Warren Buffett si je z legendarnim vodenjem družbe Berkshire Hathaway $BRK-B prislužil naziv najuspešnejšega vlagatelja v zgodovini. Kljub odličnim naložbam, ki jih je opravil v času svojega mandata, nekaterim delnicam ni tako zaupal ali jim ni pripisoval nobene teže.Danes se nekaj teh delnic ponuja po ugodnih cenah in bo zagotovo genialna poteza. Tudi vlagatelj, kot je Buffett, morda ne bo videl vseh priložnosti, ki se zdaj kažejo kot dobre naložbe.
Ali menite, da bi Buffett kupoval te delnice, če bi poznal vse njihove možnosti?
Buffettova sposobnost prepoznavanja odličnih podjetij, ki se prodajajo po cenah, ki dolgoročno omogočajo velike dobičke, je delnicam razreda A družbe Berkshire Hathaway omogočila osupljive dobičke v višini več kot 2 765 000 %, odkar je Buffett prevzel vodenje družbe. Glede na tako neverjetno uspešnost si oglejte tri podcenjene Buffettove delnice, ki jih je zdaj vredno kupiti.
1. Amazon $AMZN
Mislim, da nihče ne more reči, da je bila v20-letnem obdobju slaba izbira. Predvideva se, da bo še naprej dolgoročno rasla, zakaj?
Morda se sliši nekoliko smešno, če rečemo, da je Amazon $AMZN"podcenjen". Navsezadnje je to eno največjih podjetij na svetu, njegova tržna vrednost pa trenutno znaša približno 1,55 bilijona dolarjev. Po drugi strani pa se je oznaka, da je delnica podcenjena, morda v številnih drugih obdobjih njene zgodovine zdela nesmiselna, vendar je podjetje večkrat dokazalo, da se dvomljivci motijo.
Amazonova vodilna vloga na področju e-trgovine in infrastrukture v oblaku pomeni , da ima vodilni položaj v nekaterih najvplivnejših hitro rastočih panogah na svetu. Poleg teh dveh glavnih stebrov se zdi, da bo naslednji veliki zmagovalec hitro rastoče digitalno oglaševanje podjetja. Tehnološki velikan bo verjetno imel tudi veliko vlogo pri oblikovanju vplivnih tehnoloških trendov, vključno z umetno inteligenco in robotiko.
Delnice družbe Amazon $AMZN se trenutno trgujejo približno 20 % pod najvišjimi vrednostmi, ki so jih dosegle lani, in obstaja velika verjetnost, da se bodo od najnižjih vrednosti odbile in dosegle nove najvišje vrednosti. Čez pet let bodo vlagatelji verjetno še vedno razpravljali o tem, ali je pošteno delnico označiti za podcenjeno, vendar se bodo verjetno lahko ozrli nazaj in se strinjali, da je po trenutnih cenah tako.
- Poleg tega se obeta dolgo pričakovana delitev delnic, ki bo ceno znova dvignila na nove višave.
- Družba Berkshire je leta 2019 kupovala delnice družbe $AMZN, vendar to ni bil Buffett.
2. Verizon $VZ
V zadnjih letih je rast še bolj impresivna in se lahko nadaljuje.
Družba Verizon $VZ je s svojimi vrhunskimi storitvami uspela vzpostaviti močan položaj blagovne znamke na področju mobilnih brezžičnih in internetnih komunikacij. Podjetje je vodilno v svojih kategorijah storitev in težko si je predstavljati prihodnost, v kateri bi povezljivost postala manj pomembna za poslovanje in vsakdanje življenje. Ker je uvajanje 5G še vedno v zelo zgodnji fazi, ima Verizon $VZ premalo cenjen katalizator rasti, ki bi mu lahko pomagal znatno preseči tržna pričakovanja.
Berkshire je v četrtem četrtletju leta 2020 veliko vložil v telekomunikacijsko podjetje, vendar so delnice Verizona $VZ po tej potezi dejansko nekoliko izgubile. To pomeni, da imajo vlagatelji redko priložnost vlagati v odlično podjetje po cenah, ki so nižje, kot jih je plačal celo Buffett.
Verizon $VZ se ponaša tudi z odličnim profilom dividend, saj je njegov donos približno 4,8-odstoten in ima 15 let neprekinjene letne rasti izplačil. Delnice Verizon $VZ se prodajajo za približno 9,5-kratnik pričakovanega letošnjega dobička, ob ugodnih obetih za nadaljnjo rast izplačil dividendpa so odlična izbira za vlagatelje, ki iščejo dividende in želijo izkoristiti trende na področju 5G.
3. Snežinka $SNOW
Delnica se trenutno trguje 50 % pod najvišjo vrednostjo, kar po našem mnenju pomeni ugoden nakup.
Snowflake $SNOW zagotavlja platformo, na kateri lahko stranke kupujejo, prodajajo in združujejo podatke različnih ponudnikov storitev v oblaku. Dostop do podatkov in njihova analiza še nikoli nista bila tako pomembna za uspeh podjetja, Snowflake $SNOW pa je očitno izkoristil ta trend.
Poleg tega so stranke nedvomno velike oboževalke njegovih storitev. V spodnjem grafikonu je prikazana stopnja zadržanja neto prihodkov družbe Snowflake $SNOW v dolarjih v zadnjih petih četrtletjih poročanja.
Včetrtem četrtletju je podjetje poročalo o neverjetni 178-odstotni stopnji ohranitve prihodkov, kar pomeni, da so stranke, ki so že uporabljale njegove storitve, v primerjavi s prejšnjim obdobjem povečale svojo porabo za 78 %. Skupaj z močno rastjo strank se je prihodek od izdelkov podjetja lani povečal za 106 % glede na prejšnje leto in dosegel približno 1,14 milijarde dolarjev.
Cena delnic družbe Snowflake $SNOW je v zadnjih mesecih izgubljala tla pod nogami, saj podjetje še ni dobičkonosno, trg pa na splošno postaja bolj nenaklonjen tveganju. Vendar je delnica podjetja za podatkovne storitve videti zelo podcenjena, saj se trguje približno 50 % pod najvišjo vrednostjo, ki jo je dosegla lani, in bi lahko bila odlična za dolgoročne vlagatelje.
- Ali v obeh podjetjih vidite možnosti za nadaljnjo dolgoročno rast?
- Ali imate v lasti eno od omenjenih delnic?
- Ali upoštevate nasvete drugih (v tem primeru Buffetta), ki tem podjetjem ne pripisujejo tolikšne teže?
Upoštevajte, da to ni finančni nasvet. Vsako naložbo je treba temeljito analizirati.