Meta$FB, prej znan kot Facebook, je eno od najbolj razširjenih spletnih mest za družabna omrežja. To je velikan, ki ga uporabljamo danes in vsak dan, z vidika vlagatelja pa je pomembna ena sama informacija: Ali se bo $FB vrnil na laskave vrednosti za vlagatelje? O tem, ali ima podjetje vse potrebno za to, pišemo v današnjem članku.
Morda bo koga presenetilo, vendar pričakujem rast.
O podjetju imamo dve mnenji vlagateljev. Bulls so vedno cenili močno rast oglaševalskega poslovanja in širitev družine aplikacij (Facebook, Messenger, Instagram in WhatsApp), ki dosegajo milijarde uporabnikov po vsem svetu. Medvedi so trdili, da je njeno zanašanje na ciljno usmerjene oglase nevzdržno in da njene platforme omogočajo širjenje sovražnega govora, dezinformacij in lažnih novic, ki škodujejo družbi.
Trenutno prevladujejo medvedji pogledi, saj je podjetje v četrtletju doseglo slabše rezultate in je zaradi slabih (če to ni premočna beseda) rezultatov delnica padla za približno 40 %. Družba je za to situacijo obtožila Apple $AAPL, ki je s spremembo politike zasebnosti dosegel, da niso več pod "drobnogledom" oglasov s strani $FB.
Seveda to ni bil edini dogodek, ki je $FB potegnil čez prepad. Prvič v zgodovini se je število aktivnih uporabnikov Facebooka zmanjšalo, kar je bil šok. Ta trend upadanja naj bi se pojavil prej, kot bi se moral. Poleg tega podjetju očitajo, da brez te pomoči ne more bolje usmerjati oglaševanja in da nima dobrih kolutov za monetizacijo (instagram). Končno je tu še ogromna naložba v metaverse, kjer $FB vidi še eno priložnost za rast.
Ali lahko metapodročje reši podjetje pred propadom?
43-odstotni padec družbo loči od najvišje letne vrednosti, ki jo je imela pred četrtletjem.
- Genialnost te poteze (vlaganje v metaverse) se bo morda kmalu pokazala.
Facebook se je lani preimenoval v Meta, da bi poudaril svojo osredotočenost na "metaverse", ki briše meje med fizičnim in digitalnim svetom, s svojimi napravami za razširjeno resničnost (AR) in navidezno resničnost (VR).
- Najnovejša samostojna slušalka za navidezno resničnost podjetja Meta$FB, slušalka Quest 2, je trenutno najbolje prodajana tovrstna naprava na svetu.
- IDC ocenjuje, da bo Meta$FB leta 2021 dobavila skoraj 9 milijonov slušalk Quest 2, kar predstavlja 78 % celotnega trga slušalk AR/VR.
Meta Horizon Worlds, igrišče za navidezno resničnost, ki uporabnikom storitve Quest omogoča medsebojno interakcijo, je februarja letos doseglo 300.000 mesečnih aktivnih uporabnikov, kar je desetkrat več kot decembra lani. Gostuje tudi približno 10.000 virtualnih svetov. V primerjavi s 3,59 milijarde ljudi, ki vsak mesec uporabljajo eno od štirih glavnih aplikacij, so te številke majhne, vendar predstavljajo trdno oporo na nastajajočem trgu metaverse.
Na trgu AR je Meta predstavila pametna očala Ray-Ban Stories, ki uporabnikom omogočajo preprosto fotografiranje in snemanje videoposnetkov za zgodbe na Facebooku in Instagramu. Po tej napravi namerava leta 2024, 2026 in 2028 izdati še tri vedno bolj napredne naprave AR.
Meta namerava še naprej prodajati poceni strojne naprave, da bi na to "zaporniško" platformo pripeljala več uporabnikov, s to strategijo pa bi lahko postopoma zmanjšala svojo odvisnost od glavne oglaševalske dejavnosti.
Kaj sledi za Reels?
Kritike na račun bobnov Instagrama so upravičene; zaradi slabe monetizacije je podjetje prikrajšano za velik denar.
Med konferenčnim klicem v zadnjem četrtletju je izvršni direktor Meta$FB Mark Zuckerberg izpostavil Reels, funkcijo kratkih videoposnetkov, podobno kot TikTok, ki jo je na svetovni ravni uvedel februarja, kot eno od "glavnih naložbenih prednostnih nalog za leto 2022".
Zuckerberg je dejal, da je "daleč najhitreje rastoči format vsebine" v podjetju in "že zdaj največ prispeva k rasti sodelovanja na Instagramu". Opozoril je, da se zelo hitro širi tudi na Facebooku.
Zuckerberg meni, da mu bo širitev podjetja Reels z agresivnimi naložbami pomagala, da se na področju kratkih videoposnetkov bori proti podjetju TikTok. Vendar je kratke videoposnetke tudi težje monetizirati kot daljše videoposnetke in tradicionalne oglase, zato Meta$FB pričakuje, da bo ta širitev omejila njeno kratkoročno rast.
Meta $FB bo še naprej razvijala Facebook in Instagram kot platformi za "družbeno nakupovanje" z integriranimi možnostmi e-trgovine. Vendar se ta strategija sooča z dvema velikima izzivoma: posodobitev sistema Apple iOS $AAPL je trgovcem otežila ciljanje potencialnih strank, na isti trg pa ciljajo tudi druge platforme družbenih medijev, kot je Pinterest $PINS.
Vendar lahko Meta $FB z milijardami uporabnikov po vsem svetu te izzive verjetno premaga z novimi metodami ciljanja (kot so kontekstualni oglasi in sledenje podatkom prve osebe) in partnerstvi z velikimi trgovci. Če se to zgodi, bi lahko Meta $FB v naslednjih nekaj letih zamajala tradicionalno tržišče elektronskega trgovanja.
Kaj mnogi vlagatelji spregledajo?
Večina vlagateljev se osredotoča na Metino rast na trgih metaverse, kratkih videoposnetkov in družabnega nakupovanja, vendar ima Meta v rokavu še nekaj adutov. Veliko upanja že polaga na nove načine monetizacije WhatsAppa z digitalnimi plačilnimi funkcijami in funkcijami skupnosti za skupinske razprave.
Še več : podjetje je leto 2021 končalo z 48 milijardami dolarjev v gotovini in tržnih vrednostnih papirjih, tako da lahko še vedno izvede več prevzemov. Pametna poteza bi bil nakup velikega založnika video iger, s čimer bi razširil svojo platformo metaverse in še bolj zmanjšal odvisnost od ciljno usmerjenih oglasov.
- Mislim, da bo ta poteza prej ali slej prišla. Ko se bo to zgodilo, vam bom pisal: Saj sem ti rekel! Ker je to zelo smiselno (prevzem igralniških podjetij/podjetij, ki se ukvarjajo z igrami na srečo).
Zaključek:
Meta $FB se lahko sooča z nekaterimi kratkoročnimi težavami, vendar verjamem, da se bo njena delnica v naslednjih petih letih dvignila. Če se s tem strinjate, potem so delnice družbe preprosto preveč poceni, da bi jih zdaj in po teh cenah prezrli.
- Tisti, ki se ne strinjajo z mano in imajo drugačne napovedi in mnenja, lahko meni in vsem drugim vlagateljem v Meto v komentarjih sporočijo, kaj bo podjetje potegnilo navzdol.
Upoštevajte, da to ni finančni nasvet. Vsako naložbo je treba temeljito analizirati.