Veliko se govori o strašni besedi R - recesiji. Ker se trgi očitno ohlajajo po dolgih bikovskih gibanjih konec leta 2020 in 2021. Poleg tega inflacija dosega 40-letno višino. Kaj če bi na svoj seznam opazovanih podjetij uvrstili podjetja, ki ga bodo pokrila s svojimi brutalno visokimi dividendami? Zgodovinsko gledano se to zdi povsem logičen korak!
Tokrat sem našel nasvet glavnega delniškega analitika Chrisa Harveyja, ki pokriva trg za Wells Fargo $WFC. Po njegovem mnenju se ravno v takšnih razmerah splača kupovati tovrstna podjetja.
Poleg tega dodaja napoved splošnega stanja na trgu. "Kljub temu da vsak dan pišemo o recesiji, je v naslednjih 12 mesecih ne pričakujemo. Prej bo prevladovala stagflacija (visoka inflacija/počasnejša rast), kar kaže na stabilno rast in nizko volatilnost delnic."
Harvey to mnenje podpira z nekaterimi posebnimi navedbami podatkov, ki bi morale spodbuditi vlagatelje: "Ne pričakujemo, da bodo potrošniki usahnili, glede na to, da so zahtevki za brezposelnost na najnižjih ravneh, ki jih nismo videli od leta 1968, in neto vrednost ameriških gospodinjstev na dan 31.12.21 je bila na najvišji ravni 150 tisoč dolarjev. To kaže, da je tveganje recesije bolj strah kot realnost..."
Kljub temu ne moremo zanemariti opozoril o nadaljnji inflaciji in nestanovitnosti delnic, prav tako ne moremo popolnoma zanemariti možnosti recesije; ob vseh teh možnostih bo močna obrambna pozicija, vključno z dividendnimi naslovi z visokim donosom, vlagateljem zagotovila zaščito portfelja, ki jo potrebujejo. Analitik je nato omenil naslednja dva naslova:
Crescent Capital BDC $CCAP
Začnimo s podjetjem Crescent Capital, ki je družba za razvoj poslovanja(BDC) in zasebno kapitalsko podjetje za srednji trg. Družba Crescent ustvarja in vlaga v dolžniške in lastniške naložbe na svojem ciljnem trgu ter je ustvarila portfelj s približno 28 milijardami dolarjev skupnih sredstev v upravljanju.
Družba Crescent je v zadnjem četrtletju leta 21, o katerem je poročala, ustvarila 24,1 milijona dolarjev skupnih prihodkov od naložb. To je skoraj štirikrat več kot 6,6 milijona dolarjev, o katerih so poročali v četrtem četrtletju leta 20.Podjetje je poročalo tudi o dobičku na delnico v višini 42 centov, kar je malo nad napovedjo 41 centov, vendar manj kot 47 centov, o katerih so poročali v prejšnjem četrtletju. Konec leta 2021 je družba Crescent navedla, da je imela likvidna sredstva v višini 23,5 milijona dolarjev in neizkoriščeno kreditno linijo v višini 197 milijonov dolarjev.
Vendar me najbolj privlači visoka dividenda. Zadnje izplačilo navadnih delnic je bilo 15. aprila v višini 41 centov; to je 1,64 dolarja na letni ravni in zagotavlja 9,2-odstotni donos. Ta donosnost je več kot štirikrat višja od povprečne dividendne donosnosti S& P. Kot dodatno spodbudo za vlagatelje v dividende je Cres za junij in september letos načrtoval izplačilo posebnih dividend v višini 5 centov na delnico.
Barings BDC, Inc. $BBDC
Druga dividendna delnica, ki jo bomo preučili, je Barings, še eno podjetje BDC. Barings BDC je del upravitelja premoženja Barings LLC, finančnega velikana s skupno vrednostjo premoženja v višini več kot 390 milijard dolarjev. Družba Barings BDC zaseda eno od manjših niš, saj zagotavlja kreditne in kapitalske naložbe v srednje velika podjetja ter za podporo svojega portfelja uporablja podporo večje matične družbe Barings LLC. Trenutno znaša poštena vrednost portfelja Barings BDC 1,8 milijarde dolarjev.
V skladu z zadnjim četrtletnim poročilom za 4. četrtletje 21 vrednost portfelja Barings BBDC vključuje 54 naložb, ki so bile na novo izvedene v 4. četrtletju 21, v skupni vrednosti 489,5 milijona USD. Portfelj je družbi Barings BDC prinesel 36,6 milijona dolarjev skupnih prihodkov od naložb in 23 centov čistih prihodkov od naložb na delnico. Prihodki v četrtem četrtletju so bili več kot dvakrat višji od 17,8 milijona dolarjev v prejšnjem četrtletju, dobiček na delnico v višini 23 centov pa je bil za 4 cente oziroma 21 % višji od 19 centov v četrtem četrtletju.
Za vlagatelje v dividende je nedavna zgodovina izplačil podjetja nedvomno privlačna: Družba Barings BDC je v zadnjih 12 četrtletjih 9-krat povečala izplačilo četrtletne dividende za navadne delnice. Trenutna dividenda, ki jo podjetje izplačuje v višini 23 centov na navadno delnico, znaša 92 centov letno in prinaša visok 8,4-odstotni donos.
Vlagatelje zanima tudi dejstvo, da BBDC s prevzemi širi svoj vpliv. V zadnji združitvi se je družba združila z družbo Sierra Income Corporation, s čimer je nastala združena družba z več kot 2,7 milijarde dolarjev sredstev v upravljanju. Povsem delniška združitev je bila zaključena konec februarja, tako da so delničarji Barings BDC postali lastniki 58,75 % združenega podjetja.
Po mojem mnenju si ti dve podjetji vsekakor zaslužita omembo. Tudi sam jih imam na seznamu opazovanih, čeprav, če sem iskren, niso na vrhu seznama. Toda višina njihovih dividend je res velika privlačnost, zaradi katere jih vedno bolj upoštevam 😁🤘.
To ni naložbeno priporočilo. Gre zgolj za moj povzetek podatkov, ki so na voljo na spletu, in analize analitikov družbe Wells Fargo. Vsak vlagatelj mora opraviti svojo temeljito analizo in se odločiti po preučitvi lastnega položaja.