Analiza skupine Unum, enega od vodilnih akterjev na področju invalidskega zavarovanja

Unum Group je zavarovalnica, ki je specializirana za invalidsko zavarovanje in deluje na številnih trgih, kar je lahko zelo zanimivo zaradi dobrih rezultatov in nizkih razmerij P/E in P/B.

Unum Group je ameriško podjetje, specializirano za invalidsko in življenjsko zavarovanje zaposlenih. Podjetje zagotavlja izdelke in storitve posameznikom, delodajalcem in drugim organizacijam. Izdelki skupine Unum vključujejo dolgoročne in kratkoročne programe invalidskega zavarovanja, programe pokojninskega varčevanja, programe zdravstvenega varstva in življenjsko zavarovanje. Skupina Unum je ena največjih družb za invalidsko zavarovanje v Severni Ameriki, deluje pa tudi v Evropi in Aziji.

Skupina Unum Group je specializirana za invalidsko zavarovanje in ponuja široko paleto izdelkov, med drugim:

Dolgoročno invalidsko zavarovanje: invalidsko zavarovanje je produkt, ki zagotavlja finančno podporo v primeru, da stranka postane invalidna in ne more delati.

Kratkoročno invalidsko zavarovanje: ta produkt zagotavlja finančno podporo v primeru kratkoročne invalidnosti, na primer v primeru bolezni ali nesreče.

Načrti pokojninskega varčevanja : Skupina Unum ponuja tudi načrte pokojninskega varčevanja, ki strankam omogočajo varčevanje za upokojitev in pripravo na starost.

Načrti zdravstvenega varstva: Skupina Unum ponuja tudi načrte zdravstvenega varstva, ki zagotavljajo finančno podporo v primeru, da stranka resno zboli in potrebuje dolgotrajno zdravljenje.

Življenjsko zavarovanje : podjetje ponuja tudi življenjsko zavarovanje, ki zagotavlja finančno zaščito v primeru smrti stranke.

Skupina Unum ima več konkurenčnih prednosti:

Specializiranost za invalidsko zavarovanje : Skupina Unum je specializirana za zagotavljanje invalidskega zavarovanja, kar ji omogoča, da ponuja kakovostne in specializirane izdelke in storitve. To specializacijo podpirajo tudi obsežne izkušnje in strokovno znanje na tem področju.

Kakovostne storitve za stranke : Skupina Unum se osredotoča na kakovostne storitve za stranke in si prizadeva strankam zagotoviti najboljšo možno podporo in pomoč, ko jo potrebujejo. Podjetje zagotavlja podporo strankam prek telefona, elektronske pošte in spletnega klepeta.

Širok portfelj izdelkov: Skupina Unum ponuja širok portfelj izdelkov, vključno z načrti dolgoročnega in kratkoročnega invalidskega zavarovanja, pokojninskimi varčevalnimi načrti, načrti zdravstvenega varstva in življenjskim zavarovanjem. Ta nabor izdelkov strankam omogoča, da najdejo rešitev, ki najbolj ustreza njihovim potrebam.

Mednarodna prisotnost : Skupina Unum deluje v številnih državah po svetu, kar ji omogoča, da svoje izdelke in storitve ponuja v različnih regijah in na različnih trgih. Ta globalni doseg ji omogoča, da se učinkovito odziva na različne potrebe in trende v različnih regijah.

Tveganja

Kot vsaka naložba tudi naložba v delnice skupine Unum prinaša določena tveganja, ki jih morajo vlagatelji upoštevati:

Tveganje poslovnega cikla: Na skupino Unum kot zavarovalnico lahko vplivajo gospodarski cikli in recesije, ki lahko privedejo do poslabšanja tržnih razmer in zmanjšanja povpraševanja po njenih izdelkih in storitvah.

Tveganje izgube naložb: Skupina Unum Group vlaga del svojih prihodkov v finančna sredstva, kot so delnice in obveznice. Če so te naložbe neuspešne, lahko to negativno vpliva na uspešnost in dobičkonosnost družbe.

Konkurenčno tveganje: Trg invalidskega in življenjskega zavarovanja je zelo konkurenčen. Če bi se na trgu pojavila nova konkurenca ali če bi se obstoječa konkurenca izboljšala, bi to lahko povzročilo izgubo strank in zmanjšanje tržnega deleža družbe.

Finance

Poudarki iz izkaza poslovnega izida:

- Skupni prihodki so se v zadnjih štirih letih gibali med 11,8 in 13,2 milijarde USD. V zadnjem letu (TTM) je znašal 11,9 milijarde USD.
- Skupni stroški so se v zadnjih štirih letih gibali med 10,2 in 12,2 milijarde USD. V zadnjem letu so dosegli vrednost 10,3 milijarde dolarjev.
- Dobiček pred obdavčitvijo je v zadnjem letu dosegel 1,6 milijarde dolarjev, kar je znatno izboljšanje v primerjavi s prejšnjimi tremi leti.
- Materialni dobiček na delnico je v zadnjem letu dosegel 6,50 dolarja, kar je izboljšanje v primerjavi s prejšnjim letom.

Na splošno je podjetje poslovalo stabilno, saj so se prodaja in stroški v zadnjih nekaj letih obdržali na podobnih ravneh. Čeprav se je dobiček pred obdavčitvijo v zadnjem letu znatno povečal, je čisti dobiček narasel le skromno. To je lahko posledica razvoja davka od dobička in drugih vplivov na uspešnost podjetja.

Bilanca stanja

• Skupna sredstva so se v zadnjih štirih letih gibala med 61,4 in 70,6 milijarde dolarjev. V zadnjem letu je doseglo 61,4 milijarde USD, kar je rahlo zmanjšanje glede na prejšnje leto.
• Skupne obveznosti so se v zadnjih štirih letih gibale med 52,2 in 59,8 milijarde dolarjev. V zadnjem letu so znašale 52,2 milijarde USD, kar je rahlo manj kot v prejšnjem letu.
• Skupni kapital se je v zadnjih štirih letih gibal med 12,6 in 14,9 milijarde USD. V zadnjem letu je znašal 12,6 milijarde dolarjev, kar je rahlo zmanjšanje glede na prejšnje leto.
• Lastniški kapital se je v zadnjih štirih letih gibal med 9,2 in 11,4 milijarde USD. V zadnjem letu je znašal 9,2 milijarde dolarjev, kar je rahlo zmanjšanje glede na prejšnje leto.
• Skupni dolg se je v zadnjih štirih letih gibal med 3,1 in 3,4 milijarde dolarjev. V zadnjem letu je znašal 3,4 milijarde dolarjev, kar je rahlo povečanje glede na prejšnje leto.

Na splošno ima podjetje stabilno bilanco stanja in vzdržuje razumno raven dolga. Lastniški kapital in celotni kapital sta se nekoliko zmanjšala, kar je lahko posledica nakupa lastnih delnic ali izplačila dividend. Skupna sredstva so se nekoliko zmanjšala, kar je lahko posledica sprememb v naložbeni strategiji družbe. Skupni dolg se je rahlo povečal, vendar še vedno ostaja na razumni ravni glede na skupna sredstva družbe.

• Razmerje P/E je 6,13, kar nakazuje, da je delnica lahko razmeroma poceni v primerjavi z drugimi podjetji v panogi z višjimi razmerji P/E.
• Dobiček na delnico v zadnjih 12 mesecih znaša 6,50 USD, kar je dobro.
• Tržna kapitalizacija družbe znaša 8,27 milijarde USD.
• Razmerje PEG (cena/zaslužek glede na rast) je 0,62, kar pomeni, da je delnica morda razmeroma poceni v primerjavi s pričakovano rastjo dobička.
• Dividendni donos je 3,31 %, izplačilno razmerje pa znaša 19,20 %.
• Družba ima razmeroma nizko razmerje P/B (Price/Book), kar pomeni, da je cena delnice razmeroma nizka.
• Donosnost naložb (ROI) znaša 11,90 %, kar kaže, da podjetje dosega razmeroma dobre donose na svoje naložbe.

Na splošno ima podjetje dobre finančne rezultate z nizkima razmerjema P/E in P/B, kar bi lahko pomenilo, da je delnica razmeroma poceni. Vendar pa sta lahko visoka volatilnost in nizka likvidnost dejavnika tveganja za vlagatelje.

• Kako vam je podjetje všeč? 🤔

Upoštevajte, da to ni finančni nasvet. Vsaka naložba mora iti skozi temeljito analizo.