Luksuzne delnice - megatrendi v ozadju in rast pred nami
Na prvi pogled se morda zdi, da kozmetična industrija ni tako zanimiva. Ne uporablja je vsakdo vsakodnevno in ne velja za nujo, kot je hrana. Vendar je treba upoštevati, da je kozmetična industrija globalna. Decembra je raziskovalno podjetje Statista objavilo poročilo o svetovnem trgu kozmetike. Tako so kozmetično industrijo razdelili v štiri kategorije: kozmetiko, osebno nego, nego kože in dišave. Raziskava kaže, da so skupni prihodki svetovne kozmetične industrije leta 2022 znašali 528 milijard dolarjev, do konca leta 2023 pa naj bi se povečali na 571 milijard dolarjev.
Poročilo navaja, da osebna nega predstavlja več kot 40 % celotnega trga. Leta 2022 je kozmetika ustvarila skupne globalne prihodke v višini 93 milijard ameriških dolarjev oziroma 18 % svetovnega lepotnega trga. Statista napoveduje, da bo do leta 2027 delež kozmetike na tem trgu znašal 19 %.
Vse večja priljubljenost družbenih medijev, zlasti platform, kot sta TikTok in Instagram, s podatki o kupcih iz generacije Z odpira novo obliko sodelovanja s potrošniki. Do konca leta 2023 bo skoraj 28 % vseh kozmetičnih izdelkov prodanih prek spleta in ne v trgovinah. To je ogromen porast v primerjavi z letom 2020, ko so se ocene gibale okoli 22 %.
Naslednje bo podjetje $ELF, ki se razlikuje od vseh podobnih podjetij v panogi.
ELF Beauty je kozmetično podjetje s sedežem v ZDA, ki se osredotoča na proizvodnjo in prodajo cenovno dostopnih kozmetičnih izdelkov. Podjetje je znano po svoji filozofiji "brez kompromisov", ki se osredotoča na zagotavljanje kakovostnih izdelkov po dostopnih cenah.
Podjetje Elf Beauty se osredotoča na inovativne izdelke in trende v lepotni industriji. Njihova ponudba izdelkov vključuje različne izdelke, kot so ličila za oči, obraz in ustnice ter izdelki za nego kože in lepotni pripomočki. Podjetje je zavezano tudi trajnostnemu razvoju in prizadevanjem za zmanjšanje svojega ekološkega odtisa.
Podjetja, kot sta $ULTA in LVMH (prek hčerinske družbe Sephora), tekmujejo za isto vrsto strank. Obe podjetji prodajata podobne luksuzne izdelke in se pri pospeševanju prodaje zanašata na kombinacijo prodaje v maloprodajnih trgovinah in na spletu. Nasprotno pa podjetje $ELF prodaja svoje izdelke v trgovinah, kot so Ulta, Target, Walmart in CVS, ter na policah tekmuje z drugimi blagovnimi znamkami.
Konec maja je bil objavljen dobiček družbe $ELF za fiskalno leto 2023, ki se je končalo 31. marca, in bil je zelo impresiven. V poslovnem letu 2023 je podjetje e.l.f. povečalo neto prodajo za 48 % na 579 milijonov dolarjev in povečalo bruto maržo na 67 %, kar je več kot 3 odstotne točke več kot leto prej. Podjetje je povečanje prihodkov in marže pripisalo velikemu povpraševanju v maloprodaji, na spletu in pri oblikovanju cen.
Poleg tega je vodstvo podjetja navedlo, da je bilo izjemno uspešno na področju družbenih medijev, zlasti storitve TikTok. Podjetje je izvedlo štiri različne kampanje, vsaka od njih je zbrala več kot milijardo ogledov, zadnja pa je dosegla skoraj 15 milijard ogledov.
Delnica trenutno kotira na skoraj 52-tedenskem vrhu s tržno kapitalizacijo 6 milijard dolarjev. Napovedano razmerje med ceno in dobičkom (P/E) je približno 63. Za primerjavo, druga kozmetična podjetja, ki izdelke prodajajo prek spleta in v maloprodajnih trgovinah, kot sta L'Oréal in Estée Lauder, trgujejo z mnogokratnikom 34 oziroma 37.
Nekaterim se trenutna cena morda zdi visoka, vendar to podjetje v primerjavi z drugimi konkurenti na trgu resnično raste z bliskovito hitrostjo. Samoumevno je, da rast nikoli ni neskončna, vendar zakaj ne bi vstopili, dokler lahko?
To ni dejavnost finančnega svetovanja. Zagotavljam javno dostopne podatke in delim svoja mnenja o tem, kako bi v danih situacijah ravnal sam. Naložbe so tvegane in vsak je odgovoren za svoje odločitve.