Rast v polprevodniškem sektorju presega rast širšega trga in se bo verjetno nadaljevala. Če bi imeli kristalno kroglo in bi pred petimi leti stavili na njegovo rast, bi danes imeli nekajkrat višji znesek od prvotne naložbe. Kaj pa stava, da se bo rast nadaljevala v tem slogu? To bi lahko bil zelo dober kompromis za špekulante in mirne vlagatelje v vrednostne papirje.
Sektor polprevodnikov je v zadnjih petih letih pridobil 260 %. To je odraz pomena, ki ga imajo napredni računalniški čipi (polprevodniki) v tehnologijah, ki poganjajo naše vsakdanje življenje. Čipi so pomemben sestavni del od računalnikov, telefonov do električnih avtomobilov, rast tega sektorja pa se morda šele začenja. Ti dve delnici bi lahko bili med največjimi zmagovalci.
1. Tehnologija Micron
Micron Technology $MU je 29. marca objavil poročilo o dobičku za drugo četrtletje poslovnega leta 2022, v katerem je razkril dodatne dokaze, da je povpraševanje po čipih podjetja zelo veliko. Micron je vodilni proizvajalec pomnilniških(DRAM) in pomnilniških(NAND) polprevodnikov, ki so priljubljeni v osebnih računalnikih in podatkovnih centrih, hkrati pa doživlja hitro rast v avtomobilskem segmentu, ki ga poganjajo električna vozila.
Micron poroča, da so prihodki iz avtomobilske industrije v drugem četrtletju zaradi hitrih inovacij v panogi dosegli rekordno višino. Podjetje električna vozila imenuje "podatkovni centri na kolesih" in napoveduje, da bo samo leta 2022 predstavljenih do 100 novih modelov, kar bi lahko spodbudilo velik cikel povpraševanja po Micronovih čipih.
Vendar to ni edini nastajajoči končni trg, ki vzbuja navdušenje. Micron s svojimi mobilnimi izdelki DRAM in NAND izkorišča prednosti prehoda na omrežja 5G. Naprave, ki delujejo v omrežju 5G, lahko uporabljajo do 50 % več pomnilnika in podvojijo zmogljivost naprav 4G, kar bo v naslednjih nekaj letih spodbudilo Micronovo organsko rast. Leta 2022 bi lahko prodali do 700 milijonov pametnih telefonov s podporo 5G, kar je 40 % več kot leta 2021.
Podjetje je v drugem četrtletju ustvarilo 7,8 milijarde dolarjev skupnih prihodkov, kar je 24-odstotno povečanje v primerjavi z letom prej, in pravi, da je na dobri poti, da bo v celotnem letu doseglo rekordne prodajne rezultate. Analitiki ga pri tem podpirajo in ocenjujejo, da bo prodaja v fiskalnem letu 2022 znašala 33,5 milijarde dolarjev. Toda prava zgodba tega fiskalnega leta bi lahko bila dobičkonosnost, saj bi lahko Micron objavil dobiček na delnico v višini 9,54 dolarja, kar je 59 % več kot v fiskalnem letu 2021.
2. Primer za družbo Advanced Micro Devices
Advanced Micro Devices $AMD je ena najbolj znanih blagovnih znamk polprevodnikov na svetu. Takšna priljubljena klasika. Specializirano je za računalniške procesorje in grafične čipe, ki so še posebej priljubljeni za igranje iger. Njegovi čipi se dejansko uporabljajo v najbolj priljubljenih konzolah, vključno s Sonyjevo PlayStation 5 in Microsoftovo Xbox.
Vendar pa je AMD vodilni tudi na področju poganjanja računalništva v oblaku, ki ga podpirajo partnerstva z vodilnimi ponudniki storitev v oblaku, kot so Amazon $AMZN, Microsoft $MSFT in Google $GOOGL. Ta segment je v celotnem letu 2021 presegel segment računalništva in grafike, saj so se njegovi prihodki v primerjavi z letom 2020 povečali za 113 %.
Podobno kot Micron tudi AMD prodira na trg električnih vozil, čeprav na nekoliko drugačen način. Sredi leta 2021 je podjetje sklenilo pogodbo s Teslo za napajanje digitalnih zabavnih sistemov v električnih avtomobilih Model 3, Model S in Model X. Ti sistemi so bolj podobni osebnim računalnikom kot tipične armaturne plošče v večini avtomobilov - omogočajo celo igranje iger - in zato zahtevajo zmogljive računalniške zmogljivosti.
Preprosto povedano, AMD je na vrhu računalništva in grafike, finančno pa mu gre bolje kot kdaj koli prej. V letu 2021 je dosegla rekordne prihodke v višini 16,4 milijarde dolarjev in povečala stopnjo bruto dobička na 48 %, kar je povzročilo 117-odstotni skok prilagojenega dobička na delnico na 2,79 dolarja.
Analitiki pričakujejo, da se bodo ti trendi nadaljevali, in napovedujejo, da bo AMD leta 2022 povečal prihodke za 54 % na 25,3 milijarde dolarjev, kar bo spremljalo še eno rekordno leto dobička. In ta potencial obstaja na zelo dolgi rok, saj se lahko pojavi metaverse.
To ni naložbeno priporočilo. Gre zgolj za moj povzetek podatkov, ki so na voljo na spletu, in analize Anthonyja Di Pizia. Vsak vlagatelj mora opraviti svojo temeljito analizo in se odločiti po preučitvi lastnega položaja.