Če iščete delnico, ki se je v zadnjem letu povečala za 103 % in izplačuje redne mesečne dividende, ste prišli na pravo mesto. Danes vam bom predstavil družbo Sabine Royalty Trust $SBR in skupaj jo bomo analizirali ter preučili nadaljnje napovedi in potencialno rast.
Kaj počne podjetje in kaj je razlog za impresivno 103-odstotno rast vrednosti v tem letu?
Sabine Royalty Trust $SBR je sklad, ki razdeljuje licenčnine in deleže v rudninskih pravicah družbe Sabine Corporation, vključno z licenčninami lastnikov zemljišč, prevladujočimi licenčninami, deleži v rudninah, proizvodnimi plačili in drugimi podobnimi deleži v nekaterih nerazvitih naftnih in plinskih zemljiščih v ZDA in Mehiki.
Sabine Royalty Trust $SBR
Družba je ohranila stabilno rast tudi na nestanovitnem trgu.
- Skladi licenčnin imajo edinstvene značilnosti in dejavnike tveganja, ki jih morajo vlagatelji upoštevati pred naložbo. Vendar bi lahko bili zaradi visokih donosov privlačni za dohodkovne vlagatelje. Za vlagatelje, ki želijo biti izpostavljeni naftni in plinski industriji, so lahko privlačne.
Sabine Royalty Trust $SBR je bil ustanovljen 31. decembra 1982. Njegov poslovni model temelji na prihodkih od licenčnin in rudninskih deležev v različnih nahajališčih nafte in plina. Družba Sabine je delnica z relativno majhno tržno kapitalizacijo, ki znaša 971 milijonov dolarjev.
Ob ustanovitvi je bila življenjska doba skrbništva za to podjetje določena na 9-10 let (to je zgolj informativno, zato sem navedel datum ustanovitve). Sklad naj bi bil v celoti izčrpan do leta 1993. 39 let pozneje sklad Sabine Royalty Trust $SBR še vedno obstaja in hitro raste.
- Družba Sabine je v zadnjih 39 letih delničarjem izplačala več kot 1,3 milijarde dolarjev. Po najnovejših napovedih naj bi bilo preostalih rezerv 7,1 milijona sodov nafte in 35,4 milijarde kubičnih čevljev plina. Če so te napovedi točne, bi imel sklad dodatno življenjsko dobo približno 8-10 let. Zaradi tega bi bilo podjetje v tem obdobju (8-10 let) trdno, kar bi ga naredilo za dobro obrambno in rastno delnico hkrati.
Sklad nima določenega datuma prenehanja, vendar bi prenehal delovati, če bi se prihodki od nepremičnin z licenco v katerem koli zaporednem dvoletnem obdobju zmanjšali pod 2 milijona USD na leto.
Obeti za rast
Največji katalizator rasti za podjetje Sabine so rastoče cene nafte in plina. Ugodne cene blaga so ključnega pomena za zmožnost sklada Trust, da ustvari višje prihodke od licenčnin, kar omogoča višja izplačila. Ker so se cene nafte in plina od leta 2021 zvišale, je to dober obet za Sabine do konca leta.
DružbaSabine je "prehodni nosilec" za plačila licenčnin, pri čemer se vsi prihodki od licenčnin (denar), ki jih prejme, prenesejo na imetnike enot. Približno 5-8 % prihodkov od licenčnin se uporabi za upravne stroške. Sklad je v zadnjem desetletju ustvaril povprečni letni razdelilni denarni tok v višini 3,18 USD na enoto.
Vendar so denarni tokovi družbe $SBR izredno občutljivi na nihanja cen nafte in plina, zato so bili rezultati v zadnjih letih zelo nestanovitni. Glede na trenutne rezultate se pričakuje, da bo letna rast v povprečju 10-odstotna na leto.
Dividend 7,36%
Povzetek mesečnih izplačil dividend v preteklih letih.
- Kaj je razvidno iz te tabele? Zaradi odlične rasti podjetja se je dividenda prejšnji mesec povečala za 56 %.
- K temu dejstvu prispeva tudi rast cen nafte, ki še dodatno povečuje to rast.
Zaključek
Skladi, kot je Sabine $SBR, so v bistvu stava na cene blaga. Z operativnega vidika so temelji skrbništva trdni. Sabine $SBR ima visokokakovostne zaloge nafte in plina, zaradi katerih sklad deluje že skoraj štiri desetletja, kar je veliko dlje, kot je bilo sprva pričakovano.
Če bi se cene nafte in plina zvišale, bi bila sredstva sklada lahko podcenjena. Če bodo cene surovin sodelovale, bi se lahko izplačila zvišala z ravni iz leta 2019. Kljub temu morajo vlagatelji skrbno preučiti tveganja in premisleke, ki so povezani z naložbami v nestabilne sklade licenčnin.
Upoštevajte, da to ni finančni nasvet. Vsako naložbo je treba temeljito analizirati.