Kakšna je optimalna in poštena cena za delnico PayPal, ki bi jo uporabil za naložbo?

PayPal $PYPL je ena mojih najljubših delnic, edini minus z mojega vidika je trenutna cena, ki morda ni dolgoročno vzdržna. Danes vam bom predstavil razloge: zakaj se cena ne bo obdržala in za koliko bi bil pripravljen povečati svoj delež v $PYPL. Padec cene, ki ga pričakujem, na dolgi rok ne bo imel pomembne vloge, temveč bo le odprl vrata za donosno naložbo.

Delnice družbe $PYPLtrenutno kotirajo pri 89 dolarjih, kar je (z mojega vidika) trenutno draga cena.

Ker se verjetnost recesije povečuje, je bolj verjetno, da bo PayPal Holdings $PYPL v letu 2022 zmanjšal rast čistega dobička in računov. Delnice $PYPL so trenutno precej nizko od svoje najvišje vrednosti, kljub temu pa še vedno pričakujem nadaljnji padec, ki ga nameravam izkoristiti. Delnica se trenutno približuje 52-tedenskemu minimumu.

Kakšna je cena, ki jo nameravam izkoristiti v večjem obsegu?

66% ločuje $PYPLod njegove najvišje vrednosti.

Glede na nekatera tveganja v obliki upočasnjene rasti prihodkov in aktivnih uporabnikov pričakujem, da bo dobra cena za nakup v razponu 60-70 dolarjev. Osebno se nagibam k ceni bližje 65 USD, na tej točki bi odprl večji položaj. Ali bo delnica dosegla to točko, nihče od nas ne ve, časovno opredeliti in oceniti razvoj trga je skoraj nemogoče.

Razlogi, ki bodo znižali vrednost delnice na te ravni:

1. Rast neto novih aktivnih računov je veliko počasnejša kot pred pandemijo.
2. Družba je znižala tudi napoved za spletna plačila, ki se postopoma slabšajo.
3. PayPal $PYPL je imel do konca leta 2021 426 milijonov trgovcev in strank. Vendar se je ustvarjanje spletnih plačilnih računov močno upočasnilo. Posebej zaskrbljujoč je trend naraščanja neto novih aktivnih računov PayPal $PYPL
4. Rast se je upočasnila v treh od štirih četrtletij po izbruhu pandemije.
5. Zapredstavo o zmanjšanju števila aktivnih računov: leta 2021 je bilo na $PYPL za 48 milijonov aktivnih računov več. Za letošnje leto se ocenjuje, da bo rast znašala le 15-20 milijonov, kar je za več kot 59 % manj.
6. Zaradi naraščajoče inflacije, ki počasi presega 8,5-odstotno mejo, se za podjetje pričakuje morebitna recesija, kar se še naprej kaže v padcu cene delnice.
7. V zadnjem mesecu je delnica padla za 24 %, kar pomeni tudi odhod nekaterih vlagateljev, ki jih skrbi morebitna recesija.

Resno bom razmislil o nadaljnji naložbi v $PYPL le pri 60-70 USD na delnico, ta vrednost je lahko realna, saj se bliža recesija. Vendar me ta naložba ne bo zanimala, če ne bo prišlo do negativnega scenarija, saj naj bi se cena delnice zvišala le za 4 USD, kar je z mojega vidika "dolgočasno".

Čeprav je podjetje v zadnjih letih izkazovalo trend rasti dobička, pričakujem, da se bo v naslednjem četrtletju precej zmanjšal. Lanskoletna uspešnost je že zgodovina in ne pričakujem, da se bo nadgradila.

Če bo prišlo do recesije, pričakujem kratkoročno rahlo nihanje, dolgoročno pa ne vidim težav z ohranjanjem delnic podjetja $PYPL pri ceni okoli 60-65 USD na delnico.

1. Ali imate v lasti delnice $PYPL?
2. Ali pričakujete scenarij padca cene delnice?
3. Kakšna je vaša idealna cena, ki ste jo pripravljeni plačati za delnico $PYPL?

Upoštevajte, da to ni finančni nasvet. Vsako naložbo je treba temeljito analizirati.