Ez a 2 osztalékfizető vállalat több mint 100 éve fizet osztalékot. Vajon továbbra is így fognak tenni?
Az évtizedek, amelyeket ezek a vállalatok és osztalékuk sértetlenül túléltek, lélegzetelállítóak. Csakhogy a történelemből már nem tudunk tőkét kovácsolni, ezért fontos arra koncentrálni, hogy ezek a vállalatok képesek lesznek-e továbbra is fizetni.
Coca-Cola $KO
A Coca-Cola a cukros italairól ismert globális óriás. A vállalat hosszú osztalékfizetési múlttal rendelkezik, amely egészen az 1920-as évekig nyúlik vissza.
A Coca-Cola $KO 1920-ban, mindössze három évvel a megalapítása után kezdte el fizetni első osztalékát, részvényenként 0,40 dollárt. Azóta a Coca-Cola minden évben, megszakítás nélkül 57 egymást követő évben növelte osztalékát, így az egyik legkövetkezetesebb osztalékfizető. Az osztalék táplálta a vállalat fejlődését a cukros italokat világszerte terjesztő növekedési gépezetté.
A vállalat osztaléktörténete
Az osztalékhozam jelenleg körülbelül 2,9%. A vállalat az elmúlt 60 évben évente átlagosan 7%-kal növelte az osztalékát, beleértve a 2018 és 2019 közötti 13%-os növekedést is.
Az erős márkáknak, a globális forgalmazásnak és a rekordértékesítéseknek köszönhető kiváló jövedelmezőség lehetővé teszi, hogy az osztalékot tartósan a kifizetett osztalékot meghaladó szabad cash flow-ból finanszírozzák. A kifizetési arány jelenleg 59% körül van.
Ez a Coca-Colát a világ egyik legstabilabb osztalékfizetőjévé teszi, amelyet széles körben az úgynevezett osztalékkirályként emlegetnek. A Coca-Cola rendelkezik minden adottsággal ahhoz, hogy hosszú távon és a jövőben is osztalékot fizessen.
A vállalat erős márkákkal és stabil piaci pozícióval rendelkezik, ami még a nehezebb gazdasági körülmények között is bőséges szabad cash flow-t biztosít. Továbbra is talál növekedési lehetőségeket a keleti gazdaságokban, és tapasztalata van az új piacokon való terjeszkedésben. 2,9%-os hozamával a Coca-Cola jelenleg a bevételének csak egy részét fizeti ki osztalékként, a többit pedig visszaforgatja az üzlet növekedésére. Ez lehetővé teszi, hogy egyszerre növelje az osztalékot és növekedjen. A kifizetett osztalék hosszú távon alacsonyabb, mint a szabad cash flow, így fenntartható.
FCF vállalatok
Az osztalékfizetés a Coca-Cola stratégiájának része, és csábítóan hat a befektetőkre. A decentralizált struktúra lehetővé teszi a helyi egységek számára, hogy rugalmasan reagáljanak a helyi piaci viszonyokra.
Mindez azt jelenti, hogy a Coca-Cola továbbra is rendelkezik a stabilitással, jövedelmezőséggel és rugalmassággal ahhoz, hogy a részvényeseknek évről évre növekvő osztalékot nyújtson. A szabad cash flow-termelő képességével a vállalatnak elegendő garanciája van arra, hogy hosszú távon képes lesz fenntartani az osztalékfizetést. Bár persze meg kell jegyeznem, hogy a piacon semmi sem biztos :)
General Mills $GIS
A General Mills az egyik legnagyobb élelmiszergyártó, amely hosszú múltra tekint vissza a növekvő osztalékfizetésben. A General Mills 1923-ban kezdett osztalékot fizetni. Azóta is folyamatosan növeli az osztalékot, kivéve a háborús éveket és a pénzügyi válságot. A vállalatnak így 44 egymást követő évben sikerült növelnie az osztalékát. Jelenleg 2,66%-on áll.
A Generas Mills olyan márkáiról ismert, mint a Cheerios, a Häagen-Dazs, a Pillsbury és a Betty Crocker, amelyek stabil nyereségességet és pénzforgalmat biztosítanak számára. A vállalat a nyereséget visszaforgatja márkáiba, innovációiba és felvásárlásokba, ami lehetővé teszi mind az osztalékok növekedését, mind az üzletfejlesztést.
A General Mills folyamatosan keresi a módját annak, hogyan fejlesztheti termékeit, és hogyan alkalmazkodhat a változó fogyasztói igényekhez. Ennek eredményeképpen egészségesebb alternatívákat és speciális igényeknek megfelelő termékeket vesz fel a portfóliójába.
Mindezen lépések ellenére a kifizetett osztalék hosszú távon a vállalat szabad cash flow-ja alatt maradt (jelenleg 46%), ami biztosítja annak fenntarthatóságát . A General Mills számára a növekvő osztalék kifizetése fontos része annak a stratégiának, amely segít a részvényesek és befektetők hűségben tartásában.
Bár az osztaléknövekedés néha lassabb lehet, a megtermelt cash flow stabilitása és az erős piaci pozíció azt sugallja, hogy a General Mills hosszú távon képes lesz növekvő osztalékot fizetni. Így a részvényesek jövedelme ennek az élelmiszeripari óriásnak a sikerétől függ.
A General Mills osztalékát fenntarthatónak tekintik. A vállalat eddig még soha nem fizetett ki többet, mint amennyit ténylegesen megkeresett. Az elmúlt években a kifizetési arány még csökkent is az egy részvényre jutó nyereség növekedésének köszönhetően. A becslések szerint még 2027-ben is kisebb lesz a kifizetett osztalék növekedése, mint a nyereség növekedése, így a kifizetési arány növekedni fog. Ez azonban stabil és fenntartható szinten maradna.
Összefoglalva, a General Mills képes fenntartani a jelenlegi szintet és a jövőbeli osztalékemeléseket a hosszú távon stabil nyereség és szabad cash flow miatt anélkül, hogy a vállalat pénzügyi stabilitása veszélybe kerülne.
Jogi nyilatkozat: Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem, amely az internetről és más forrásokból származó adatokon alapul. A pénzügyi piacokon történő befektetés kockázatos, és mindenkinek a saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.
