3 dividendne delnice iz zanimivega sektorja, ki ponuja velik potencial, a tudi tveganje

Ladijski promet je sektor, ki ima vlagateljem veliko ponuditi. Med drugim pogosto ponuja visoke dividende in s tem tudi veliko rast. Vendar tudi tu ni vse tako rožnato. Ta sektor ima eno veliko pomanjkljivost.

Ladijski promet

Za sektor pomorskega prometa sta značilni velika volatilnost in cikličnost, ki sta povezani s trendi globalizacije in gospodarskim ciklom. Ladje so kapitalsko zelo intenzivni stroji, ki imajo dolgo dobo vračanja sredstev.

Ladje imajo visoke fiksne in operativne stroške, kar pomembno vpliva na donosnost. Na strani prihodkov so ladijske družbe odvisne od majhnega števila velikih strank in se morajo soočati z močno konkurenco na trgu. Na ceno delnic teh podjetij vpliva njihova močna odvisnost od cene nafte ali povpraševanja na trgu zabojnikov in drugih prevoznih storitev.

Obdobje rasti svetovnega gospodarstva prinaša ladjarskim podjetjem rast prihodkov zaradi višjih tarif, medtem ko jih recesija sili k zmanjševanju stroškov, kar je težko storiti, če je treba hraniti velikana, ki je tovorna ladja. Povečanje zmogljivosti pomeni nevarnost prevelike ponudbe ladij in pritisk za nižje tarife.

Tovorni promet je zdaj eden najpomembnejših načinov prevoza blaga po svetu. Ladje lahko prevažajo ogromne količine blaga na dolge razdalje po oceanih in morjih, kar trgovskim podjetjem omogoča, da prevažajo blago v različne dele sveta in pridobijo dostop do novih trgov.

Velikost sektorja kontejnerskega ladijskega prometa. Vir:

Tovorne ladje so zasnovane tako, da lahko prevažajo različno blago, vključno z zabojniki, nafto, plinom, premogom, železovo rudo in drugimi industrijskimi materiali. Te ladje so običajno velike, včasih dolge tudi do več sto metrov, in imajo veliko tovorno zmogljivost. Nekatere največje tovorne ladje lahko prevažajo do 20.000 zabojnikov naenkrat.

Tovorni ladijski promet ima številne prednosti. Ena najpomembnejših so nizki stroški prevoza v primerjavi z drugimi načini prevoza. Vendar pa tovorni promet prinaša tudi nekatere slabosti. Ladje se na primer lahko poškodujejo med nevihtami in drugimi ekstremnimi vremenskimi razmerami, kar lahko povzroči zamude in izgubo blaga. Prav tako je tovor lahko izpostavljen kraji in piratstvu.

Na splošno je tovorni promet pomemben del svetovne trgovine in gospodarstva ter ima ključno vlogo pri zagotavljanju mednarodne trgovine in prevozu blaga po svetu.

Posebnosti sektorja

Sektor tovornega prometa je odvisen od številnih ključnih dejavnikov. Ključnega pomena je obseg mednarodne trgovine, ki zahteva prevoz blaga in surovin med celinami, kar pozitivno vpliva na povpraševanje po tovornem prometu.

Drug ključni dejavnik so cene nafte, saj ladijski promet porabi velike količine goriva. Naraščajoče cene nafte povečujejo stroške obratovanja ladij in zmanjšujejo konkurenčnost ladijskega prometa v primerjavi z alternativnimi načini prevoza.

Pomemben vpliv ima tudi gibanje cen blaga, ki se prevaža po morju, kot so minerali, kmetijski proizvodi itd. Vse večje povpraševanje po tem blagu in njegove višje cene spodbujajo podjetja, da za prevoz v večji meri uporabljajo ladijski promet. Omejitveni dejavnik je lahko tudi zmogljivost pristanišč, v katerih se tovor premešča med ladjami in drugimi načini prevoza. Nezadostna zmogljivost pristaniške infrastrukture lahko ovira rast ladijskega prometa.

Sektorska tveganja

Ladijski promet se sooča s številnimi tveganji. Eno glavnih tveganj je ciklična narava sektorja, ki je zelo občutljiv na nihanja v svetovnem gospodarstvu. To je morda najbolj temeljna točka in posebnost sektorja. V času gospodarskega upada se zmanjšata povpraševanje po ladijskem prometu in obseg pomorske trgovine, kar negativno vpliva na prihodke in dobičkonosnost podjetij v sektorju.

Drugo veliko tveganje so geopolitični dejavniki, kot so politični pretresi, konflikti ali zaprtje pomembnih ladijskih poti. To lahko zmoti dobavne verige podjetij in povzroči motnje v oskrbi trgov. Tveganje predstavlja tudi možnost trgovinskih ovir, kot so tarife ali kvote za uvoz/izvoz blaga po morju.

Veliko tveganje predstavljajo tudi vremenske in naravne nesreče. Ekstremne vremenske razmere, nevihte ali orkani lahko prekinejo ladijski promet, poškodujejo tovor in pristaniško infrastrukturo. To vodi do zamud pri dostavi, finančnih izgub in povečanih stroškov zavarovanja za industrijo.

To je celotna pomorska industrija. Zdaj pa je čas, da se usmerite na določene zastopnike!

Starbulk Carriers $SBLK

Starbulk Carriers je grško podjetje, specializirano za pomorski prevoz surovin, kot so premog, nafta, železova ruda in drugi industrijski materiali. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 2006 in ima sedež v Atenah.

V pomorskem prometu se najboljša podjetja običajno odlikujejo po kakovosti svojih flot, vključno s starostjo ladij. Novejše ladje običajno potrebujejo manj vzdrževanja in so običajno bolj varčne z gorivom kot starejše ladje. Družba Star Bulk upravlja tri velikosti ladij s povprečno starostjo manj kot 10 let, kar jo uvršča med stroškovno najučinkovitejše prevoznike suhega in razsutega tovora na svetu.

Družba Star Bulk je tudi pametno vložila nepričakovane dobičke iz naraščajočega povpraševanja, da bi se pripravila na naslednjo recesijo. Podjetje je na dobri poti, da od leta 2019 potroji denar in likvidnost

Matson $MATX

Zgodovina družbe Matson sega v pozno 19. stoletje, ko je bila ustanovljena za zagotavljanje povezave med zahodno obalo ZDA in Havajskimi otoki. Danes je še vedno eden glavnih prevoznikov blaga na pacifiška ozemlja ZDA in Aljasko. Ponuja tudi vrhunske, pospešene storitve med celinskim delom ZDA in Kitajsko.

Podjetje Matson je eno bolj raznolikih podjetij na tem seznamu glede na vrste ladij, saj ima floto več kot deset plovil, vključno s kontejnerskimi ladjami, po meri izdelanimi barčami in kombiniranimi kontejnerskimi ladjami ter plovili za prevoz tovora, kot so avtomobili in tovornjaki ter celo železniški vagoni. Družba Matson ima tudi oddelek za logistiko, ki s strankami sodeluje pri usmerjanju pošiljk.

$GNK

Genco je operater za prevoz razsutega tovora z ladjevjem z več kot 40 ladjami, namenjenim prevozu blaga po vsem svetu. Podjetje tesno sodeluje s svojimi strankami in zagotavlja lastno poslovno operativno platformo za pomoč pri upravljanju prevoza železove rude, žita, jekla, cementa in drugega suhega razsutega blaga.

Družba Genco že dolgo slovi kot podjetje s slabšimi rezultati, vendar njeno vodstvo počasi napreduje pri prepričevanju vlagateljev, da je podjetje v vzponu. V začetku leta 2021 je družba Genco objavila načrt za odplačilo dolga in se osredotočila na vračanje denarja delničarjem. Samo v letu 2021 je podjetje zmanjšalo svoj skupni dolg za približno 45 %.

Ohranjanje visokih dividend ob hkratni širitvi flote in upravljanju dolga je zahtevno, vendar je Genco ena najboljših dividendnih delnic na področju pomorskega prometa.

Imate najljubšo v tem sektorju? In ali sploh vlagate v ta sektor?

Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. Gre zgolj za moj povzetek in analizo, ki temeljita na podatkih iz interneta in drugih virov. Naložbe na finančnih trgih so tvegane in vsak naj vlaga na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.