Danes vam bom predstavil 3 vroče kandidate, ki jih noben vlagatelj ne bi smel več držati, vsaj če ne želite izgubiti denarja. Moje mnenje vzemite z rezervo, danes vam bom predstavil podjetja, ki kažejo znake poslabšanja, upada ali ne odpravljajo velikega dolga, kar jih lahko pošlje na samo dno.
Nihče si ne želi, da bi bil njegov portfelj v rdečih številkah, zato pišem ta članek kot opozorilo imetnikom teh podjetij.
Katera podjetja so to in kako potrjujejo moje mnenje o prodaji?
- AMC Entertainment Holdings, Inc $AMC: Razočaranje nad prodajo vstopnic, ki je še vedno za 42 % nižja kot leta 2019.
- Moderna, Inc. $MRNA: Velike in ugledne stranke so zavrnile opcije za dodatne odmerke zdravila Spikevax.
- Transocean Ltd $RIG: Kljub naraščajočim cenam nafte stranke opuščajo večletne zaveze za vrtanje.
To so le osnovna opažanja, več o njih bomo razpravljali v nadaljevanju👇
Rastoča inflacija, visoke cene energentov in geopolitični nemiri so letos postali prevladujoče teme. Vlagatelji so še posebej zaskrbljeni zaradi vpliva jastrebje naravnanega stališča ameriške centralne banke Federal Reserve, ki je zavezana dvigu obrestnih mer na vsakem od preostalih šestih zasedanj zveznega odbora za odprti trg v letu 2022. Zaradi tega je indeks Nasdaq 100 od začetka leta izgubil več kot 15 %.
Kakšna razlika je nastala v enem letu. Leta 2021 so številne tako imenovane "vroče delnice" izkoristile zmedo, ki jo je povzročil Fed z zmanjšanjem likvidnosti. V zadnjem času pa je ta diskurz zamenjala zmeda, saj analitiki razpravljajo, ali je leta 2023 možna recesija.
Zaradi teh dvomov se je trg v začetku letošnjega leta popravil. Vendar se zdi, da so številne od teh vročih delnic na podlagi ocen njihove poštene vrednosti in temeljnih podatkov še vedno precenjene.
Na podlagi teh informacij vam predstavljam tri delnice, ki bi se lahko v prihodnjih mesecih še znižale:
AMC Entertainment Holdings, Inc. $AMC
$AMC je v zadnjem letu doživel kratkoročno navdušenje, ki ga je spremljala skoraj 2700-odstotna rast, vendar zdaj nima več možnosti za dolgoročno rast.
AMC Entertainment $AMC je globalni igralec na področju gledaliških predstav. Podjetje upravlja približno 1.000 gledališč in 11.000 dvoran v 15 državah.
Vendar je pandemija močno ovirala delovanje. Nato se je leta 2021 na Redditu pojavila vojska trgovcev, ki so z veseljem stavili na boljše čase za zabavno skupino.
$AMC je objavil rezultate za četrto četrtletje:
- Prihodki so se s 162,5 milijona dolarjev v prejšnjem četrtletju povečali na 1,17 milijarde dolarjev.
- Čista izguba se je z 946 milijonov dolarjev pred letom dni zmanjšala na 134 milijonov dolarjev.
- Denarna sredstva in njihovi ustrezniki so ob koncu obdobja znašali 1,59 milijarde dolarjev.
Po kratkem vzponu prodaje vstopnic konec lanskega leta je ta še vedno za 42 % nižja od ravni iz leta 2019. Ta številka je zlovešča za podjetje, ki ima več kot 5,4 milijarde dolarjev dolga.
Medtem je vodstvo nedavno napovedalo nakup 22-odstotnega deleža v zagonskem podjetju za pridobivanje zlata z negotovo finančno zgodovino, s čimer je zmotilo vlagatelje z naložbo v popolnoma nepovezano panogo.
Delnice družbe AMC so od začetka leta padle za 30 %, čeprav so v zadnjem mesecu pridobile 35 % vrednosti.
Medtem je 12-mesečna napoved za ceno delnice družbe $AMC 6 USD, kar je precej negativna ocena v primerjavi z današnjo ceno 18 USD.
Moderna, Inc. $MRNA
Tu sem najbolj skeptičen, v trenutku vam bom pokazal, zakaj👇.
Druga delnica je biotehnološko podjetje Moderna $MRNA. Slednja je specializirana za razvoj terapevtikov in cepiv. Vendar je edini vir stalnih prihodkov podjetja Moderna $MRNA cepivo Spikevax, v celoti odobreno cepivo Covid-19. Moderna $MRNA je bila med pandemijo razumljivo eno najbolj vročih imen.
Biotehnološko podjetje je 24. februarja poročalo o rezultatih za četrto četrtletje.
- Prihodki so znašali 7,2 milijarde dolarjev, kar je več kot v prejšnjem obdobju, ko so znašali 571 milijonov dolarjev.
- Čisti dobiček je znašal 4,9 milijarde dolarjev, medtem ko je pred letom dni čista izguba znašala 272 milijonov dolarjev.
- Denarna sredstva, ustrezniki in naložbe so ob koncu leta znašali 17,6 milijarde USD.
V začetku aprila je Svetovna zdravstvena organizacija (SZO) v okviru pobude COVAX zavrnila nakup 166 milijonov odmerkov cepiva. Tudi Afriška unija, ki združuje 55 držav, je zavrnila dobavo 60 milijonov odmerkov. Ta razvoj dogodkov je zmanjšal zanimanje vlagateljev za podjetje.
Delnice podjetja $MRNA so se od začetka leta znižale za 38 %. Vendar pa analitiki razpravljajo o tem, ali se delnica podjetja z enim samim virom prihodkov še vedno zdi precenjena. Kratkoročno lahko podjetje dobro posluje zaradi širjenja okužbe z zdravilom Covid po svetu.
Če pa bo prišlo do novega upada prodaje, se lahko ti temelji hitro spremenijo.
Transocean Ltd. $RIG
Podjetje kaže obetavno rast, vendar je tudi ta ob pogledu na obdobje 2017-2019 razočaranje.
Transocean $RIG je glavni ponudnik pogodbenih storitev za vrtanje nafte in plina na morju. Specializirano je za zahtevne segmente vrtanja na morju s poudarkom na storitvah vrtanja v globokih vodah in težkih razmerah.
Družba Transocean $RIG je objavila rezultate za četrto četrtletje:
- Prihodki od pogodbenega vrtanja so se na letni ravni zmanjšali za 10 % na 621 milijonov USD.
- Prilagojena čista izguba je znašala 126 milijonov dolarjev, kar pomeni izgubo 19 centov na razredčeno delnico, v primerjavi s 122 milijoni dolarjev v tretjem četrtletju.
Kljub višjim cenam nafte je bil skupni izkoristek družbe še vedno razočarajoče nizek in je znašal 53 %. Zdi se, da stranke ne sprejemajo novih večletnih obveznosti.
Na dan 14. februarja je podjetje imelo skupaj za približno 6,5 milijarde USD neizvršenih naročil, vendar je imelo konec decembra tudi dolgoročni dolg v višini 6,7 milijarde USD.
Delnice družbe RIG so se od začetka leta do danes povečale za skoraj 40 %. Kljub prevladujoči rasti pričakujem, da bodo visoki dolgovi in neuspeh pri pridobivanju novih strank povzročili nadaljnje padanje podjetja. Zato se mi obeti, da bo ATH premagal ATH 2018/19, ne zdijo preveč obetavni.
Zaključek
Če bi moral med temi tremi podjetji izbrati eno samo, ki bi ga takoj prodal, bi bila to nedvomno Moderna. Podjetje, ki se osredotoča le na eno dejavnost, je po mojem mnenju obsojeno na propad, kljub kratkoročnim nihanjem. Kar zadeva rekreacijo in AMC, pričakujem morebitne znake izboljšanja na tem področju, vendar si trenutno ne bi upal držati tega podjetja. Družba Transocean ima lahko dva razvoja: izpolnjevanje potencialnih pogodb in morebitno iskanje novih uspešnih vrtin na morju, ali pa vidim scenarij, po katerem dolg uniči podjetje.
Upoštevajte, da to ni finančni nasvet. Vsako naložbo je treba temeljito analizirati.