To podjetje ima v lasti infrastrukturna sredstva za nafto in plin, ki ustvarjajo zanesljive denarne tokove. Družba si prizadeva tudi za vzpostavitev podjetja, ki se ukvarja s čisto energijo. Že več kot 25 let zaporedoma povečuje tudi dividende.
Pozorni bodite vlagatelji v dividende, to morate videti.
Ogljikova goriva se nadomeščajo, vendar to ne gre hitro. Zato si želite imeti v lasti visoko donosno družbo Enbridge $ENB . Energetski sektor se spreminja, saj si svet prizadeva za prehod z ogljikovih goriv na čistejše alternative. Čeprav si nekateri želijo, da bi se to zgodilo hitro, pa se veliki energetski prehodi v preteklosti niso odvijali tako.
V tej počasi spreminjajoči se panogi Enbridge odlikujejo donosnost, doslednost dividend in načrti za preoblikovanje poslovanja - vse to so razlogi, zaradi katerih je za vlagatelje v dividende obvezna lastniška energetska delnica.
Portfelj
Osnovna dejavnost družbe Enbridge je prevoz nafte in plina. To se bistveno razlikuje od pridobivanja teh goriv, ki podjetje in njegove vlagatelje izpostavlja pogosto nestanovitnim cenam surovin. Družba Enbridge v bistvu prejema licenčnino za uporabo svojih cevovodov in druge energetske infrastrukture. Zato je precej stalen generator denarnih tokov, kar pojasnjuje 27 let povečevanja dividend, zaradi česar je dividendni aristokrat.
Največji delež v poslovanju družbe predstavljajo plinovodi, ki ustvarijo približno 58 % dobička pred obrestmi, davki, amortizacijo in odpisi (EBITDA). Ti cevovodi pokrivajo Severno Ameriko in povezujejo predvsem kanadski naftni pesek z ostalimi deli regije. Vendar družba Enbridge pričakuje, da bo ta dejavnost v prihodnosti postala manj pomembna, saj bo vlagala v druga področja.
Pričakuje se, da se bodo dejavnosti družbe na področju zemeljskega plina še naprej povečevale. Pri tem je treba upoštevati dva dela. Prvi je plinovodno omrežje, ki predstavlja 26 % EBITDA, drugi pa plinske dejavnosti, ki predstavljajo 12 %. Zemeljski plin naj bi bil prehodno gorivo.
Te tri dejavnosti skupaj predstavljajo 96 % EBITDA družbe Enbridge in so tesno povezane s povpraševanjem po nafti in plinu. Čeprav se vlagateljem, ki se zavedajo ESG, to morda zdi problematično, je resnica, da bodo ta goriva verjetno ostala pomembna še leta, morda celo desetletja. S tem bo družba Enbridge pridobila denarna sredstva, ki jih potrebuje za izplačilo dividend in rast preostalega poslovanja.
Spreminjajo se s časom
Običajno bi se zgodba končala, ko bi bilo obravnavanih 96 % poslovanja podjetja. Vendar to v tem primeru ne drži, saj preostalih 4 % EBITDA družbe Enbridge izhaja iz naložb v čisto energijo. To je poslovni segment, za katerega se pričakuje, da bo v prihodnosti še naprej rasel, saj bo vodstvo v naslednjih nekaj letih približno tretjino proračuna za kapitalske naložbe namenilo vetrnim in sončnim elektrarnam.
V Evropi se trenutno razvija več velikih projektov vetrnih elektrarn na morju, ki predstavljajo večino teh naložb. Pomembna pa bodo tudi manjša prizadevanja, kot so napajanje podjetja Enbridge s sončno energijo ter zgodnje naložbe v vodik in druge tehnologije čiste energije, ki se še razvijajo. Očitno ne gre za majhen stranski podvig, ki je glede na višino dodeljenega kapitala le malo pomemben za celotno podjetje. Vodstvo želi ta segment vključiti v jedro poslovnega modela.
Družba Enbridge je zvisoko 5,9-odstotno dividendno donosnostjo, podprto z več kot 25-letnim letnim povečevanjem , dokazala, da se lahko spreminja skupaj s svetom. In čeprav je zaradi majhnega obsega dejavnosti na področju čiste energije trenutno v ozadju, si prizadeva za nenehne spremembe s širjenjem dejavnosti na področju obnovljivih virov energije z zanesljivim denarnim tokom iz svojih infrastrukturnih sredstev za nafto in plin.
Osebno sem precej naklonjen energetskim podjetjem in energiji kot taki. Ker nam verjetno ni treba govoriti o energetski odvisnosti. Je dovolj, da so tako prilagodljivi in da se preoblikujejo v čiste energetske družbe, poleg tega pa imajo skoraj 6-odstotno dividendo? Zdi se mi, da je to podjetje koristno za vse. Seveda je treba vašo odločitev o naložbi podrobneje analizirati in to ni naložbeni nasvet. Pri pisanju tega članka sem informacije črpal iz spletne strani Fool.com.