Čeprav so gibanja navzdol na borzi lahko strašljiva, so običajno tudi idealen čas za vlaganje denarja, saj dejansko kupujete ceneje. Te hitro rastoče delnice so trenutno v prodaji in so pripravljene, da jih vlagatelji vključijo v svoje portfelje.
1. Upstart Holdings $UPST
PodjetjeUpstart Holdings je platforma za posojila v oblaku, delnice podjetja pa so se od lanskega najvišjega dosežka v zgodovini znižale za skoraj 80 %.
- Skeptiki so zelo zaskrbljeni glede potenciala za rast podjetja Upstart in vpliva hitrega dviga obrestnih mer na zaslužek.
- Ker je stopnja inflacije v ZDA marca dosegla najvišjo vrednost v 40 letih (8,5 %), je povsem jasno, da bo tamkajšnja centralna banka v prihodnjih mesecih agresivno zviševala obrestne mere.
- To bi lahko zmanjšalo povpraševanje po vseh vrstah posojil, kar bi vplivalo na Upstartov poslovni model. Vendar so ti pomisleki večinoma pretirani.
Ena največjih prednosti platforme Upstart je, da jo poganja umetna inteligenca ->deluje po naslednjem načelu Upstartova platforma za izdajo posojil se pri hitri odobritvi ali zavrnitvi prosilcev zanaša na podatke iz vseh predhodno pregledanih posojil.
Podjetje je pomagalo razširiti razpoložljivost posojil za prosilce, ki v običajnem postopku preverjanja ne bi bili upravičeni do njih. Poleg tega se število pravočasnih plačil prosilcev, ki jih je odobril Upstart, ni zmanjšalo.
Prevzem podjetja Prodigy Software leta 2021 podjetju Upstart omogoča, da se uveljavi na veliko večjem trgu avtomobilskih posojil.
https://twitter.com/Upstart/status/1506648470614069249
Podjetje Upstart ima veliko priložnosti za uspeh in glede na to, da redno ustvarja visoko dobičkonosnost, je zdaj pravi čas za oportunistične vlagatelje.
2. PubMatic $PUBM
PubMaticv oblaku je podjetje za programatično oglaševanje. Delnice tega hitro rastočega podjetja z majhno tržno kapitalizacijo so od marca 2021, ko so dosegle rekordno vrednost, padle za 63 %.
- Tako kot pri podjetju Upstart tudi pri PubMaticu veliko skrbi povzroča verjetnost upočasnitve gospodarske rasti zaradi hitro naraščajočih obrestnih mer.
- Izdatki za oglaševanje se običajno povečajo, ko se ameriško in svetovno gospodarstvo povečujeta, in zmanjšajo, ko pride do gospodarskega nazadovanja in recesije.
Na srečo ima PubMatic na voljo več dejavnikov, ki naj bi omogočili trajno letno rast prihodkov nad 20 %.
- Izdatki za oglaševanje se iz tiskanih medijev preusmerjajo v različne digitalne kanale.
- PubMatic je specializiran za prodajo digitalnega prostora založniškim podjetjem.
- Medtem ko globalna poraba za digitalno oglaševanje narašča za nekaj več kot 10 % letno, je PubMatic v letu 2021 dosegel 49-odstotno organsko rast.
- Pričakujemo, da bo njegova organska rast v vsakem od naslednjih dveh let znašala približno 25 %.
https://www.youtube.com/watch?v=TNlc2aT-cDQ
Platforma PubMatic temelji tudi na algoritmih strojnega učenja, ki so zasnovani tako, da so oglaševalci in stranke zadovoljni. Cilj platforme PubMatic je, da uporabnikom ponudi najustreznejšo vsebino.
PubMatic je svojo infrastrukturo zgradil v oblaku, zato se mu ni treba zanašati na tretje osebe. Te naložbe se začenjajo obrestovati v obliki višjih celoletnih bruto marž, saj se izkoriščenost infrastrukture povečuje.
3. Alphabet $GOOGL
Alphabet je matično podjetje spletnega iskalnika Google in pretočne platforme YouTube, delnice podjetja pa so se od sredine novembra znižale za 16 %.
- Podjetje Alphabet je usmerjeno v oglaševanje in vsaka upočasnitev gospodarske rasti bi negativno vplivala na domačo in svetovno porabo za oglaševanje.
- Po drugi strani pa družba Alphabet ni običajen oglaševalec. Spletni iskalnik Google je vsaj v zadnjem letu predstavljal 91-93 % svetovnih spletnih iskanj.
- Zaradi tako prevladujočega položaja ni presenetljivo, da ima Google tako izjemno moč pri določanju cen oglasov.
Vlagatelji morajo upoštevati, da rast denarnega toka iz poslovanja podjetja Alphabet daleč presega internetno iskanje.
- YouTube je po številu aktivnih uporabnikov na mesec postal drugo najbolj obiskano družabno spletišče na svetu. Letni prihodki YouTuba od oglaševanja so skoraj dosegli 35 milijard dolarjev.
- Google Cloud, oddelek družbe Alphabet za infrastrukturo v oblaku. Google Cloud je na tretjem mestu po globalni porabi za oglaševanje infrastrukture v oblaku, njegovi prihodki pa rastejo precej enakomerno, in sicer za 45 % do 50 %.
- Pomembno je, da so marže iz storitev v oblaku bistveno višje od marž iz oglaševanja. Google Cloud naj bi imel veliko vlogo pri morebitnem podvojitvi denarnega toka iz poslovanja na delnico družbe Alphabet do sredine desetletja.
Padec cen teh podjetij vidim kot dobro priložnost za oblikovanje pozicij.