Nepremičninskiinvesticijski skladi (REIT ) so lahko odlična izbira za male vlagatelje, ki iščejo redni pasivni dohodek v obliki dividend. Ta podjetja bodo za vas rešila vse težave, povezane z najemom nepremičnin. Poleg tega se velika večina dobička nato razdeli nazaj delničarjem z zgoraj omenjenimi dividendami. Predmet tega članka je analiza dveh takšnih REIT-ov.
Obstaja veliko vrst nepremičnin, REIT pa se pogosto osredotočajo na določeno kategorijo svojega poslovanja. Trgovina na drobno je ena najpogostejših in podjetja, ki se v njej odlikujejo, lahko zasidrajo dolgoročni portfelj.
Tukaj sta dva maloprodajna sklada REIT, ki sta v osnovi tako trdna, kot sta lahko. Ne samo, da izplačujejo stalne dividende, ampak imajo tudi dovolj veliko rast, da ustvarjajo visoke skupne donose na naložbo.
1. Realty Income $O
Realty Income $Ojemed vlagatelji v dividende znana po mesečnih dividendah, ki jih izplačuje. To je veliko pogostejše od tradicionalnih četrtletnih dividend, ki jih je vajena večina vlagateljev. Realty Income je sklad REIT, ki je specializiran za najem poslovnih nepremičnin lastnikom.
Podjetje ima v lasti približno 11.136 poslovnih nepremičnin, ki jih oddaja v najem več kot 1.000 strankam. Tipični najemniki družbe Realty Income so podjetja, ki so odporna na večino gospodarskih razmer; med njimi so specializirane trgovine na drobno, prodajalne, kinematografi, fitnes centri in drugi. Podjetje posluje v Združenih državah Amerike in Evropi.
Vendar pa samo priložnost ni dovolj za dolgoročno uspešnost; podjetje mora dosegati visoko raven uspešnosti. Nepremičninski skladi rastejo predvsem s pridobivanjem novih nepremičnin.
Uspeh nepremičninskih skladov se meri tudi po denarnih zaslužkih, ki jih ustvarjajo, pogosto imenovanih sredstva iz poslovanja(FFO). Odkar je družba Realty Income sredi devetdesetih let prejšnjega stoletja vstopila na borzo, se je njen FFO na delnico v povprečju povečal za 5,1 % na leto. Ta stalna rast je pripomogla k povečanju dividend podjetja, ki prinašajo 4,1-odstotni donos in so se vsako leto, odkar je podjetje pred 28 leti vstopilo na borzo, povečevale, kar pomeni, da je podjetje dividendni aristokrat. Od leta 1995 je skupni donos delnice v povprečju znašal
15 % na leto
, kar dokazuje, kako
lahko visok dividendni donos in stalna rast vplivata na delnico.
2. Federal Realty Investment Trust $FRT
Družba Federal Realty Investment Trust $FRT je več kot le dividendni aristokrat; je dividendni kralj, ki že 54 let povečuje izplačila. Čeprav je tudi Federal Realty maloprodajni REIT, uporablja drugačno strategijo kot Realty Income. Osredotoča se na nakupovalna središča in jih ima v lasti 104, ki služijo več kot 3.100 najemnikom, tako poslovnim kot stanovanjskim.
Nepremičnine Federal Realty se nahajajo v bližini večjih metropolitanskih trgov v Združenih državah Amerike. Delujejo v tako imenovanih predmestjih "prvega obroča", ki so neposredno zunaj mesta, kjer so družine z višjimi dohodki in kjer je veliko prometa. Približno tri četrtine nepremičnin družbe Federal Realty ima trgovino z živili ali drugo prehrambeno komponento, kar prispeva k celoletni aktivnosti kupcev.
Močna bilanca stanja je ena od konkurenčnih prednosti podjetja, saj mu omogoča cenejši kapital kot njegovim konkurentom.
Od leta 2003 so skupni donosi naložb družbe Federal Realty v povprečju znašali več kot 12 % na leto, zahvaljujoč močnim dividendam in stabilni poslovni rasti. Dividendni donos delnice trenutno znaša 3,5 %.
Zaključek
V obeh primerih gre za visokokakovostne delnice REIT, ki lahko pomagajo pri širši razpršitvi znotraj portfelja. Podjetji se ponašata z velikim nepremičninskim portfeljem, ki se vsako leto povečuje. Poleg tega je dolga vrsta dividend, ki jih podjetja redno izplačujejo, gotovo zagotovilo.
To ni naložbeno priporočilo, temveč moje mnenje. Odločitev o naložbi je v celoti v vaših rokah. Za ta članek me je spodbudil analitik Justin Pope, ki se ukvarja z delnicami nepremičninskih skladov.