Russell 2000 - svetovni ETF s 600-odstotnim povečanjem vrednosti od leta 2008
Vsi poznajo ETF-je za globalne indekse, kot sta $SPY+0.5% ali $QQ+0.4%. Vendar obstaja še veliko drugih in pogosto bolj zanimivih. V zadnjih letih je dobro znani sklad $ARKK+1.7% s Cathie Wood na čelu odprl vrata drugim skladom ETF. Če spadate med tiste, ki so pri vlaganju bolj avanturistični in se vam zdi kaj takega kot ETF preveč konservativno, verjemite, da je ta indeks za vas.
Kaj je indeks Russell 2000?
Indeks Russell 2000, včasih imenovan "Russell 2K", je najbolj razširjen indeks delnic z majhno tržno kapitalizacijo - delnic z relativno majhno tržno kapitalizacijo.
Ne obstajajo trdna pravila o tem, kdaj je delnica majhna. Ključno je, da obstaja širok tržni indeks, znan kot Russell 3000 .
Ta je razdeljenna dva manjša: Russell 1000, ki predstavlja 1000 največjih podjetij, in Russell 2000, ki predstavlja preostali dve tretjini.
Največje podjetje v indeksu Russell 2000 ima tržno vrednost približno 10 milijard dolarjev. Manjša podjetja imajo tržno kapitalizacijo v razponu 200 milijonov dolarjev.
Ta indeks se že peti mesec giblje v stranskem trendu med vrednostmi (približno) 164 in 200 dolarjev. Trenutno je blizu spodnjega roba tega razpona in se tam zadržuje. Od najvišje vrednosti, dosežene konec leta 2021, se je indeks znižal za 27 %.
V primerjavi z indeksom $SPY+0.5% lahko že na prvi pogled ugotovimo, da se giblje bolj. Indeks $SPY+0.5% se zdaj trguje okoli 4100 točk, kar je 14 % pod najvišjo vrednostjo. To je posledica dejstva, da je v indeksu $IWM+2.5% več podjetij z majhno tržno kapitalizacijo, na katera se indeks osredotoča. Te delnice se gibljejo bolj, to pa ima za posledico večja nihanja vrednosti celotnega sklada ETF.
Kako deluje?
Indeks Russell 2000 je leta 1984 začela oblikovati družba Frank Russell Company. Tako kot drugi indeksi je tudi indeks Russell 2000 ponderiran glede na tržno kapitalizacijo.
Da bi bila podjetja izbrana za vključitev v indeks, morajo biti najprej uvrščena v indeks Russell 3000.
FTSE Russell nato izbere 2000 najmanjših podjetij in izloči milijardne korporacije, kot so Apple, Microsoft in Tesla, ki veljajo za jedro gospodarstva.
Januarja 2022 je povprečna tržna kapitalizacija indeksa Russell 2000 znašala 3,1 milijarde dolarjev.
Vsako leto se popolnoma obnovi, da se zagotovi, da večje delnice ne izkrivljajo dejanske uspešnosti delnic z majhno tržno kapitalizacijo. Četrtletno dodajanje IPO prav tako pomaga zagotoviti, da indeks ostaja "majhen".
Kaj vsebuje?
Na dan 31. decembra 2021 je imel sektor zdravstva največjo alokacijo v indeksu, in sicer 17,5 %. Finančni, industrijski, osnovni potrošniški in tehnološki sektorji dopolnjujejo prvih pet sektorjev.
FTSE Russell nadalje deli Russell 2000 na manjše indekse, ki lahko vlagateljem pomagajo spremljati uspešnost posameznih segmentov. Med temi manjšimi indeksi so med drugim Russell 2000 Value, Russell 2000 Growth, Russell 2000 Dynamic in Russell 2000 Defensive.
Kaj torej loči Russell 2000 od preostalega trga?
Večja nestanovitnost in manjše delnice : delnice v indeksu Russell 2000 so manjše od delnic v "glavnih" indeksih, kot je S&P 500. Veliko jih je med novejšimi rastočimi podjetji, ki so običajno bolj nestanovitna kot njihovi večji kolegi.
Večji potencial rasti: Čeprav so delnice z manjšo tržno kapitalizacijo običajno bolj nestanovitne, imajo običajno veliko večji potencial rasti kot večja podjetja. Primer: Apple $AAPL-0.1% je na primer zdaj tako velik, da ne bo kar čez noč podvojil svoje tržne kapitalizacije ali cene. Ima sicer druge prednosti, kot je stabilnost, vendar donosi ne bodo tako visoki kot pri manjših delnicah, katerih tržna kapitalizacija znaša "le" 1 milijardo dolarjev. To je danes pozno zvečer lepo razvidno na delnici družbe Palantir $PLTR+1.9%. V zadnjih treh tednih se je povečala za več kot 50 %, medtem ko se je delnica družbe Apple povečala "le" za 4 % .
Čeprav so njihova cenovna nihanja običajno bolj dramatična, so delnice z majhno tržno kapitalizacijo dolgoročno uspešnejše od delnic z veliko tržno kapitalizacijo.
Diverzifikacija: ker se Russell 2000 osredotoča na manjša podjetja, je bolj diverzificiran kot drugi priljubljeni indeksi. Indeks $SPY+0.5% vsebuje 500 podjetij, kar je četrtina indeksa Russell. Je manj zahteven in ni tako zelo odvisen od uspešnosti le nekaj velikih podjetij.
Kako vlagati vanj?
Če želite ostati vlagatelj indeksa Russell 2000, vam ni treba imeti v lasti vseh 2 000 delnic, ki so navedene v indeksu Russell 2000. Izpostavljenost indeksu Russell 2000 lahko pridobite prek skladov, ki se trgujejo na borzi (ETF), in vzajemnih skladov, ki poskušajo posnemati uspešnost indeksa.
Ti skladi imajo običajno nižje provizije, zato je lahko njihova dolgoročna uspešnost praktično enaka tisti, ki jo ponuja indeks.
Običajni ETF, ki zagotavljajo izpostavljenost indeksu Russell 2000, so Vanguard Russell 2000 ETF($VTWO+2.5% ), BlackRock iShares Russell 2000 ETF ($IWM+2.5% ) in ProShares UltraPro Russell2000($URTY+7.3% ).
Na mojem seznamu opazovalcev ima $IWM+2.5% že dolgo čast nomesto in skupaj z glavnimi indeksi najprej opravim njegovo analizo, preden se poglobim v manjša podjetja, ki so vanj vključena. Služi kot odličen splošni pogled na trge. Z njim lahko dobite dober pregled razpoloženja na trgu na posameznih področjih ali več idej za naložbe in posle.
Ali ima kdo v lasti indeks Russell 2000 ali ste zanj slišali prvič?
To ni finančni nasvet. Zagotavljam javno dostopne podatke in delim svoja stališča o tem, kako bi sam ravnal v določenih situacijah. Naložbe so tvegane in vsak je odgovoren za svoje odločitve.