Vlagatelji bi morali biti zadovoljni z družbo Nvidia. Družba za razvoj čipov se je februarja odločila, da prekliče združitev, ki je povzročila zmanjšanje vrednosti, kar bi lahko pripomoglo k rasti Nvidijinih delnic. Vendar ob predpostavki, da bo rast podjetja ostala v skladu z načrti, ki jih bomo predstavili tukaj.
Delnice družbe $NVDA bi se lahko podražile za 45 % na 847 USD, če:
- MaržaFCF (prostega denarnega toka) ostaja 36-odstotna
- Prihodki so se povečali za 30 %.
- Delnice bodo vrednotene po 1,5-odstotnem donosu prostega denarnega toka (FCF)
FCF -> Prosti denarni tok (FCF) je denar, ki ostane iz dobička podjetja po plačilu vseh njegovih finančnih obveznosti.
Pričakovanja za prihodnost
Nvidia pričakuje, da bodo njeni prihodki v prvem četrtletju leta 2022 znašali vsaj 8,1 milijarde dolarjev. To pomeni 26,1-odstotno za poredno rast v primerjavi s prejšnjim četrtletjem. Poleg tega bo prodaja na letni ravni za 43,1 % večja od lanske. Če se bo rast na letni ravni ohranila, je pred delnico NVDA lahko še eno odlično leto.
V letošnjem letu jedelnica od začetka leta padla za 21,4 %. To je precejšnja sprememba v primerjavi z lanskim letom, ko so se povečale za 125,2 %.
Ob predpostavki, da lahko Nvidia zagotovi enako raven dobička in prostega denarnega toka kot prej, bi se lahko delnica vrnila v pozitivne številke. Seveda ob predpostavki, da bo stopnja rasti ostala enaka kot v preteklosti.
https://twitter.com/nvidia/status/1513547930199891968
Rezultati podjetja
Na primer, v poslovnem letu, ki se je končalo 30. januarja 2022, je podjetje ustvarilo več kot 8,13 milijarde dolarjev prostega denarnega toka. To pomeni 30,2-odstotno maržo prostega denarnega toka pri prodaji v višini 26,9 milijarde dolarjev.
- V četrtem četrtletju se je marža FCF povečala na več kot 36 %, saj je ustvarila 2,76 milijarde USD FCF ob prihodkih v višini 7,64 milijarde USD.
Če se bodo enake marže ohranile tudi v naslednjem letu, tj. 2023, bo podjetje lahko poročalo o velikem prostem denarnem toku.
https://www.youtube.com/watch?v=39ubNuxnrK8
Primeren čas za nakup
Analitiki zdaj ocenjujejo, da se bodo prihodki povečali za 30 % na 34,9 milijarde dolarjev. Če bi na ta znesek uporabili 36-odstotno maržo, bi lahko prosti denarni tok znašal 12,56 milijarde dolarjev. To je 54,5 % več kot lani, ko je znašal prosti denarni tok 8,1 milijarde dolarjev.
Lahko pa tudi poveča tržno vrednost delnice. Če bi na primer trg družbo Nvidia ocenil na 1,5-odstotni donos FCF, bi njena tržna vrednost znašala 847,33 milijarde dolarjev. To je 45,3 % več od trenutne tržne vrednosti, ki znaša 576 milijard dolarjev.
Po tem scenariju bi bila NVDA lahko vredna 45,3 % več -> 336,25 USD na delnico. To kaže, da obstaja pot do rasti za delnice NVDA.
nVidia se giblje v številnih sektorjih in zame je eno najboljših podjetij v lasti. Vsekakor priporočam, da o tem vsaj razmislite, v najboljšem primeru pa ga vključite v portfelj.