Ta članek ne bo vseboval konkretnih delnic ali izbire delnic, temveč bo opisal pravila in strategijo, ki vam bo ob upoštevanju le-teh prinesla bogato nagrado. V prvem letu vlaganja morda ne boste dosegli 30-odstotnega donosa, vendar boste z upoštevanjem teh osnovnih pravil povečali svoj donos.
Warren Buffett je eden redkih vlagateljev, ki redno premaguje trg, tako da zakaj ne bi upoštevali njegovih nasvetov in strategij.
Za temi velikanskimi donosi ni nobenih zapletenih naložbenih metod, strategij ali posebnih analiz ali poročil. Pri tem je treba upoštevati osnovna načela investiranja ter ohraniti zdravo pamet in razsodnost.
Buffett sam pravi, da za naložbe ni treba biti inženir ali raketni znanstvenik. Tudi tu ni treba imeti IQ 160, pogosto se zgodi, da je oseba z nižjim IQ, vendar racionalnim razmišljanjem, uspešnejša od strokovnjaka. Bistvena je racionalnost in upoštevanje strategije.
Teh 7 pravil uporablja tudi Warren Buffett:
1. Če gre podjetju dobro, gre dobro tudi delnici
Buffett je to pravilo povzel po knjigi Inteligentni vlagatelj, ki jo je napisal njegov mentor Benjamin Graham.
To pravilo je načeloma zelo primitivno. Gre za razumevanje osnov, podjetje je uspešnejše, zato so uspešnejše tudi delnice. Vlagatelj mora razumeti, da pri naložbah v delnice kupuje del podjetja in ne le kos papirja z delnico.
- Dobro poslovanje in poslovni model se bosta podpisala pod vračilo vaših delnic. Vaše naložbeno obdobje mora biti vedno dolgoročno, zato iščite podjetja, ki ne bodo uspešna samo na podlagi "slave" ali enkratnih dobrih novic.
2. Večina novic na trgu so le govorice, a nič bistvenega
Da bi se izognil nesporazumom, bom ta del opisal z lastnimi besedami. To mnenje o Buffettu je bilo pogosto deležno kritik, vendar je v njem zagotovo nekaj resnice. V bistvu gre za to, da novice, ki nam jih trg dnevno pošilja, sploh niso pomembne. Na internetu se vsak dan pojavi na tisoče člankov in novic, ki nakazujejo ali napovedujejo prihodnji razvoj podjetij.
Pri tem morate biti zelo previdni, kaj iz njega vzamete. Buffett se sam izogiba branju takšnih člankov in priporočil. Vedno je najbolje, da ste prepuščeni sami sebi in svoji pameti; priporočila so pogosto takšna, da se lahko bolj opečete kot zaslužite. Naložbeni nasveti, članki, novice in podobno vas lahko navdihnejo in vam dajo nekaj novic in podatkov o podjetju, vendar nihče ne bi smel vlagati na podlagi dejstva, da je "vlagatelj Jirka" dejal, da bo podjetje raslo. Upam, da se razumemo.
- Vzemite le tiste informacije, ki jih potrebujete, vendar se nikoli ne podredite mnenju drugih.
3. Pri nakupu delnic načrtujte večno obdobje posedovanja
To je najosnovnejše pravilo vlaganja. Z naložbami ne boste obogateli v enem ali dveh letih, ampak je to dolgotrajna naložba. Zato mora vaš portfelj vključevati tudi dolgoročne naložbe. Čas se bo vedno izkazal za vašega prijatelja, če se boste držali pravih podjetij. Imamo sestavljene obresti, rast podjetja, rast dividend itd.
Največji nesmisel je, če kupujete vedno nove in nove zaloge. Tako ni prostora za obrestno obrestovanje, ki je pogosto ogromno in ustvarja visoke dobičke. Idealno je najti določeno število podjetij, ki mi bodo redno prinašala "denar", predvsem pa druge redne vloge.
- Čas, porabljen na trgu, vedno zmaga.
Presenetila me je tudi modrost gospoda Hvaležnega Fisherja: če je bilo vaše investicijsko delo dobro opravljeno, skoraj nikoli ni časa za prodajo delnic.
4. Sledite le tistim, ki imajo prav.
Buffettovo osnovno pravilo: Čeprav je Warren Buffett eden najboljših in najuspešnejših vlagateljev v zgodovini, se vedno nečesa uči, pri čemer ne gre le za učenje iz knjig ali interneta, temveč za opazovanje konkurentov in učenje od njih. Vendar morate prepoznati, kdo ima prav in od koga se lahko kaj naučite in pridobite.
Med njegovimi največjimi navdihovalci je bil njegov mentor Benjamin Graham, še dlje pa Charlie Munger, njegov dolgoletni partner v družbi Berkshire $BRK-B.
Na prvi pogled vam mora biti jasno, da mora ta oseba v vas vnesti drugačen in realističen pogled, še pomembneje pa je, da v svetu investiranja razume investiranje, delnice, notranje vrednosti delnic in druga različna vrednotenja.
5. Razumite, v kaj vlagate
- Zame je to eno najpomembnejših pravil!
Tveganje se pojavi, če ne veste, v kaj vlagate. Če je oseba zaskrbljena, da bo njeno podjetje ali delnica padla ali ustvarila izgubo, ne razume podjetja in njegovega poslovanja na zadostni ravni. Če razumete, kako podjetje ustvarja denar, in x drugih naložbenih parametrov, logično ne morete domnevati, da bo podjetje izgubilo.
- Žal veliko vlagateljev tega pravila ne upošteva.
Tukaj vam bom navedel primer, ko je Buffett to pravilo maksimalno upošteval:
Ko so Buffetta v nekem intervjuju vprašali, zakaj ne vlaga v, na primer, Facebook $FB ali druga družbena omrežja, je odgovoril, da ne razume dovolj o njihovem poslovnem modelu in o tem, zakaj je podjetje dobičkonosno. Zato ta naložba zanj ne bi vzdržala, ne razumem, od česa podjetje zasluži denar = ne vlagam. Enako lahko rečemo za negativen odnos do $BTCUSD in drugih kriptovalut.
6. Bojte se, ko so drugi pohlepni, in bodite pohlepni, ko se drugi bojijo.
Buffett: Na borzi so trenutki, ko se je treba bati in previdno ravnati z denarjem, vendar nikoli ni priporočljivo, da gremo z množico. Tudi v tem primeru morata vzdržati vaša psiha in zdrava pamet, vi pa morate biti popolnoma osredotočeni.
Zgodovina celo kaže, da je bil Buffett najbolj dejaven in vlagatelj takrat, ko so trg in delničarji doživljali največjo paniko. To nam daje tudi osnovno pravilo: Kupujte poceni in prodajte drago. Kdaj drugič lahko vlagatelj kupi odlična podjetja s popustom kot takrat, ko borza pada.
7. Nakup delnice po ceni, ki je nižja od njene notranje vrednosti
Po mojem mnenju je to eno najtežjih pravil. Če pa ne upoštevate tega temeljnega pravila, so vsa že omenjena pravila popolnoma neuporabna. Vaša naložbena strategija je lahko neuporabna ne glede na to, kako dobro je podjetje in kakšen je njegov upravljalni in poslovni model. Vedno se morate prepričati, da je cena delnice podcenjena in da je v mejah trenutne notranje cene.
Na voljo imamo več deset formul in priporočil za izračun notranje vrednosti delnic, zato je od vas odvisno, ali boste kupili poceni delnico in ustvarili dobiček ali precenjeno delnico in izgubili.
Več podrobnosti o strategiji Warrena Buffetta: (70) Warren Buffett: Kako doseči 30-odstotni letni donos (7 pravil investiranja) - YouTube