okolja, družbe in upravljanja(ESG), zaradi česar je privlačna naložbena priložnost.

V nadaljevanju si podrobneje oglejte, kako se to podjetje, ki se ukvarja z infrastrukturo za zemeljski plin, uvršča med druga podjetja iz indeksa S&P 500.

Doslednost

Družba Williams ima odlične rezultate. Družba je v preteklih letih stalno povečevala svoj dobiček, kar ji omogoča izplačevanje privlačne (in stalno rastoče) dividende.

Prihodki podjetja. Vir:

Dividenda je lepa. Trenutno znaša 7,18 %. Podjetje ima tudi dobre rezultate pri povečevanju te dividende. Od leta 2018 je izplačilo povečevalo po 6-odstotni sestavljeni letni stopnji.

Družba Williams je lahko stalno povečevala izplačilo delničarjem, ker je dosledno povečevala svoj dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in odpisi (EBITDA). V zadnjem desetletju je manj kot 12,5 % članov indeksa S&P 500 vsako leto povečalo svoj prilagojeni dobiček EBITDA.

Dividende podjetja so se v zadnjem času močno povečale. Vir:

Williamsovi dobički in doslednost se pridružujejo drugim privlačnim naložbenim značilnostim in mu omogočajo, da se povzpne na vrh.

Podjetje se še naprej razlikuje od drugih zaradi dosledne rasti. Le 44 podjetij iz skupine S&P 500 z obsegom, kreditno kakovostjo in značilnostmi ESG družbe Williams je v zadnjem desetletju doseglo tudi stalno letno rast EBITDA.

EBITDA je stalno rasel. Vir:

Nazadnje, družba Williams resnično blesti pri svojem vrednotenju. Kot smo že omenili, ima podjetje enega od desetih najvišjih dividendnih donosov v skupini S&P 500. To je deloma posledica nizkega vrednotenja v primerjavi s širšim trgom. Družba Williams pričakuje, da bo letos ustvarila od 3,86 do 4,18 USD na delnico prilagojenih sredstev iz poslovanja (FFO), kar je dober kazalnik prostega denarnega toka. Tako znaša donosnost prostega denarnega toka več kot 13 %. Donosnost prostega denarnega toka v skupini S&P 500 znaša 5 %. Ker nižja donosnost pomeni dražje vrednotenje, je Williams veliko cenejši od širšega trga.

Visok donos prostega denarnega toka kaže na moč Williamsove visoko donosne dividende. Z dividendnim donosom, ki je za polovico nižji, Williams ustvari dovolj prostega denarnega toka, da v tem letu več kot dvakrat pokrije to visoko izplačilo. To ji omogoča, da zadrži presežek denarnih sredstev za financiranje nadaljnje širitve, hkrati pa ohranja trdno bilanco stanja.

Družba Williams ima trenutno obsežen kapitalski program. V izgradnji ima več projektov za plinovode za zemeljski plin. Prav tako širi svoje dejavnosti zbiranja in predelave ter svoji obsežni infrastrukturi v Mehiškem zalivu dodaja pet velikih projektov na morju. Te naložbe pripravljajo podjetje na prelomno leto 2025 in nadaljnjo rast do leta 2025. Na splošno Williams pričakuje, da bo njegova prilagojena EBITDA dolgoročno rasla za 5 do 7 % letno, kar naj bi mu omogočilo nadaljnje povečevanje visokih dividend.

Osnovni podatki o podjetju

Družba Williams ponuja prepričljivo kombinacijo rasti in dohodka po ugodni ceni. Zaradi teh značilnosti je v dobrem položaju, da vlagateljem zagotovi privlačne skupne donose. K temu je treba dodati še njegove druge kakovostne značilnosti. Tudi po mnenju analitikov je to ena od najbolj privlačnih naložbenih priložnosti v indeksu S&P 500 v teh dneh.

Tako visoke napovedi v energetskem sektorju niso običajne. Vir: .

Zaradi odličnih osnovnih podatkov o poslovanju in nizke cene delnice se zdi, da trg trenutno iracionalno vrednoti družbo WMB, kar je odlična priložnost za vlagatelje v vrednostne naložbe in vlagatelje v rast dividend.

Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. To je zgolj moj povzetek in analiza, ki temelji na podatkih iz interneta in drugih virov. Naložbe na finančnih trgih so tvegane in vsak naj vlaga na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.