Po slabem začetku leta na delniškem trgu je v zadnjem mesecu prišlo do močnega okrevanja delnic na vseh trgih. Vendar so trgi še vedno precej nestanovitni, zato je težko izbrati podjetja z večjim potencialom rasti. Wells Fargo nam je to olajšal, saj nam je ponudil izbor treh podjetij s potencialom rasti do 60 % do konca letošnjega leta.
Tracie McMillion - vodja globalne strategije razporeditve sredstev pri Wells Fargo Investment Institute- meni, da se tveganja vsekakor povečujejo, saj je ameriško gospodarstvo v nekaj letih prešlo iz "hitrega okrevanja" v fazo poznega cikla.
Čeprav je McMillionova še vedno zaskrbljena zaradi prehoda iz leta 2022 v leto 2023, za zdaj vidi nadaljnjo pozitivno rast.
Analitiki družbe Wells Fargo $WFC so v zvezi s tem opozorili na tri delnice, ki so v tem okolju dobro pripravljene na nadaljnjo rast. To so delnice, ki se lahko v prihodnjih mesecih povzpnejo za vsaj 60 % ali več.
1. Terex $TEX
Terex je eden največjih ameriških proizvajalcev ploščadi in opreme za ravnanje z materialom. Izdelki podjetja se uporabljajo v gradbeništvu, energetiki, rudarstvu, infrastrukturi in pri vzdrževanju. Podjetje Terex, ki je bilo ustanovljeno leta 1986, ima 8 600 redno zaposlenih in tržno kapitalizacijo nekaj manj kot 2,4 milijarde dolarjev. Gibljejo se v dveh glavnih segmentih:
- segment zračnih delovnih ploščadi (AWP).
- segment obdelave materialov (MP).
Tako kot številna druga podjetja je tudi podjetje Terex v zadnjem času trpelo zaradi makro težav, kot je pomanjkanje v dobavni verigi, zaradi česar se je znašlo v logističnih težavah. Posledično se delnice gibljejo navzdol in so od začetka leta do danes v rdečih številkah za 23 %.
Kljub temu je podjetje v svojem zadnjem četrtletnem poročilu za leto 2021 doseglo boljše rezultate. Prodaja se je na letni ravni povečala za 26 %, dobiček na delnico v višini 0,83 USD pa je bil višji od pričakovanj analitikov.
Terexovi dobri rezultati so pritegnili pozornost analitika družbe Wells Fargo Setha Webra:
"Menimo, da je delnica za podjetje ugodna, saj ocenjujemo, da se bo dobiček na delnico v obdobju 2021-2024 povečal za 25 %, prihodki pa za 8 %. Pričakujemo, da bo kombinacija zdravega povpraševanja na končnih trgih v vseh segmentih, boljše dinamike cen/stroškov, čistejše bilance stanja, obsežnih sprememb portfelja in pobud za stroškovno učinkovitost podprla močno rast, boljši denarni tok/dobiček in boljši finančni vzvod."
"Pred nami je še več katalizatorjev, vključno z rastočo nestanovanjsko gradnjo in infrastrukturno dejavnostjo v ZDA, večjo investicijsko porabo v javnih službah, izboljšanjem ozkih grl v dobavni verigi.
Weber zato ocenjuje agencijo $TEXz oceno "kupi", ciljna cena 64 USD pa kaže, da se bo delnica v naslednjem letu zvišala za 95 %.
2. Academy Sports and Outdoors $ASO
Academy Sports, velika veriga za dobavo športnih izdelkov in izdelkov za prosti čas,je po uvedbi COVID dosegla očitne dobičke. V 16 državah upravlja približno 259 trgovin.
V poslovnem letu 2021 je podjetje poročalo o skupnih prihodkih v višini 6,77 milijarde dolarjev, kar je 19-odstotna rast v primerjavi s preteklim letom. Podjetje je preseglo tudi napovedi glede dobička na delnico, saj se je dobiček na delnico od vstopa na borzo povečal za 72 % (vpis v letu 2020).
V zadnjem letu je družba Academy z rastjo prodaje vlagateljem vrnila dobiček.
- V poslovnem letu 2021 je družba odkupila 10,6 milijona delnic v skupni vrednosti 411,4 milijona dolarjev.
- Marca letos je družba Academy objavila prvo dividendo za navadne delnice.
- Družba je 3. marca razglasila dividendo v višini 7,5 centa na delnico, ki bo izplačana 14. aprila.
To je ključna točka za analitičarko družbe Wells Fargo Kate Fitzsimons, ki piše:
"Pričakujemo, da bomo v letu 2022 morda doživeli dodatne odobritve odkupa delnic, saj bo vodstvo ta denar porabilo za rast. V prihodnje bodo denarne prednostne naloge družbe v letu 2022 vključevale novo dividendo in ponovno vlaganje v poslovanje, vključno z vrnitvijo k rasti na enoto, saj ASO v naslednjih petih letih načrtuje odprtje 80-100 novih trgovin. Zaradi zdrave bilance stanja še naprej menimo, da je ASO eno izmed najbolj podcenjenih podjetij na področju potrošniškega blaga, zato je delnica še vedno najboljša izbira."
Ocena "Buy" in ciljna cena 62 dolarjev kažeta, da podjetje v prihodnjem letu pričakuje 66-odstotno rast.
3. Farfetch, Ltd $FTCH
PodjetjeFarfetch je specializirano za e-trgovanje z luksuznim blagom. Platforma Farfetch povezuje kupce in prodajalce v 190 državah in ponuja več kot 1 400 luksuznih blagovnih znamk, od nakita do moške in ženske mode, vrhunske obutve in različnih dodatkov. Družba ima sedež na Portugalskem, v Londonu ter pisarne v New Yorku, Los Angelesu, Tokiu in Šanghaju.
Podjetje Farfetch je v zadnjih letih beležilo dobre številke. Do konca leta 2021 naj bi imelo podjetje več kot 3,7 milijona aktivnih uporabnikov, lani pa je na spletnem mestu prodalo za 4,2 milijarde dolarjev bruto vrednosti blaga. To število se je v primerjavi s prejšnjim letom povečalo za 33 %.
Farfetch v zadnjih mesecih izvaja prevzeme v okviru usklajenih prizadevanj za odpravo konkurence in razširitev lastne platforme.
- Decembra je podjetje prevzelo podjetje LUXCLUSIF -> ponudnika storitev e-trgovine B2B za luksuzno blago. LUXCLUSIF prinaša lastno tehnološko platformo, ki jo zdaj lahko uporablja tudi Farfetch.
- Januarja je prevzel tudi podjetje Violet Grey -> prodajalca luksuzne kozmetike. Podjetje Violent Grey si je ustvarilo ugled pri lansiranju lepotnih blagovnih znamk in si ustvarilo predano skupnost podpornikov.
Delnica Farfetch je v zatonu, saj je od začetka leta padla za 48 %. Kljub temu Ike Boruchow vidi več razlogov za vstop v Farfetch, med drugim tudi te:
Katalizator za združitve in prevzeme je na dosegu roke. Večje zaupanje v sposobnost podjetja, da v več letih poveča marže, saj trg s porabo ustvarja povpraševanje, zlasti ko se v lijak vključi več kupcev in pridobi tržno zvestobo..."
Bikovsko stališče je povezano z oceno "kupi" in ciljno ceno 35 USD, kar pomeni močan potencial za povečanje za 135 % v enem letu.
Če sem iskren, so mi ta podjetja zelo všeč in tudi sam bom razmislil o tem, da jih dodam v svoj portfelj. Menim, da je tu res velik potencial za rast, zato bom ta podjetja pozorno spremljal.